2022年以來，在疫情、國際局勢和國內經濟形勢等因素的持續影響下，證券市場疲態盡顯，各大指數持續調整，以股票發行註冊制為主的證券改革也成為市場關注的熱點。
如今，各行各業都在轟轟烈烈開展數字化轉型，證券行業也不例外。區塊鏈作為建立在網絡環境下的信任機制，將會是證券行業充分數字化後在數字空間多元共治的關鍵信息基礎設施。
證券市場作為一種網絡交易，首先需要考慮的是安全問題。區塊鏈具有分佈式數據存儲、點對點傳輸、加密算法等特點，可以構建交易網絡安全的防火牆，不斷推動證券投資業平穩發展。
證券市場仍存技術漏洞
雖然證券業在長期發展過程中，已經形成了一套行之有效的管理制度，但在具體運營中，還存在各種各樣的問題，尤其是在技術監管環節，經常出現漏洞。
上市企業監管仍待精準
上市公司需要按時出具財務報表，但一些盈利能力差的企業，為了不讓自己的企業股價下跌進行財務造假，而且手段相當隱蔽，對投資者造成誤導和欺騙，因此，我國對上市公司的監管還不夠精準，仍存在漏洞。
投資者保護機制仍待完善
投資者是資本市場的主體，正是他們推動各個上市公司進行融資，推動項目更快開展實施。因此投資者保護是各國監管當局的首要責任，但囿於我國證券市場發展時間不長，對投資者尤其是普通投資者的保護機制還不健全，各方面仍待完善。
企業上市程序繁雜
在全面註冊制實行前，一個企業要上市必須要排隊等待，而且需要大量中介機構參與，期間各項費用居高不下，對於廣大中小企業相當不友好，有必要在技術程序等方面進行改革。
區塊鏈技術如何賦能證券行業？
證券行業是典型的多主體參與、信息不對稱的場景，與區塊鏈技術有天然的契合性，是區塊鏈落地應用的絕佳場景之一。
首先，區塊鏈技術的應用可以實現交易模式創新。在傳統證券交易市場，完成一筆交易看似簡單，其實背後需要大量中介共同參與。這也決定了機構投資者和散戶之間信息不對稱，交易通道不同，存在著不平等。而且在交易過程中經常出現時滯、無法交易等現象，給投資者造成損失。
如果引入區塊鏈技術對交易平台及程序進行改造，可以簡化流程，降低由於信息不對稱帶來的風險，讓投資者交易更直接更公平。
其次，區塊鏈不可篡改和數據可追溯的特質，可以更好地保護投資者。區塊鏈構建下數據的永久性、可追溯性等特性，極大縮短交易雙方的確認和清算時間，能夠形成線上化的合同、支付、單證等完整記錄，除了降低交易成本和結算風險外，還能更好地保護投資者。
例如，2019年某證券公司發布了5億元左右的資管產品，並代銷總金額約為14.5元的信託產品，用於投資廣州某公司持有的應收賬款系列產品。最後發現，該公司的應收賬款合同系偽造，造成了資管產品“踩雷”，問題核心在於證券公司對於應收賬款的真實性確權方面存在一定漏洞，導致資管產品兌付出現問題，讓投資者受損。
如果引入區塊鏈技術，應收賬款資產證券化的參與方通過不同的接口層組成聯盟鏈，不僅可以節省大量人力物力，而且也可以避免虛假交易，保證底層資產的質量，讓投資者對證券產品更放心。
第三，區塊鏈中的智能合約能夠提高監管效力。智能合約能實現金融穿透式的支付，保障證券合約交易全過程透明可查、無法篡改。同時通過將行業的政策規定寫入合約，可以對證券交易實現自動識別審理和監察，提高監管效力，實現穿透式監管。
最後，區塊鏈還可以簡化證券發行程序。目前企業上市，發行人必須聯繫券商，簽訂委託募集合同，完成繁瑣的申請流程後，才能尋求投資者認購。區塊鏈技術主導下，證券發行可以實現點對點交易，發行的證券將以數字形式出現，進一步簡化發行程序。
結 語
2021年12月，由中國證監會科技監管局指導，上交所、深交所牽頭聯合證券公司、基金公司、技術廠商、高校等行業核心機構共同發起的中國證券期貨業區塊鏈聯盟成立，旨在進一步整合行業資源，加強行業信息基礎設施建設，探索基於區塊鏈技術的科技監管和科技賦能。隨著行業各方的參與，區塊鏈在證券行業內顯示出很好的發展前景。
隨著區塊鏈技術的不斷成熟，將進一步驅動證券行業創新動能、優化共享資源、參與規範治理，促進區塊鏈技術應用在行業的不斷落地，持續增強證券業監管技術水平和效能。
旺鏈科技作為區塊鏈技術一站式解決方案提供者，成立至今已服務包含航空、政府、能源、農業、醫療、教育、房地產和快消等在內的十數個行業共計上百家客戶。未來在證券金融領域，旺鏈科技也將不遺餘力，與行業一道推動區塊鏈技術有針對性地落地，解決行業痛點問題，為投資者帶來更好的交易體驗。
