不可否認：2020年是定義年。加密系統裡的每個人都知道。如果您有一個對加密技術感興趣的朋友，今年您可能已經聽說過他們今年對DeFi的熱愛和抱怨。即使你不從事加密領域，你也可能在新聞中看到DeFi這個詞，或者安靜而激動的竊竊私語中收集到它的耳語。
DeFi是分散式金融的縮寫，由於其巨大的潛力和破壞性，一直是加密領域中最熱門的流行語。而且，似乎像Facebook，Amazon，Netflix和Google這樣的大型高科技巨頭也都在追趕DeFi潮流。
那麼，為什麼這麼瘋狂？儘管加密貨幣使得任何地方的任何人都可以普遍獲得價值轉移，但DeFi已將區塊鏈技術的使用擴展到更複雜的金融用例：儲蓄，貸款，交易，保險等。現在，任何擁有智能手機或支持錢包和互聯網連接的人都可以利用各種金融服務，而這些服務可能不是通過傳統方式獲得的。這是前所未有的發展，而且非常令人興奮，尤其是當您考慮到它如何為沒有銀行服務的人群和許多其他不具備傳統金融服務資格的人提供機會的話。
DeFi熱潮及其指數級增長的動力來自於它的潛在好處，以及毫無疑問的永遠存在的“害怕錯過”的動力。特別是，DeFi的“FOMO”可以歸因於高產農業項目所承諾的令人興奮的高產量，這些項目利用了人類的弱點和渴望以極少的努力或不承擔任何責任迅速致富的願望。高產農業項目的收益範圍可以從每年500％的幻覺年收益率（APY）到0.57％的低APY值，其中許多項目處於中等水平。
巨大回報的誘惑難以抗拒，誘使許多人蜂擁而至，在不了解風險的情況下進行農業生產。然而，讓我們暫時把DeFi的風險放在後面，考慮使DeFi如此引人注目的優點及優勢。
DeFi的優點和優勢
I.去中心化—快速智能合約部署，幾乎不需要人工干預，並且成本降低<br>分散的性質和從各種交易中剔除中間商是DeFi的主要優勢之一。由於DeFi運營的中心是智能合約而不是集中式系統或人工關守，因此可以快速部署它們，並且幾乎不需要人工干預就能以較低的成本運行。缺少中間商也意味著用戶不需要將資金委託給第三方，因此他們有權直接控制自己的資金。
II.透明-可以驗證區塊鏈上發生的所有交易
DeFi代碼和交易在區塊鏈上是透明的，任何人都可以查看或審計。這種透明性建立了用戶的信任，因為任何人都有機會驗證和了解合同的功能或發現缺陷。儘管交易活動是公開的，任何人都可以查看，但默認情況下它們是匿名，因此用戶的私人詳細信息仍然受到保護。
III. 全球性、無權限和包容性—任何人、任何地點、任何時間
DApp設計為全球性，“無權限”且具有包容性。這意味著只要有互聯網連接，任何人任何地點任何時間都可以訪問相同的DeFi服務和網絡。與傳統金融服務不同，傳統的金融服務通常要求您填寫冗長的表格並提供個人詳細信息並具有一定的限制，而任何人都可以從其加密錢包中創建和使用dApp。
IV.互操作性—開放源碼支持樂高風格的可組合性
DeFi應用程序背後的代碼是開源的，任何人都可以查看，因此任何人都可以將這些代碼作為構建塊來“編寫”新應用程序。 DeFi的可組合性為自己提供了無限的可能性，因為DeFi應用程序可以像“money legos”一樣組裝在一起，構建新的金融產品。例如，用戶可以購買穩定幣DAI，然後以復利形式借給Compound以獲得利息。
V.賺錢的機會-以更低的成本獲得更高的利息<br>世界各國央行的利率低得可憐，而且似乎隨著時間的推移只會越來越差。目前美國聯邦利率（基準利率）為0.250%，英國央行利率（基準利率）為0.100%，歐洲央行利率（基準利率）為0.000%。相反，DeFi為用戶提供了通過貸款平台（如上所述）或產量農業賺取利息的機會。由於中間商和央行被切斷了任何業務，用戶往往會獲得更高的利息。
DeFi的挑戰和風險
毫無疑問，DeFi有風險。儘管DeFi生態系統已經顯示出諸多優勢，並且尚未充分釋放其潛力，但它並非沒有風險和挑戰。與我們習慣的傳統金融系統相比，作為一個年輕的金融系統，整個加密世界仍在發展中，並在熨平皺紋的過程中。這需要時間，這意味著了解當今DeFi中存在的風險非常重要。我立刻想到了2017年ICO熱潮。
I.2017年ICO熱潮會重演嗎？
2017年的首次代幣發行（ICO）繁榮使加密市場感到驚訝，因為它產生了超過60億美元的資金，是2013-2016年總和的四倍。 ICO徹底改變了集資方式，並幫助加密初創公司以最低的責任制吸引了創紀錄的資金，是的，一個永無止境的風險清單。據報導，這導致了很大一部分項目都是由騙子運營的（根據Statis Group的研究，這一比例超過80％），而其他許多項目則因未能為投資者帶來正回報而崩潰和被燒毀。
Deadcoins記錄有780個代幣是騙局，超過1000個代幣消失。是的，與當前DeFi熱潮的另一個相似之處是瘋狂的名字。從2017年的JesusCoin，ButtCoin和CryptoMeth到2020年的PancakeSwap，SushiSwap和BakerySwap。如果事後來看有一件事很清楚的話，那就是2017年的ICO炒作是短暫的，整個加密領域在2018年初就墜入熊市。難怪人們越來越擔心，DeFi熱潮是否會重蹈過去的覆轍，項目逐漸消亡，許多人可能會損失很多錢。
II.智能合約錯誤-破壞性漏洞<br>與在線和數字世界中的任何事物一樣，智能合約容易受到意外編程錯誤和惡意黑客的攻擊。黑客在dApp的開源代碼中發現錯誤後，便可以輕鬆利用它們，從而導致數百萬美元的即時流失。過去的一個很好的例子是Parity Hack，其中由於智能合約中的錯誤而損失了600,000 ETH。最近發生的另一個主要例子是10月26日的Harvest Finance黑客攻擊，在不到7分鐘的時間裡，Harvest Finance的stablecoin和BTC池中就有2400萬美元被耗盡。這次黑客攻擊導致Harvest的治理令牌FARM暴跌了60％，隨著流動性提供商逃離該平台，4億美元的流動性被耗盡。
儘管智能合約缺陷和漏洞是一種風險，但像Nexus Mutual這樣的團隊正在構建分散保險，以在智能合約遭到黑客攻擊或失敗時為用戶提供保障。它是以太坊上的一個開放平台，“利用以太坊的力量，人們可以一起分擔風險，而無需保險公司”。
III.收益農業-巨大的產量和巨大的風險<br>可以說，收益農業是DeFi爆炸背後的流行語。收益農業的概念是從DeFi運動中產生的，它是一種通過加密貨幣獲得可觀收益的新方法。幣安學院將產量農業解釋為：“去中心化金融（DeFi）的狂野西部，那裡的農民競爭以獲取種植最好農作物的機會。”
收益農民使用（秘密）策略在不同的貸款市場之間轉移其加密貨幣，以最大程度地提高其收益。對高產量的追求是極其複雜、危險的，並且通常不適合普通用戶。
“很容易陷入炒作，而被高得離譜的收益蒙蔽。如果您不小心或根本沒有意識到諸如未經審計的智能合約中隱藏的後門之類的風險，那麼您很可能被燒死。” —關於收益農業的DeFi Pulse。
IV。區分好壞項目<br>根據Coindesk的說法，“ DeFi蓬勃發展，從Yam到SushiSwap的可笑名稱項目一夜之間迅速流行，但很快就消失了”。對於普通用戶而言，很難將好的DeFi項目與壞的項目分開，導致許多用戶被欺詐項目欺騙，或者投資於注定要失敗的項目。互聯網上的快速搜索將揭示大量恐怖故事，這些故事來自那些一夜之間損失了數千美元或受到農業詐騙的人（例如，Jhon Doe在一個欺詐性的農業項目中損失了價值14萬美元的Uniwap UNI代幣）。已經有許多失敗的項目，可悲的現實是可能還會有更多失敗的項目。這絕對像是一個ICO熱潮。
V. 安全是最大的風險<br>就像後口袋中的傳統錢包容易受到扒手的攻擊一樣，加密貨幣的數字特性為網絡攻擊打開了大門，除非它們得到適當的保護。加密貨幣所有者需要了解和實踐使用安全解決方案保護和存儲加密貨幣的基本知識。智能合約的漏洞已經是一種風險，而且通常是普通用戶無法控制的，因此加密貨幣所有者必須盡可能降低其數字資產對黑客的漏洞。安全的解決方案包括使用冷錢包自己擁有私鑰，其中NGRAVE的NGRAVE ZERO是可用的“最冷”數字錢包。
另一個挑戰是用戶難以在多個單獨平台上管理多個地址以訪問其資產和數據。最近推出的DeFi錢包（同類產品中的第一款）Frontier通過將用戶的所有錢包合併到一個集成界面中而無需共享私鑰來解決此問題。它使用戶能夠以新穎和安全的方式跟踪，查看和管理多個錢包，資產和協議。
結論
DeFi很有前途。 DeFi充滿風險。 DeFi處於當今區塊鏈領域創新的最前沿，不會阻礙其遇到的每項金融服務。像任何創新一樣，它在突破其外殼並找到其軸承的過程中具有巨大的希望和風險的負擔。巨大的誘惑力誘使成千上萬的人湧向DeFi，而他們不了解挑戰，這會導致不明智的選擇和損失。
因此，花點時間做自己的研究，在雙腳下沉之前先考慮一下收益和風險。因為前方是一個正在現實中成形的夢想，，因此任何人無論何時何地都可以無縫，安全且低成本地訪問付款和匯款，借貸，儲蓄賬戶，財富管理等。隨著項目的不斷發展和失敗/成功，DeFi逐漸普及。據我們所知，它將繼續增長並重新定義我們所知道的金融標準。
