원본│오데일리 플래닛 데일리(@OdailyChina)
저자│웬서(@wenser 2010)
11월 10일 코인마켓캡 데이터에 따르면 SOL의 시장 가치는 한때 1000억 달러를 넘어 전통 상장 회사인 Vanguard Group을 제치고 11일 전 세계 20,666개 자산 중 192위를 차지했습니다. 솔 시가총액은 7일 27.83% 증가해 977억8000만달러로 다시 하락해 전 세계 자산 2만666개 가운데 199위, 암호화폐 시가총액에서는 4위를 기록했다. 동시에, Bitwise, Standard Chartered Bank, Coinbase 및 기타 기관의 관련 실무자들은 솔라나 생태계의 후속 개발에 대해 높은 확언을 표명했습니다.
오데일리 플래닛 데일리는 이 기사를 통해 독자들과 함께 "솔라나의 시장 가치가 1000억 달러를 넘었다"는 미스터리를 엿볼 예정이다.
시장 전망 살펴보기: Solana is the Future (Solana is the future)
2022년 FTX 뇌우 사건 이후 솔라나 생태계의 인기는 영하로 떨어졌고, SOL의 가격은 10달러 이하로 떨어졌습니다(2022년 12월 30일). 그러나 지속적인 공식 구축과 솔라나 생태계 개발자들의 지원으로 인해. 지속적인 노력으로 솔라나 생태계는 마침내 RWA, DePIN, DeFi, Meme 통화 및 기타 부문의 개발로 부활을 맞이했습니다.
또한 이전 자금 조달 단계에서 솔라나의 '자본 가계'를 고려하면 수많은 투자 기관, 전통적인 금융 기관, 심지어 관련 미국 정치 및 경제 부서에서도 이에 대해 긍정적인 태도를 보이고 있으며, 솔라나 플랫폼은 이에 대해 긍정적인 반응을 보이고 있습니다. 생태계 , 대표적인 뷰 목록은 다음과 같습니다.
FTX 뇌우 발생 후 두 달 만에 SOL 가격 최저치가 발생했습니다.
The ETF Store 사장: 이번 주에는 SOL을 포함한 여러 가지 새로운 현물 암호화폐 ETF가 적용될 것으로 예상됩니다.
The ETF Store의 Nate Geraci 사장은 다음과 같이 썼습니다. "발행사들이 이번 주에 XRP, SOL, ADA 등을 포함하여 몇 가지 새로운 현물 암호화폐 ETF에 대한 신청서를 제출할 것으로 예상됩니다. 여러 발행자들이 선거 결과에 대해 완전히 준비되어 있다고 가정하면, 이제는 조금 급진적이 되어도 나쁠 것이 없습니다.”
Arthur Hayes: 솔라나는 미국 선거 기간 동안 '하이 베타 비트코인'이 될 것입니다
BitMEX의 공동 창립자이자 Maelstrom의 최고 투자 책임자인 Arthur Hayes는 이전에 11월 초 Unchained 팟캐스트에서 미국 선거 전에 솔라나를 "하이 베타 비트코인"이라고 부르며 낙관적이었다고 밝혔습니다. 그는 솔라나가 유동성이 높기 때문에 좋은 선택이며, 비트코인의 성과가 좋으면 솔라나가 상승할 가능성이 높다고 설명했습니다.
또한 헤이즈는 디지털 자산에 대한 첫 번째 영향은 11월 7일 금리 인하 여부에 대한 연준의 결정이 될 것이기 때문에 장기적으로 누가 미국 선거에서 승리하는지는 중요하지 않다고 말했습니다.
Hayes는 또한 ETH보다 SOL에 대해 더 낙관적이라고 말했습니다. 그는 Ethereum이 현재 "너무 느리다"고 믿고 있으며 최근 몇 달 동안 열악한 성능에 대한 사람들의 인식을 바꾸려면 이야기를 바꿔야 한다고 말했습니다. 그는 솔라나가 현재 '마인드 쉐어'를 차지하고 빠르게 움직일 것이라고 지적했습니다. 시장이 호황일 때 그 성능은 비트코인을 능가할 가능성이 있는 반면, 이더리움은 비트코인과 '동일한 베타'를 갖고 있으며 일부는 더 낮을 수도 있습니다.
트럼프의 당선은 솔라나와 비트코인에 좋다
이전에는 2024년 미국 선거에서 도널드 트럼프가 승리하면서 솔라나(SOL) 블록체인에서 수많은 트럼프 관련 토큰과 예측 활동이 빠르게 등장해 블록체인과 정치 이벤트의 깊은 연관성을 입증했습니다. 동시에 기존 여론조사와는 다른 탈중앙화된 예측시장인 폴리마켓은 자본흐름과 시장심리의 변화에 주목해 트럼프의 승리를 성공적으로 예측해 정치상황 분석에 효과적인 참고자료가 됐다.
또한 일부 사람들은 트럼프가 당선된 후 암호화 친화적인 정책을 시행하여 솔라나와 비트코인에 직접적인 혜택을 줄 것이라고 믿고 있습니다. 느슨한 규제 환경에서는 프로젝트와 자본 투입이 사용자 성장과 자본 축적을 가속화할 것으로 예상됩니다. 더욱이 솔라나는 미국 현지 블록체인 플랫폼으로서 트럼프 당선과 함께 SOL ETF 신청을 받아 자본시장에서의 영향력이 더욱 커질 것으로 예상된다.
코인베이스: 솔라나 온체인 거래 생태계의 수익성은 스테이블코인과 L1 네트워크 수수료에 이어 두 번째입니다.
Coinbase 분석가들은 보고서에서 Meme 토큰이 현재 강세장의 중심 이야기였으며 올해 가장 성과가 좋은 암호화폐 부문이었습니다(총 시가총액 증가로 측정). 대부분의 memecoin 활동은 주요 memecoin 출시 플랫폼으로 Pump.fun의 인기가 높아지는 것을 중심으로 Solana에서 발생합니다. 현재까지 Pump.fun에서는 300만 개가 넘는 토큰이 발행되었습니다. 솔라나에서 거래 관련 활동이 차지하는 비중은 네트워크 거래 수수료에 대한 기여도에 반영됩니다. 이는 네트워크가 지불하는 모든 비투표 수수료의 82% 이상을 차지합니다.
순수한 네트워크 수수료를 넘어 솔라나의 토큰 발행 및 거래 프로세스는 높은 가치를 창출합니다. 솔라나 온체인 거래 생태계를 "독립적인 금융 카테고리"로 간주한다면, 현재 수익성 순위에서 3위를 차지하고 있으며, 스테이블코인과 레이어 1 네트워크 수수료에 이어 2위를 차지하고 있습니다. 보고서는 “솔라나의 거래 관련 활동은 일반적으로 온체인 거래 수수료의 75%-90%를 차지하며, 이는 이더리움, Base, Arbitrum과 같은 다른 네트워크보다 훨씬 높은 반면, L2 솔루션도 이와 비교하여 성장과 혁신을 보여주었습니다. Solana에 따르면 Solana의 수수료 역학 및 사용자 활동 패턴은 일반적으로 다양한 확장성 문제 및 사용자 단편화 문제에 직면하는 패턴과 구별됩니다."
Bitwise CEO: 솔라나의 시장 가치는 1,000억 달러를 초과할 것으로 예상됩니다.
11월 10일, Bitwise CEO Hunter Horsley는 솔라나의 시장 가치가 곧 1,000억 달러를 초과할 것이라는 기사를 발표했습니다. 현재 이 수준에 도달한 암호화폐 자산은 3개뿐입니다(참고: USDT는 포함되지 않음). 이날 SOL의 시가총액은 예상대로 1000억 달러를 넘어 암호화폐 자산 4위를 기록했다.
Standard Chartered 은행 분석가: SOL이 연말 이전에 새로운 최고치에 도달하는 것은 "불가피"해 보이며 비트코인을 능가할 수 있습니다
Standard Chartered의 분석가인 Geoff Kendrick은 비트코인이 연말까지 계속 상승하여 일부 비트코인 옵션이 만료되는 12월 27일 이전에 "쉽게 100,000달러에 도달"할 것이라고 예측했습니다. 그는 이전에 미국 대통령 선거 전에 비트코인 가격이 80,000달러에 도달할 것이라고 성공적으로 예측했다는 점을 언급할 가치가 있습니다.
“저는 비트코인 가격이 다음 단계인 연말까지 125,000달러에 도달할 것으로 예상합니다. 하지만 2016년 대선 이후 많은 트럼프 관련 거래가 1월 20일 취임식 전후로 최고조에 달했다는 것을 알았습니다… 은행의 외환 및 디지털 자산 연구 책임자인 켄드릭은 일요일 이메일을 통해 "비트코인이 12월 31일까지 125,000달러에 도달하지 못한다면 1월 20일까지 도달할 것이라고 생각한다"고 말했다.
Kendrick은 또한 최근 이더리움과 솔라나의 상승세를 고려할 때 비트코인 가격 상승이 "모든 투자자에게 이익"이 될 수 있으며 일부 토큰이 잠재적으로 비트코인을 능가할 수 있다고 예측했습니다. Kendrick은 다음과 같이 썼습니다. “연말 이전에 SOL의 새로운 사상 최고치(2021년 11월 $260)는 불가피해 보입니다. 취임식까지는 그런 일이 일어나지 않으며 전반적으로 이러한 자산은 계속 증가할 것이라고 생각하지만 SOL이 최고의 성과를 낼 수 있습니다."
SOL/ETH 환율이 최근 사상 최고치를 기록했습니다.
앞서 OKX 시장 자료에 따르면 11월 6일 SOL/ETH 환율은 0.0724까지 상승해 사상 최고치를 경신했다.
위의 관점과 데이터를 바탕으로 솔라나는 과거의 성과와 생태학적 노력과 자연스럽게 불가분의 밝은 미래를 가지고 있습니다.
솔라나의 과거 성과: 다양한 전개를 보여주는 '밈코인 성지'
구체적으로 솔라나 생태계의 과거 뛰어난 성과는 주로 다음 측면에 반영됩니다.
생태학적 활성: 10월 월별 활성 주소 수는 1억 2,300만 개를 초과하여 사상 최고치를 기록했습니다.
데이터에 따르면 솔라나의 월별 활성 주소 수는 10월에 1억 2,300만 개를 넘어 사상 최고치를 기록했습니다. 9월에 비해 솔라나에서 거래에 서명하는 독립 주소의 수는 42% 이상 증가했습니다. 올해 1월에는 네트워크의 활성 주소가 1,270만 개 미만이었습니다. 분석가들은 솔라나의 최근 활동 급증은 지난 몇 달 동안 강력한 성장을 경험한 Pump.fun 및 탈중앙화 거래소 Raydium과 같은 플랫폼의 지원을 포함하여 네트워크에서의 Memecoin 열풍에 의해 주도되었다고 말합니다.
또한 지난 10월 a16z가 발표한 '암호화폐 현황' 보고서에 따르면 솔라나의 월간 활성 주소는 1억 개가 넘는 반면, 이더리움 및 기타 EVM 체인의 경우 약 5,700만 개에 불과해 솔라나에 대한 사용자 참여도가 더 높은 것으로 나타났습니다.
형편없는 자본: 6억 달러가 넘는 토큰이 10월에 다른 체인에서 솔라나로 연결되었으며, 그 중 90% 이상이 이더리움에서 나왔습니다.
솔라나플로어(SolanaFloor)는 지난 10월 6억 달러 이상의 토큰이 다른 체인에서 솔라나로 연결되었으며, 그 중 90% 이상이 이더리움에서 왔다는 데이터를 공개한 바 있습니다.
빈번한 거래: 솔라나의 온체인 DEX 거래량이 10월 이더리움을 넘어섰습니다.
Defillama 데이터에 따르면 지난 10월 솔라나 체인의 DEX 거래량은 521억 5700만 달러에 달해 같은 기간 이더리움 DEX 거래량(414억 9900만 달러)을 넘어섰습니다.
자금 조달 프로필: 솔라나 생태계 Q3 DApp의 누적 자금 조달 금액은 1억 7,300만 달러에 달했습니다.
Messari 보고서에 따르면 솔라나의 기본 블록체인 애플리케이션에 대한 기관 투자는 2024년 3분기에 회복되었습니다. 29 솔라나 기반 탈중앙화 애플리케이션(DApp)은 누적 1억 7,300만 달러의 자금을 조달했는데, 이는 전 분기보다 54% 이상 증가한 수치입니다. 자금 조달 라운드가 37% 감소했음에도 불구하고 이번 라운드는 2022년 2분기 이후 솔라나 체인에 대한 최대 투자를 의미합니다. 자산운용사 프랭클린 템플턴이 솔라나에서 머니마켓 펀드를 출시할 계획인 것으로 알려졌다.
오프라인 확장: Solana 기프트 카드가 스위스 전역의 소매점에 출시되었습니다.
SolanaFloor의 이전 공개에 따르면 Solana 기프트 카드는 스위스 전역의 소매점에서 출시되었습니다. 사용자가 토큰을 구매하고 활성화하면 해당 토큰은 Cryptonow 지갑에 오프라인으로 저장됩니다. 솔라나가 오프라인 시장 확대에도 많은 노력을 기울인 것을 알 수 있다.
유동성 도입: 솔라나에서 cbBTC 출시
Coinbase는 이전에 솔라나에서 cbBTC가 출시되었다고 발표했습니다. 이는 또한 솔라나에서 코인베이스가 발행한 첫 번째 토큰이기도 합니다.
Meme Holy Land: 솔라나의 Meme 통화 부문 총 시장 가치는 미화 150억 달러를 넘어 사상 최고치를 기록했습니다.
솔라나 플로어(Solana Floor)가 공개한 최신 데이터에 따르면, 솔라나에서 Meme 코인의 총 시장 가치는 150억 달러를 넘어 사상 최고치를 기록했습니다.
솔라나 생태계의 후속 개발에 관해서는 관계자들도 이에 대해 확신하고 있지만, 앞으로도 여전히 많은 어려움에 직면하게 될 것입니다.
솔라나의 미래와 숨겨진 고민: 대규모 동기식 결합성 VS 권력 집중화
이후 솔라나 생태계의 발전 방향에 대해서는 솔라나 공동 창업자인 아나톨리 야코벤코(Anatoly Yakovenko)가 인터뷰를 통해 자세한 설명을 한 바 있다.
그는 블록체인 분야에서 솔라나 생태계의 독특한 위치를 언급하고 이를 L2 스케일링 솔루션 및 기타 L1 블록체인 시스템과 비교했습니다.
솔라나의 강점과 과제: 대규모 동기식 구성 가능성을 향한 길
이전에 Anatoly Yakovenko는 "L2 솔루션 베이스의 기여 없이 이더리움 생태계의 활력은 무엇입니까?"라고 질문했습니다.
이 질문은 특히 사용자 활동 및 거래량 측면에서 Base의 성장 지표를 살펴보면서 제기되었습니다. 나중에 그는 “내 생각에는 확장성, 인프라 집중, 거래 효율성이 솔라나의 세 가지 주요 장점이라고 생각합니다”라고 설명했습니다. 그는 또한 블록체인 기술이 계속 진화하고 플랫폼이 더욱 발전하는 환경에서 솔라나가 직면한 과제를 깨달았습니다. .
Yakovenko는 거래 검증에 대한 접근을 민주화하기 위해 개발된 Solana의 독특한 아키텍처를 강조했습니다. 전통적인 금융과 달리 솔라나는 누구나 검증인을 설정하고 중개자를 거치지 않고 직접 거래를 제출할 수 있도록 해줍니다. 이러한 수준의 분산화는 전통적인 금융이 복제하기 어렵습니다. 그는 이 기능이 존재하지만 이를 효과적으로 확장하는 것이 여전히 어려운 과제라고 인정했습니다.
Yakovenko는 Solana를 이더리움 및 다양한 L2 솔루션과 비교하여 L1과 L2 간의 장단점을 강조했습니다. L2 솔루션은 일반적으로 지연 시간이 짧은 트랜잭션 주문을 위해 중앙 집중식 시퀀서를 사용합니다. 그러나 이는 L1 체인과 동일한 혼잡 문제를 일으킬 수 있습니다. L2는 혼잡에 대한 단기적인 솔루션으로 간주되는 경우가 많지만 여러 애플리케이션이나 시장에서 L2를 사용할 경우 병목 현상이 발생합니다.
그는 솔라나의 전략적 초점은 L2 솔루션 없이도 높은 처리량을 지원할 수 있는 강력한 L1 체인을 구축하는 것이라고 강조했습니다.
또 다른 핵심 요소는 여러 애플리케이션이 단일 체인에서 실시간으로 상호 작용할 수 있는 동기식 구성 가능성입니다. 그는 이것이 모놀리식 체인이나 애플리케이션별 L2가 이러한 수준의 구성성을 지원할 수 없어 확장성이 제한되는 DeFi에 매우 중요하다고 믿습니다. 솔라나의 최종 경쟁 우위는 바로 이것에 있습니다. 솔라나는 대규모 동기식 결합성에 전적으로 전념하고 있으며 이는 이더리움 및 L2 체인과 다릅니다.
게다가 솔라나의 강점은 실행력에 있습니다. Ethereum이 L2를 통해 확장하는 동안 Solana의 개발은 L1을 완벽하게 만드는 데 계속 집중하고 있습니다. 그는 언젠가 블록체인이 솔라나와 유사한 기능을 제공하고 더 빠른 반복을 제공할 것이라는 점을 인정했습니다. 그러나 현재 솔라나가 개선되는 속도는 경쟁사보다 훨씬 앞서 있습니다. 솔라나의 잠재력의 핵심은 진정한 분산형 미래를 위해 더욱 공정하고 개방적인 거래 처리를 지원하기 위해 인프라를 개선하는 데 있으며, 이는 솔라나를 향후 선도적인 블록체인 중 하나로 만들 것입니다.
물론, 권력의 중앙집권화 문제는 여전히 솔라나 생태계에 대한 외부 시장의 우려 사항 중 하나입니다. 이에 대해 최근 가장 대표적인 견해는 스노든의 발언이다.
스노든: 솔라나의 분산화를 요구하고 VC가 솔라나에 미칠 잠재적 영향력에 의문을 제기
'프리즘 게이트' 내부고발자 에드워드 스노든(Edward Snowden)은 태국 방콕에서 열린 Near Redacted 컨퍼런스에서 분권화 문제에 대해 이야기했습니다. 스노든은 암호화폐, 인공지능, 블록체인 기술 등의 주제를 언급하면서 솔라나를 예로 들어 블록체인 프로젝트에 대한 VC의 영향력에 대해 이야기했습니다. 그는 솔라나가 상당한 양의 VC를 받았기 때문에 "감옥에서 태어났다"고 묘사했습니다. 이는 재정적 지원이 블록체인 네트워크의 독립적 운영 능력을 방해할 수 있음을 의미합니다.
그는 솔라나의 급속한 성장을 인정하면서도 너무 많은 소유권이 투자자들에게 양도되고 있다는 점을 우려했습니다. 그러나 그는 또한 솔라나가 미래에 "뭔가를 달성"할 수도 있다고 지적했습니다.
요약: 솔라나의 생태학적 종말은 아직 멀었습니다
이 글을 쓰는 시점에서 솔라나의 가격은 약 210달러로 돌아왔고, 시장 가치는 다시 미화 1000억 달러에 가까워졌습니다. 동시에 8marketcap 웹사이트의 정보에 따르면, 현재 솔라나의 시장 가치는 비트코인과 비교했을 때 약 1000억 달러에 이릅니다. 이더리움 대비 6.18% 가치 평가 측면에서 솔라나의 시가총액은 현재 약 26.17%입니다.
앞으로 ETH, DeFi 및 더 많은 분야의 잠재력이 발견되면 솔라나 생태계는 이더리움과 진정으로 경쟁하여 진정한 "이더리움 킬러"가 될 것으로 예상됩니다.
솔라나 VS ETH VS BTC 시가총액
