Aavegotchi目前是一個基於Aave創建的DeFi賦能的NFT養成遊戲，其核心產品是一款基於元宇宙Play to Earn的Gotchiverse Realm遊戲，其通過深度與傳統的DeFi玩法相結合，旨在開創一個新型的區塊鏈遊戲模式，頗具創新性，值得期待關注。
近期進展（2022.4~至今）
Aavegotchi自2020年推出後，歷經2年多的發展，近期項目推出了多項重大更新，詳情如下：
1）關閉GHST聯合曲線（Bonding Curve）
在項目早期團隊的初衷更多的想讓用戶去體驗產品，而非短期的炒作，因此引入了聯合曲線的發行方式，即GHST的總供應量是動態的，當投資者使用DAI購買GHST時，會鑄造新的GHST，導致流通中的GHST總量增加，反之亦然。這樣一來，一旦存在價差，聰明的機器人將能夠在代幣聯合曲線和其他DEX（如Uniswap和Balancer）之間套利GHST價格差異。而且聯合曲線的機制也決定了隨著代幣價格的上升，拉盤的成本也將呈指數級上升。
而現在AavegotchiDAO經過兩年的發展已經具備足夠的成熟度和流動性來滿足項目發展，因此社區發布提議關閉GHST聯合曲線，將GHST與DAI脫鉤，固定其供應，並使GHST成為自由流通的代幣。此外，此前Curve中的2,000萬枚DAI將用於項目的持續開發以及提高流動性，以促進GHST的推廣使用（目前隨著關閉聯合曲線的利好預期，截至2023年2月20日，該池累計有約3,270萬枚DAI）。
*頭等倉注：目前“關閉GHST聯合曲線”的提案已經開始投票，投票將持續到2023年2月26日，目前該提案已經有近3成權重的GHST持有者投票，支持率在93.80% ，該提案通過概率極大。屆時如提案成功通過，對於項目而言，這將是一個巨大的代幣經濟學轉變，近期的幣價走勢一定程度上也反映出了市場對該提案的樂觀預期。
此外，需注意的是，聯合曲線最初是為了支撐Aavegotchi生態系統和維持穩定，關閉曲線可能會導致Aavegotchi協議資產估值的波動。對此，團隊也有計劃為GHST進行更多的賦能，如：計劃在2023年上線Gotchichain，作為Polygon PoS網絡的許可分支，Gotchi生態將用GHST代幣作為gas費用。
2）Aavegotchi Forge上線
根據《The Aavegotchi Forge》白皮書介紹，“The Forge是Aavegotchi協議的一種新機制，玩家可以將他們不需要的可穿戴設備分解或熔煉成材料組件，並將其與新材料重新組合，創造出新的可穿戴設備。”
隨著2023年2月14日，AGIP 61提案的通過，Aavegotchi Forge 將於2023年2月22日上線。此次升級的動機是Aavegotchi可穿戴設備的二級市場價格和銷量持續下降，為了增加玩家與可穿戴設備的互動能力，提高玩家的參與度。 Forge將引入創造和交易可穿戴設備的新玩法。
上述兩項重大事項，是團隊有明確發布日期的進展。此外，結合Aavegotchi此前發布的2023年路線圖，團隊在未來的計劃還有：
1）持續推進Aavegotchi DAO，計劃在2023年將Aavegotchi NFT遊戲協議的控制權將完全移交給社區，並且在開曼群島註冊AavegotchiDAO非營利資金會；2）推出Gotchichain，並實現NFT資產與Polygon的跨鏈集成；3）持續開發The Gotchiverse；4）計劃在Gotchichain上推出一款由Unity3D製作，以Aavegotchi為主題的跨平台移動生存遊戲——Gotchi Guardians（名稱暫定）；5）將Aavegotchis整合到多個元宇宙和遊戲中，如：WorldWide Webb、Genso Kishi和Gotchi Heroes。
從Aavegotchi目前披露的信息來看，2023年對於項目來說是重要的一年，如路線圖的計劃都能圓滿交付，那麼對於Aavegotchi的基本面而言，無疑是極大的利好。雖然現在遊戲的受眾面可能較小，但近期我們也看到了Aavegotchi的升溫，其後續進展值得我們持續關注。
概要
近一年多的時間裡，區塊鏈遊戲取得了爆炸式的增長，根據DappRadar的統計口徑，2022年Q1平均每天有117萬個唯一活躍錢包（UAW）連接到區塊鏈遊戲，其中2022年3月日均唯一活躍錢包數量超過122 萬。而這一數據在2020年Q3只有2.3萬的UAW，在過去一年多的時間裡環比增長了53倍。
Aavegotchi是一個基於Aave創建、DeFi賦能的NFT養成遊戲，用戶可以通過以下幾種方式參與到Aavegotchi中：1）質押挖礦；2）通過不斷提升小鬼的稀有度，以獲得團隊40%的營收；3）邊拍邊賺（Bid2Earn）；4）賺取經驗值（XP）；5）探索Gotchiverse（通過強化土地、建立裝置以及未來計劃推出的PvP模式）等。整體上來看，為用戶提供了不同渠道/層次的遊戲互動體驗。
Aavegotchi團隊、顧問多數為加密圈資深人士。其次，項目早期來自Aave生態的支持對整個生態的發展非常有利。項目財政庫充足，代碼更新頻繁，開發穩定。產品整機設計框架合理，具有一定的創新性。
從業務數據出發，自2022年Gotchiverse上線，以及遊戲的租賃系統上線後，Aavegotchi的日活躍用戶數量（DAU）有一個較為明顯的提升。此外，回顧Aavegotchi過去的整體開發進度，基本都有按照路線圖上的時間表推進項目，整體發展情況良好。
綜合來看，雖然Aavegotchi目前已經取得了一定的成效，但距離頭部區塊鏈遊戲還有相當的一段距離，不論是遊戲內的人數還是社區討論度，Aavegotchi的影響力都還有待提高。不過，我們在Gotchiverse Realm中看到一個全新的Aavegotchi 2.0，其通過深度與傳統的DeFi玩法相結合，旨在開創一個新型的區塊鏈遊戲模式，並且結合了當下熱度較高的play to earn遊戲模式。
另一方面，雖然Aavegotchi在Gotchiverse Realm引入了play to earn的模式，但是整體設計上因為與DeFi的玩法深度結合，不可避免的存在一定的准入門檻。在項目早期能否有效的吸引傳統DeFi圈的用戶，然後逐步實現擴圈，對於項目方的運營也有很大的挑戰。
此外，需注意的是，團隊為了讓用戶更多去體驗產品，而非簡單的炒作代幣，採用了聯合曲線的發行方式。因此對於Aavegotchi，我們更多的是關注其背後的機制，而非GHST代幣短期的漲跌。
綜上，Aavegotchi值得關注。
1.基本概況
1.1項目簡介
Aavegotchi是一個由Aave生態系統基金資助，並基於Aave創建的DeFi賦能的NFT養成遊戲，玩家可以質押各種受Aave支持的ERC-20代幣，即aTokens（Aave平台上的存款憑證）生成NFTs（即加密寵物，社區統稱“小鬼”）與Aavegotchi元宇宙進行交互。目前Aavegotchi在Polygon上運行。
在Aavegotchi中，團隊使用了三種NFT標準，Aavegotchi本身是ERC-721標準，包含了唯一的鏈上元數據。 Aavegotchis擁有三種屬性，這些屬性決定了它們在Aavegotchi宇宙中的整體價值和稀有度——小鬼寵物的特徵，質押物（即aTokens的數量），以及小鬼可穿戴的ERC-1155標準的裝備。顧名思義，稀有度越高的小鬼，在二級市場上的售價越高，還可以額外獲得項目方的獎勵。此外除了管理aToken，Aavegotchis還擴展了ERC-998組合標準，用戶可以一同管理子NFT，即Aavegotchi生態系統中的可穿戴裝備。
1.2基本信息
2.項目詳解
2.1團隊
Aavegotchi由設立在新加坡的Pixelcraft Studios團隊開發，據團隊官方文檔披露，目前團隊一共有19人。核心團隊簡介如下：
Daniel Mathieu，首席執行官，此前是Bullionix.io（ERC20s NFT 平台）首席開發者，Yield Hero（一款DeFiDapp）的創建者。
Jesse Johnson，核心成員，Bullionix 創建者、Mintable 聯合創始人、ZB 交易平台的董事。他的工作是與利用DLT、區塊鏈、數字資產的公司合作。 2014 年，他發表過有關比特幣監管方法的論文。
Nick Mudge，核心成員，以太坊智能合約開發工程師，合約標準ERC1538、ERC998 作者，技術顧問，Diamond Standard 作者。另外，他是mokens.io 創建者，用於創建和交易有價值的加密數字藏品。
Xavier Iturralde 又名xibot，Aavegotchi藝術總監，Aavegotchi小鬼NFT設計者。
2.1.1顧問
- Stani Kulechov，顧問，Aave創始人。
- Mauvis Ledford，顧問，CoinMarketCap（CMC）的前CTO。
- David Fried，顧問，前魔獸世界遊戲、暗黑破壞神II和魔獸爭霸3的設計師。
- Les Borsai，數字資產管理公司Wave Financial創始人。
整體來看，團隊多數為加密圈資深人士，並且還在不斷地擴張中。
2.2資金
2020年11月23日，Aave宣布投資NFT收藏品遊戲Aavegotchi 的開發團隊Pixelcraft Studios，並獲得Aavegotchi20%的股權，投資金額未披露。這也是Aave在2018年從ETHLend重塑品牌後的第一筆官方投資。
截止2022年5月31日，據官方數據顯示，pixelcraft官方國庫有6,251,869枚GHST，約948萬美元。此外，團隊還進行過多次傳送門和土地拍賣活動，具體籌集資金暫時未知。
綜上數據，結合團隊目前19人規模來看，Aavegotchi財庫後續有足夠的資金以供團隊長期發展。
2.3代碼
圖2-1 Aavegotchi代碼庫情況
如上圖2-1所示，Aavegotchi從上線至今，項目代碼提交量頻繁，開發穩定。團隊開發者長期穩定在4人以上。
2.4產品
2.4.1概述
Aavegotchi 是一款在Polygon 網絡上運行的，DeFi 賦能的NFT養成遊戲。玩家通過質押aTokens 將Aavegotchi 從傳送門中召喚出來並與之進行一系列的交互，如：收集、競賽或組合它們以獲得終極的遊戲化DeFi體驗。
圖2-2 Aavegotchi小鬼展示
在Aavegotchi中，早期玩家核心的玩法就是不斷地提升小鬼的稀有度（BRS）和等級，從而獲得更高的價值，來實現盈利。而目前隨著Gotchiverse遊戲元宇宙的不斷推進，Aavegotchi逐步從專注於GHST和小鬼的玩賺過渡到土地和遊戲的玩法上（詳見2.4.4）。
2.4.2如何獲取小鬼及其價值
首先用戶必須持有Aavegotchi的原生代幣GHST，然後使用GHST購買Portal傳送門，目前未打開傳送門的地板價為700 GHST（約$1057）。
當購買並打開傳送門後，會出現10個不同的Aavegotchis以供玩家選擇。基礎稀有分（BRS）各不相同，玩家只可以選一個，然後按照基礎稀有分抵押相應的aToken（如下圖2-2所示，要想獲得該傳送門內稀有度最高510的小鬼，就需要抵押1.09個aUNI存款憑證），向其註入“精神力”，來獲取。玩家只能選擇一次，確認選擇後，其餘的小鬼將被永久銷毀。
每個Aavegotchi ERC721 NFT 背後都有一個託管合約地址，該地址質押了Aave 支持的ERC20 抵押品，即aToken。 aTokens 通過Aave的借貸池產生借貸收益，它會自動在錢包中增加aTokens 的數量。因此，Aavegotchi 的託管地址中持有的aTokens 的數量會隨著時間的推移而增加。但用戶實際質押的aToken金額往往都較小，因此該部分的收益基本可以忽略不計。
圖2-3Aavegotchi傳統門購買頁面
*頭等倉注：Aavegotchi於2021年3月在Polygon上線時售出首批1萬個傳送門，每個傳送門的價格從100-300枚GHST不等。
2021年8月26日Aavegotchi發行第二批共1.5萬個傳送門，其中1.2萬個於8月26日至8月29日通過拍賣發售，剩餘3000 個於拍賣後通過抽獎送出。據頭等倉觀察，此次拍賣傳送門的價格大都分佈在300-600枚GHST不等。
目前上述兩個活動均已結束，想要獲得小鬼的玩家，可以在Aavegotchi平台上的商店（Baazaar）或者是OpenSea、Rarible平台上，直接購買小鬼或者是傳送門。
每個小鬼的價值主要有三個部分構成：特徵（Traits）、質押物（aToken）、可穿戴的裝備（Wearables）。
2.4.2.1特徵（Traits）
Aavegotchis小鬼的特徵又可以進一步細分為3類：隨機特徵+親密值+經驗值，這些因素都會影響小鬼的稀有度。
1）隨機特徵
每一個Aavegotchi小鬼在出生時，都會使用Chainlink VRF隨機數生成器分配一系列的特徵。但需注意的是，Aavegotchi的特徵可以根據等級、可穿戴設備和消耗品而改變。
Aavegotchi有6個特徵：
•AGG = 攻擊值
•NRG = 能量值
•SPK = 驚悚值
•BRN = 腦力值
•EYS = 眼形
•EYC = 瞳色
小鬼的特性是在打開傳送門時確定的，其中前四個特徵是可以通過穿戴裝備來改變，後兩者不行。
注：眼色與你的Aavegotchi上的押注抵押品顏色相同， 即橙色代表aDAI，紫色代表aETH，綠色代表aUSDT等。
這些特徵值分佈在鐘形曲線上，並且根據其稀有性，為每個特徵分配一個“普通（Common）”，“罕見（Uncommon）”，“稀有（Rare）”或“神話（Mythical）”值。下圖顯示了獲得每種特徵的獲取機會：
圖2-4Aavegotchi每種特徵的獲取概率
注：負值並不意味著特徵變得“變弱”。 Aavegotchi 特徵呈正態分佈，因此極端(0,1) 和(99,100) 實際上是最好的。
與其他遊戲不同，在Aavegotchi，沒有“最佳”特徵。每個屬性(眼睛形狀和眼睛顏色除外)在不同的小遊戲中具有不同的效果。例如，屬性較高的Aavegotchis小鬼可能在一些小遊戲中表現良好，但在另外一些小遊戲中表現不佳。
圖2-5Aavegotchi小遊戲中不同小鬼屬性不同
如上圖2-4所示，在Aavegotchi的“Gotchi the Gaatherer”小遊戲中，選擇不同的小鬼，其相應的在遊戲中的速度值也不同。
2）親密值
親屬值並不是隨機分配的，而是從小鬼召喚時起始為一個固定值(50) 開始計算，並根據各種因素增加或減少。例如Aavegotchi與同一所有者相處的時間以及所有者與其互動的頻率等。最小親密值為0，沒有最大親密值上限。親密度從0-500+被劃分為9個等級，從被鄙視（Scorned）到形影不離（Inseparable）。
此外類似藥水這類消耗品，也可以用來提高親密值，藥水是限量版消耗品（每瓶藥水能加2-10點親密度）。用戶與Aavegotchi互動的每12小時最多可累積1點親密值。相反，如果24小時內未進行互動，則會扣除1點親密值。
由於大多數玩家主要目的都是通過增加小鬼的稀有度來捕獲更多的價值，因此玩家會每日定期摸摸小鬼，這在很大程度上增加了用戶黏性和日均活躍用戶數量。親密度高的小鬼在稀有度挖礦環節中（詳見下述2.4.3）也會被獎勵，這樣一來就愈發驅動玩家養成定時進入遊戲的習慣。
3）經驗值
Aavegotchis通過在AavegotchiDAO中投票以及玩小遊戲獲得經驗(XP)，從而提升等級。小鬼每升3級，就會獲得一個靈魂點（Spirit Point），可以用於增加或減少某個特徵。最大等級上限為99級。
也可以通過移除Aavegotchis的抵押品，並將其累計的經驗100%轉移到另一個Aavegotchi。
2.4.2.2質押物，即aTokens的數量
每個AavegotchiERC-721 NFT背後都有一個託管的合約地址，該地址質押了Aave支持的ERC-20抵押品（稱為aToken），最低質押量為10個DAI。用戶可以隨時取出aToken，但如果取出aToken，小鬼也將會被銷毀。質押aToken的最低數量取決於用戶Aavegotchi小鬼的基礎稀有度分數，得分越高，所需的抵押物就越多，最高上限為價值1000 DAI的抵押品。
2.4.2.3可穿戴的裝備（Wearables）
穿戴裝備可以提升Aavegotchi的特徵和稀有度得分，前面也提到了，有4個特徵可以通過穿戴裝備來改變：
• AGG = 攻擊值
• NRG = 能量值
• SPK = 驚悚值
• BRN = 腦力值
目前Aavegotchi上每隻小鬼有7個部位可以佩戴裝備，分別是：身體、頭、手、臉、眼睛、寵物、寵物尾巴。同時在Aavegotchi裝備的設計中，經常與各種DeFi項目合作推出高加成點的設備（如：Link、Aave、Sushi等），也就是說越資深的DeFi玩家越可能獲得更多高性能設備。
每種裝備的發行量和稀有度（BRS）的屬性加成如下表2-2所示：
表2-1Aavegotchi上裝備的發行量和稀有度（BRS）的屬性加成
團隊也在官方wiki上發布了每種不同裝備的稀有度、數量及相應的屬性加成，感興趣的玩家可點擊此處查閱。
此外，穿戴不同的裝備，在AavegotchiDAO治理中，也會擁有相應的投票權重。可穿戴裝備的投票權（以GHST衡量）基於其稀有類型/ 市場價格，詳情如下表2-3所示：
表2-2不同裝備屬性對應的投票權重
綜上所述，Aavegotchi 作為ERC-721 協議的NFT 其價值體現在atoken 質押的內在價值和Chainlink VRF 生成的稀有度值（BRS，Rarity score）。
2.4.3參與方式
介紹完小鬼不同的價值實現，那麼對於玩家來說，要如何參與到Aavegotchi中玩遊戲呢？
目前玩家參與到Aavegotchi中主要有以下幾種方式：
1）質押挖礦，主要分成：① 單幣質押、②QuickSwapLP Token、③ 在Quickswap上為煉金幣（Alchemica）提供LP並獲得每日GLTR 獎勵質押。
圖2-6 Aavegotchi質押挖礦界面一
①：單幣質押通過質押GHST，可以獲得積分（Frens），目前通過單幣質押，每存入1個GHST或wapGHST可以得到1個FRENS/天。
②：QuickSwap LP Token質押，目前支持GHST-QUICK LP Token、GHST-USDC LP Token、GHST-WETH LP Token、GHST-MATIC LP Token，質押之後除了獲得FRENS之外，還可以獲得QUICK LP Token。
- 目前每質押1GHST-QUICK LP Token，可獲得30個FRENS/天；
- 每質押1GHST-MATIC LP Token，可獲得3個FRENS/天；
- 每質押1GHST-WETH LP Token，可以獲得1260萬FRENS/天；
- 每質押1GHST-USDC LP Token，可以獲得7540萬FRENS/天。
注：如果要獲得一整個GHST-WETH和GHST-USDC的LP Token，那需要提供幾百萬個GHST代幣才能做到，所以相應的前端顯示出可獲得的FRENS獎勵也十分龐大，因此實際上的APY差異並不大。
通過質押獲得的積分（FRENS）可以兌換抽獎券（raffletickets）去抽獎。中獎之後會得到兌換券（Vouchers），用來兌換相應的可穿戴的裝備。但也可能抽不到任何獎品。因此通過抽取抽獎券來贏得裝備的營收方式並不穩定。對於穩健的質押者來說，可以直接選擇出售其兌換的抽獎券，讓別人去抽獎，避免了陷入臉黑的尷尬境地，並且保證其收入。
③：煉金幣（Gotchus Alchemica）是Polygon網絡上的ERC20通證，一共包含FUD、FOMO、ALPHA和KEK四種類型。煉金幣可以在Gotchiverse中用於製作裝置NFT，在REALM土地上製作更好的建築，從而幫助玩家更高效的Farming、社交等。
為了鼓勵玩家為煉金交易所Gotchus Alchemica Exchange（GAX）提供流動性，LP提供者可以獲得GLMR代幣獎勵，此代幣可以減少裝置製造的時間，進一步擴大開採煉金幣的優勢。
圖2-7Aavegotchi質押挖礦界面二
2）稀有度挖礦（RarityFarming）。這是Aavegotchi倡導的一種新型的遊戲機制。 Aavegotchi所有的傳送門、可穿戴的裝備、消耗品等平台上物品40%的營收，都會進入到稀有挖礦獎金池，用於獎勵稀有度更高的玩家GHST 代幣以激勵玩家培育小鬼。
玩家需要努力提高Aavegotchi小鬼的稀有度，從而獲得更多的獎勵。
稀有度的構成=基礎稀有度分數（BRS，BaseRarity Score）+絕對稀有度分數（ARS，AbsoluteRarity Score）
其中，基礎稀有度分數=小鬼的基礎屬性（Traits）+穿戴的裝備
絕對稀有度分數是按照小鬼的特性佔全網的比例來決定，比如，玩家身上的小鬼擁有某個特徵，這個特徵全網只有5%的小鬼擁有，那麼這個特質將會賦能小鬼95分。
有三種類型的玩家可以獲得GHST獎勵：Aavegotchi稀有度、親密值、經驗值分別排名前5000名的用戶，獎勵從分數高到低依次分發。
第一賽季獎勵從2021年4月20日開始，為期8週，每兩週發放一次。總計有140萬枚GHST，約合200萬美元用於第一賽季的獎勵。
第二賽季的稀有度挖礦於2021年10月12日開始，持續4輪，每輪持續2週，總計價值300萬美元的GHST將用於激勵。
圖2-8 Aavegotchi小鬼稀有度分佈情況
注：上圖2-8數據截止日期2021年8月31日，目前該網址暫時不可用，以上僅供參考。
Aavegotchi每種特徵的獲取概率呈正態分佈，但有趣的是目前小鬼稀有度的分佈明顯向右側（更加稀有的屬性）偏離，如上圖2-6所示。這也反映出了大部分玩家為了獲得更多稀有度挖礦的代幣獎勵，都在努力提升小鬼的稀有度。但這也會導致早期玩家把性能拉滿後，後來者難以逆襲的情況。
Aavegotchi小鬼的稀有度、等級決定了用戶在遊戲中可獲得的回報。與其他NFT遊戲不同的是，稀有度在Aavegotchi中並不是一個固定的數值。隨著Aavegotchis的升級和變換裝備，稀有度的值也在變化。這也變相的促使玩家不斷地參與到遊戲中，與之交互。在玩法上有所創新，但相應的如果玩家想獲得更高的排名，需要投入更多的時間以及金錢。
3）邊拍邊賺（Bid2Earn）
Bid2Earn是Aavegotchi最近創建的一個新的賺錢類別。在典型的NFT拍賣中，只有最終買家"贏得"了NFT，而其他競拍者都無功而返。而Bid2Earn拍賣是Aavegotchi的解決方案。
Bid2Earn拍賣是一個典型的英氏拍賣，價格由下而上，但它有一個創新：每次你出價超過上一輪競拍者，就會得到一定比例的獎勵，這個獎勵可能是你出價的10% ，甚至更高。
得益於這種人人受益的拍賣模式，促進了社區的參與熱情，同時也讓Aavegotchi的Gotchiverse首輪土地拍賣中，達到了競價總額約1億美元的成交額。
4）賺取經驗值（XP）
通過玩Aavegotchi小遊戲（minigames）、DAO投票、參與線上會議等形式都可以賺取XP。通過賺取XP，升級和增加Aavegotchi的稀有度玩家可以爭奪更多的獎勵。
從GameFi的角度出發，Aavegotchi主打NFT+DeFi，Aavegotchi的概念是利用Aave中的借貸憑證aToken來合成Aavegotchi小鬼，小鬼可以在遊戲中互動和競爭，每個小鬼NFT背後都是一個Aave的借款憑證。早期憑藉著創新的概念，吸引了一批參與者。在Aavegotchi早期階段中，更多的還是偏向DeFi的部分，更多的類似一款收集養成類游戲，少了Game的部分。而隨著項目的旗艦產品Gotchiverse遊戲元宇宙的不斷推進，Aavegotchi逐步從專注於GHST和小鬼的玩賺過渡到土地和遊戲的玩法上，詳見下述描述。
2.4.4Gotchiverse Realm
Gotchiverse Realm是一個建立在Aavegotchi上的2D像素化的元宇宙，並由社區通過AavegotchiDAO 直接投入共同創建。在Gotchiverse 中，玩家可以製作NFT、探索、社交以及Play to Earn。同時Gotchiverse也是Pixelcraft 工作室的旗艦作品。團隊於2021年6月披露了Aavegotchi元宇宙Realm（領域）的白皮書，遊戲已於2022年3月31日上線Alpha版本。
•遊戲背景介紹
據團隊在白皮書中敘述，Gotchiverse Realm是一個有故事背景設定的新大陸（元宇宙）：
當以太世界的DeFi 農民被清算時，他們的靈魂就會前往Gotchiverse，在那裡轉世為Aavegotchi。清算者最初是Aavegotchis的創造者，現在同時又成為了他們的破壞者，他們蹂躪小鬼家園，貪婪地收穫Gotchis的精神值（質押代幣，aToken）。最終只有小部分的Aavegotchi活了下來，他們就是小鬼始祖“Aadepts”。其中9 位Aadepts 用他們最後的精神值在Gotchiverse 中建立了一個堡壘（Citaadel）用神奇的立場結界保護小鬼們，並在犧牲前留下一段預言——曾有九人，後有九戰。來自古樹的警告。巨大的財富懸於在天平之上。謹獻給證明自己勇氣的小鬼。
玩家要續寫這段偉大的傳奇故事，帶領勇敢的Aavegotchis在這片土地上展開和清算者的資源爭奪大戰。
圖2-9 Gotchiverse Realm世界板塊
從上述GotchiverseRealm的遊戲背景中，我們可以看出在元宇宙裡主要有兩種角色：小鬼（Aavegotchis）和清算者（Liquidators）。玩家在遊戲中可以選擇扮演保衛Gotchiverse資源的小鬼，也可以選擇成為清算者掠奪資源。
•遊戲玩法
Aavegotchis作為最早期的GameFi項目之一，在GotchiverseRealm里通過引入有收益的土地來延續這一傳統。 REALM地塊（ERC721 NFT，總量420,069）的所有者可以讓他們的小鬼（或者僱傭其他人的小鬼）來耕種，從而生產大量的資源——煉金幣（Gotchus Alchemica，ERC-20代幣）。這些資源可以用來製作相應的遊戲裝置（Installations）。
Gotchiverse是一個開放的遊戲世界，團隊預計對遊戲世界的探索過程至少需要5年的時間。玩家可以參與各種活動，如耕種、製作、交易和戰鬥。玩家可以通過文字和周邊的玩家交流。裡面還設定了很多有助於玩家進行社交活動的裝置。例如，天線可以建立語音聊天；公會制度，有助於具有相同目標的玩家團結在一起更高效的開採地塊資源。雖然沒有勝利條件或“遊戲結束”的場景，但Gotchiverse 的一個首要目標是收集煉金幣（Alchemica）來加強你的土地，以生產更多的產量，並建立防禦結構（裝置），為預言中預告清算者入侵做準備。
而擁有清算人積分的玩家可以選擇扮演清算人。清算人積分可以通過完成任務、推薦朋友、參與空投或直接使用GHST購買等方式獲得。清算者（Liquidators）被設想為Gotchiverse Realm的免費入口點，沒有供應上限。
據團隊在白皮書中描述，Aavegotchis和清算者資源爭奪的大型戰役將會舉辦9次，並且“任何到達巨石門的清算者都可以獲得其中儲存的一部分煉金幣。每次大戰結束時，死去的Gotchis和清算者的精神值將會成為大戰之地的養料，為下一次大戰煉金幣的誕生做準備。”所以，屆時玩家在大型資源爭奪戰役中，落敗的小鬼和清算者背後所質押的aToken可能損失，用於激勵一下場遊戲的玩家。
此外Gotchiverse 中的競技場允許玩家可以進行PvP 對戰，在大逃殺中搶奪對手的精神值。而清算者可以在夢幻樂園（Phantastic Grounds）進行對戰賺取獎勵。
圖2-10Gotchiverse 玩法概覽
簡單的理解就是，擁有小鬼的玩家可以在GotchiverseRealm裡面通過耕作土地的方式來實現收益，而平民玩家可以選擇清算者陣營通過收集小鬼玩家土地挖礦上溢出的煉金幣，或者選擇掠奪小鬼的裝置來實現收益。此外還可以通過參加大型資源爭奪戰或者在競技場裡面堵上你的小鬼，與別人一決勝負。
•遊戲經濟
那麼在GotchiverseRealm中如何耕作自己的土地，來生產煉金幣呢？
首先，煉金幣Gotchus Alchemica（ERC-20）由Gotchiverse四種不同元素代幣組成：FUD、FOMO、ALPHA和KEK。它們可以結合起來製作裝置，這些裝置是ERC-1155 NFT，可用於土地上裝備的升級，提高在所有遊戲模式中的遊戲體驗。除此之外，還可以用來製作Aesthetica NFT，裝飾玩家的土地（類似RPG遊戲皮膚的功效，僅有觀賞性，沒有額外屬性加成）。煉金幣可以通過Gotchiverse 自主研發的去中心化交易所Gotchus Alchemica 交易所（GAX）購買和兌換GHST 代幣。
圖2-11四種不同元素代幣在Gotchiverse分佈圖
目前團隊已經對Gotchiverse內每塊REALM土地的煉金幣（Alchemica）數量進行了精確的估計，實際產出情況取決於土地的大小，共有3種尺寸：一般尺寸（humble）、中等尺寸（reasonable）、寬敞尺寸（spacious）和超大尺寸（paartner）。
在GotchiAaltar正式對地塊調查之前，不可能知道煉金幣的確切數量（類似開盲盒的玩法）。因此，團隊對每個區域內的煉金幣濃度（代幣產量）提供了預估數據。該數據只針對第一階段，不包括後續的第二、三階段。詳情如下：
圖2-12每個REALM地塊平均煉金幣的產出情況
獲取煉金幣的三種方法：
1）地底耕作（Farming，來自地底下），玩家建造遊戲內的指定裝置——煉金收割機，被動累計煉金幣。該部分獎勵將按比率分為三部分發放：直接分配給玩家、溢出到附近的土地（以供小鬼、清算者收集）、巨石門儲備（以供大型資源爭奪戰的獎勵）。
2）探索地表（Exploring，來自地表），小鬼和清算者可以在地圖上游盪探索，收集“煉金收割機”挖礦過程中溢出的煉金幣。
3）通道（Channeling，來自太空），通道目前有兩種類型：煉金通道和公會通道。
煉金通道（Alchemical Channeling，或稱為Gotchi UBI），Aavegotchis可以通過其主人擁有的Realm地塊上的煉金塔進入煉金幣通道，進而通過小鬼的親密值來獲取一些煉金幣。具體多少，取決於小鬼的親屬關係等級，等級越高，所能獲得的煉金幣就越多，其中煉金幣的產出與親密值的關係：
並且一隻小鬼每24小時可以選擇channel一次。但需要注意的是：獲得的利潤將會被分成兩部分，一部分歸小鬼所有人所有，一部分則溢出到地表，其溢出將會隨著土地上煉金塔（Altar）的升級而減少，每增加一級，溢出率則會下降5%。此外，channel時間也會隨煉金塔升級所需冷卻時間減短，若升至九級，小鬼即可每小時channel一次。可以將煉金通道理解成Aavegotchis 獲得的基本每日津貼。
公共/公會通道（Guild Channeling，或稱為Communal Channeling），遊戲公會想要開啟公會通道，首先必須要要建立公會閣樓（Gotchi Lodge），其次需要佩戴公會徽章。公會徽章分成兩類，Wearable Crests和Insignia Crests，前者給予通道的權利，後者賦予進入的機會。公會儀式每周可以舉辦一次，但公會也可以通過消耗GLTR（GAX Liquidity Token Reward）來加快頻率（詳見下述描述）。
公會儀式能夠獲取到的利潤和3個關鍵因素相關，分別是基礎利潤（20FUD，10FOMO，5ALPHA，2KEK），出席人數和可穿戴徽章的稀有度。計算公式如下：
更多詳情可查閱：https://blog.aavegotchi.com/gotchiverse-bible-chapter-3/
注：想要參與公共通道活動，每個Aavegotchi 都必須佩戴相關的徽章，並在活動期間出現在土地上。每增加一個Aavegotchi 參與公共通道儀式，就能更快地培育出煉金幣。
玩家還能在Gotchiverse 裡獲得什麼？
除了上述賺取煉金幣的方法外，玩家還可以選擇成為地主，把土地出租給別人使用，也可以出租其Aavegotchis，享受被動收益。
注：Aavegotchi的租賃功能於2022年3月31日正式上線，Gotchi借貸允許玩家將自己所有的Aavegotchi NFT借給其他玩家，所有者可以設置出借小鬼的相關費用，包括貸款期限、收益分配等等，並且這些操作都是在區塊鏈上進行的。
此外，Gotchiverse 最吸引人的特點之一是能夠在土地上以dApps 的形式建造NPC。這意味著玩家可以建造任何其喜歡的東西。無論是面向玩家收費的迷你游戲DApp，還是用於銷售NFT 藝術品的DApp，又或者主持廣播節目並獲得一些贊助收入等等。如果玩家能建立一個DApp 並使之貨幣化，那麼就可以用它在Gotchiverse 賺取收入。
•GAX和GLTR
由於煉金幣是可以在市場上自由交易的ERC-20 代幣，可以在市場上自由交易。遊戲內還將推出一個由智能合約偽裝成為NPC的煉金交易所Gotchus Alchemica Exchange（GAX）一個DEX，初期將支持所有Alchemica/GHST 交易對（如下圖2-9所示）。
圖2-13Alchemica/GHST 交易對
為了鼓勵玩家為煉金交易所Gotchus Alchemica Exchange（GAX）提供流動性，LP提供者可以獲得GLTR代幣獎勵。 GLTR的主要效用是允許Gotchiverse玩家通過燃燒GLTR來加快製作和升級他們的裝置，使他們能夠更快升級。它還可以作為可穿戴徽章拍賣所需的主要代幣；公會也可以選擇燃燒GLTR，以加快他們下一個公會通道傳輸的時間。據團隊披露，未來GLTR將被賦予更多的遊戲效用。
上述我們提到了，煉金幣是Gotchiverse Realm裡面最重要的遊戲資源，玩家可以通過GAX用GHST代幣兌換各種煉金代幣從而實現閉環的代幣經濟：
玩家收集煉金幣→強化土地、建立裝置或者消耗GLTR加速建造裝置→獲得更高的產量→兌換成GHST實現收益，而在遊戲內的氪金玩家可以直接通過使用GHST購買“打金”玩家手裡的煉金幣，花錢買時間。
Gotchiverse Realm在概念上類似於Decentraland和Sandbox沙盒遊戲，並結合了目前火熱的“Play to Earn”的經濟模式，我們可以看出在可玩性方面較此前單純的養成小鬼提升其稀有度有了較大的提升。
總結：
Aavegotchi團隊、顧問多數為加密圈資深人士。其次，項目早期來自Aave生態的支持對整個生態的發展非常有利。項目財政庫充足，代碼更新頻繁，開發穩定。產品整機設計框架合理，具有一定的創新性。今年推出的Gotchiverse Realm雖然玩法在剛接觸的時候可能稍顯複雜，但Gotchiverse是目前市面上為數不多完全融合了鏈上操作體驗的鏈遊，此外還上線了相應的借貸系統，整體推進情況良好。
3.發展
3.1歷史
表3-1Aavegotchi大事件
3.2現狀
圖3-1 Aavegotchi歷史數據統計
上圖3-1數據由DappRadar統計，反應出了目前Aavegotchi的日活躍用戶數量（DAU）大致在7,000人左右。自2022年Gotchiverse上線，以及遊戲的租賃系統上線後，Aavegotchi的日活用戶在今年第1、2季度，有一個較為明顯的提升。
此外，Aavegotchi每天需要上線摸摸小鬼以增加親密值的這種“簽到”，以及在Gotchiverse定期“收菜”的模式，使得玩家和小鬼之間可以建立情感聯結，保持定期交互，增強了玩家用戶黏性，後續如能有效將玩家留存下來，那麼DAU將上升一個台階病逐漸趨近於穩定。
不過，目前Aavegotchi上的交易大多以小額多頻次的交易為主，整體交易金額並不大。
3.3未來
此前團隊在社區裡披露了在2021年團隊有幾個關鍵的里程碑打算實現，目前均已完成或按時交付：
1）將GHST列入Aave Polygon借貸市場（已完成）；
2）計劃開發NFT的抵押借貸，即將Gotchi出租給打金的用戶，用戶無需購買NFT資產即可參與遊戲，賺取收益GHST以及煉金幣將會以特定分潤比和出租人瓜分（已完成） ；
3）推出Aavegotchi Aarcade——一個由社區創建的Play To Earn迷你游戲生態系統（持續開發）；
4）推出功能更全面的Aavegotchi DAO（具體功能未披露）。
此外，Aavegotchi在此前也發布過項目未來三個階段的路線圖，詳情如下：
第一階段（2021 Q2-Q4）
圖3-2Aavegotchi第一階段路線圖
1）AavegotchiNFT從Polygon橋接到以太坊（已完成）。
2）第二期Haunt 活動以及NFT拍賣，8月26日將發行第二批共1.5萬個傳送門，其中1.2 萬個將於8 月26 日22:00 至8 月29 日22:00 通過拍賣發售，剩餘3000 個將於拍賣後通過抽獎送出。另外，第二輪拍賣將提供至少36 款不同稀有度的可穿戴設備（已完成）。
此次參與競拍人數，總計2872人，競拍次數達11.2萬次，支付總額達85.4萬枚GHST。
3）推出Aavegotchi Aarcade 迷你游戲中心，玩家可以直接在Aavegotchi上玩由第三方開發者構建的小遊戲（持續開發）。
4）Aavegotchi Gotchiverse小鬼宇宙REALM 內測版上線（2021 Q4）。此外，團隊還借鑒了YGG的打金模式，後續在Aavegotchi Gotchiverse上線後，將推出一個鏈上租賃系統（Gotchi Lending），允許玩家將他們的Gotchis有償（或免費）出租給其他玩家，並平均分配收益。
第二階段（2022 Q1 – 2023 Q4）
圖3-3Aavegotchi第二階段路線圖
1）Aavegotchi 手機版內測版上線。
2）REALM 公共土地的銷售（首輪拍賣完成）。
3）更多Haunt 活動（計劃中），詳情可以關注社區提案。
第三階段（2024 Q1 –未來）
圖3-4Aavegotchi第三階段路線圖
1）REALM 公共土地銷售。
2）在Aavegotchi中創建無需代碼的迷你游戲製作工具。
3）推出Aavegotchi 硬件錢包。
總結：
自2022年Gotchiverse上線，以及遊戲的租賃系統上線後，Aavegotchi的日活躍用戶數量（DAU）有一個較為明顯的提升。此外，回顧Aavegotchi過去的整體開發進度，基本都有按照路線圖上的時間表推進項目，整體發展情況良好。
不過鑑於目前加密貨幣多個板塊熱度的冷卻，應該再多關注Aavegotchi在未來半年內的運營情況和整體業務數據，這樣才更具有參考價值。
4.經濟模型
4.1代幣分配
Aavegotchi後續將採用雙代幣的機制：1）治理代幣GHST；2）Gotchiverse遊戲內的煉金幣（Alchemica）。
•治理代幣GHST
Aavegotchi的治理代幣為GHST，截止2022年5月31日，當前代幣總量約有53,707,138枚。
注意，GHST代幣發行採用聯合曲線模型，總供應量是動態的，當投資者使用DAI購買GHST會鑄造新的GHST，導致流通中的GHST總量增加，反之亦然。代幣的初始分配方案如下：
表4-1GHST代幣初始分配方案
GHST早期分三個階段分發。這三個階段分別是私募、預售和聯合曲線銷售。
1）私募的成本價為0.05 DAI / GHST，私募於2020年8月舉行，任何經過KYC並達到2萬枚DAI的最低限額賬戶都可以加入。私募輪籌集的資金分配給了Aavegotchi背後的公司Pixelcraft Studios，以確保Aavegotchi 遊戲的成功開發。
2）預售的成本價為0.1DAI / GHST，於2020年9月14日舉行。預售籌集的資金用於代幣聯合曲線的啟動流動性儲備，儲備比例為100%。
私募和預售這兩輪總計募集約25萬美元。這兩部分的代幣將鎖定12 個月並有6 個月的歸屬期。
3）聯合曲線拍賣的初始價格為0.2 DAI，時間和數量都不設限制，目前拍賣價格為1.52 DAI。
圖4-1Aavegotchi聯合曲線
在Aavegotchi項目中，採用了聯合曲線的定價方式，根據數學函數，GHST價格隨著代幣供應量的增加而上漲，反之也會隨著供應量的減少而下降。詳情如上圖4-1所示。
在Aavegotchi項目中，團隊採用了Bancor公式：
ReserveToken：是指用戶質押到聯合曲線的代幣，即DAI。
Continuous Token：是指兌換ReserveToken時從聯合曲線收到的GHST代幣。
但另一方面，由於Aavegotchi採用聯合曲線的發行方式，也會導致代幣在短期內，難以像其他遊戲賽道的治理代幣暴漲暴跌（團隊的初衷也是更多的想讓用戶去體驗產品，而非短期的炒作）。因為一旦存在價差，聰明的機器人將能夠在代幣聯合曲線和其他DEX（如Uniswap和Balancer）之間套利GHST價格差異。而且聯合曲線的機制也決定了隨著代幣價格的上升，拉盤的成本也將呈指數級上升。
•煉金幣（Alchemica）
煉金幣Gotchus Alchemica（ERC-20）由Gotchiverse四種不同元素代幣組成：FUD、FOMO、ALPHA和KEK，這四種元素代幣都是ERC-20代幣，玩家可以通過遊戲獲得，並自由交易。
每種元素代幣都有供應量上限，目前FUD總供應量為1,000億枚，FOMO總供應量為500億枚，ALPHA總供應量為250億枚，AEK總供應量為100億枚。詳情如下圖4-2所示：
圖4-2煉金幣（Alchemica）供應和分配
煉金幣（Alchemica）的具體分配細則：
1）通道（Channeling，25%）：主要用於玩家通過建立公會閣樓（Gotchi Lodge）和佩戴公會徽章，在每週舉行公會儀式中獲得的代幣獎勵（詳見上述2.4.4）。
最初，巨石門容量佔總供應量的1%，但這可以由AavegotchiDAO改變。每當在Gotchiverse製作物品時，35%的煉金幣會被遊戲中最重要的巨石門捕獲。超出容量的供應將通過煉金幣通道重新分配，而不是鑄造新的Token。任何超過巨石門容量的煉金幣將回收到生態系統中，減緩新代幣的鑄造速度。
2）生態分配（Ecosystem，10%）
在AavegotchiDAO的管理下，10%的煉金幣總供應量被預留出來，用於Gotchiverse之外的各種入駐和流動性活動。這些代幣將被鑄造，然後在未來30年通過合約進行釋放。
3）遊戲系統（Gameplay，15%）
該部分代幣由Pixelcraft工作室和REALM智能合約管理。在這15%的總分配中，33.3%（或總供應量的5%）將通過智能合約“加速”系統分配給鄰近的含有煉金幣的土地。這些代幣沒有釋放週期，但能通過Gotchiverse遊戲玩法來鑄造出來。
剩下的66.6%（或總供應量的10%）將通過與上述“生態分配”相同的時間表進行釋放，並主要用於不通過智能合約分配的遊戲內置獎勵。
4）土地分配（Parcel Allocations，50%）
煉金幣的50%已被指定用於Gotchiverse的土地推行三個階段和往後的補充。
目前第一階段將分配總供應量的大約25%，而第二階段和第三階段將分別分配15%和10%。
每塊土地的平均煉金幣
與Aavegotchi中的"傳送門"機制類似，REALM土地必須經過Chainlink VRF（隨機數字發生器）勘測才可以最終顯示出土地中的煉金幣數量。
目前煉金幣（Alchemica）的掉落概率並非恆定的，但據團隊披露的信息顯示，在2022年4月份，Aavegotchi的大概掉落數量是1,500 萬FUD、750 萬FOMO、375 萬ALPHA 和150 萬KEK 。
4.2持幣地址分析
圖4-3以太坊上GHST持幣地址分析
圖4-4 Polygon上GHST持幣地址分析
截止2022年5月31日，以太坊上的GHST持幣地址有7,280個；Polygon上的GHST持幣地址有104,451個。
兩條鏈上持幣地址的巨大差異也反應出了，目前大多數用戶都是通過Polygon與Aavegotchi進行交互，得益於Polygon鏈上較為順滑的操作體驗，也為Aavegotchi帶來了更多的用戶。
從持幣地址來看，目前以太鏈上GHST前100名持倉佔比97.43%。其中合約、交易所前10名持幣地址佔比86.98%。扣去這兩部分，前100地址總佔比8.19%。
此外，目前以太鏈上71.45%的GHST被鎖定，並在Polygon上釋放相應數量的代幣，Polygon上前100名持倉佔比97.31%。其中前10名合約持幣地址佔比84.84%。
結合兩條鏈的情況來看，扣去合約地址的持倉佔比，整體上GHST的持幣較為分散。
圖4-5 GHST持幣地址持有天數（左圖：以太鏈；右圖：Polygon）
數據來源：nansen.ai
根據上圖可知，GHST超過90%的代幣持有時間超過90 天。以太鏈上90天以內新增持幣地址數很少；Polygon上90天以內新增持幣地址數情況較好，不過代幣持有比率相對較少，這表明Aavegotchi近期鏈上交互活躍度較高，但主要都是小額交易為主。
4.2代幣作用
•治理代幣GHST
GHST是Aavegotchi生態中的ERC-20原生代幣，目前有以下用例：
1）支付：GHST被用作購買各種數字資產的基礎貨幣，例如Aavegotchi傳送門、可穿戴裝備、消耗品和收藏品等。
2）抵押：質押GHST, 可以獲取FRENS，購買抽獎券然後贏取抽獎獎品。
3）治理：GHST將會被獎勵給參與AavegotchiDAO內治理行為的用戶。
4）激勵：用於激勵遊戲內的可持續玩法，如：稀有度養殖、邊拍邊賺（Bid2Earn）等。
為了更直觀的展示GHST在整個生態中的作用，可以參考社區成員製作的Aavegotchi 生態系統價值流轉圖，詳見下圖4：
圖4-6Aavegotchi 生態系統價值流轉圖
從上圖4，我們可以清晰地看出，在Aavegotchi生態系統中，用戶首先通過將代幣質押進入聯合曲線儲備池來與聯合曲線進行交互，從而鑄造出GHST代幣。 GHST可以兌換Aavegotchi傳送門、可穿戴裝備和消耗品等，從中賺取的部分手續費將進入社區治理金庫。為了激勵社區治理，通過GHST進行的銷售的利潤，將有一部分獎勵給AavegotchiDAO的參與者。此外，玩家參與稀有度挖礦（Rarity Farming），取得相應的排名，也將獲得GHST代幣獎勵。
•煉金幣（Alchemica）
煉金幣（Alchemica）將被用於製作增強REALM土地的裝置，以增加耕作收益。而裝飾幣（Aesthetica）則用於裝扮土地和其他特別版NFT 。裝置在遊戲中的作用是幫助Gotchis耕種、社交，以及保衛玩家的土地。每種煉金幣在Gotchiverse中都有獨特的用途，可以單獨使用，也可以在製作過程中與其他煉金幣結合，形成裝置。
總結：
整體上來看，GHST和煉金幣（Alchemica）都與Aavegotchi生態系統深度結合，屬於生態的必需品，代幣作用明顯。但另一方面，由於Aavegotchi採用聯合曲線的發行方式，也會導致代幣在短期內，難以像其他遊戲賽道的治理代幣暴漲暴跌。因為一旦存在價差，聰明的機器人將能夠在代幣聯合曲線和其他DEX（如Uniswap和Balancer）之間套利GHST價格差異。但這也從某種程度上避免了短期玩家投機盈利的現象。
5.競爭
5.1行業概述
Aavegotchi所屬遊戲賽道，目前還只是基於Aave創建的DeFi賦能的NFT養成遊戲。
5.1.1鏈遊現狀
據DappRadar最新數據顯示，2022 年Q1平均每天有117 萬個唯一活躍錢包（UAW）連接到區塊鏈遊戲，比去年第四季度的日均值下降2%，需要注意的是，其中2022 年3 月日均唯一活躍錢包數量超過122 萬。而這一數據在2020年Q3只有2.3萬的UAW，在過去一年多的時間裡環比增長了53倍，實現了爆發式的增長。
圖5-1區塊鏈遊戲用戶數近半年維持在117萬左右
圖5-2鏈上活躍錢包vs鏈遊活躍錢包數量對比
如上圖5-2所示，通過對比鏈上活躍錢包與鏈遊活躍錢包，可以看出目前鏈遊已經佔據了52%的鏈上活動。
毫無疑問，鏈遊已然成為區塊鏈行業最熱門的垂直領域之一，並且推動了大部分鏈上活動。與此同時，頭部區塊鏈遊戲仍然在不斷擴展自己的生態規模。
據摩根士丹利等金融機構估計，虛擬世界的經濟潛力至少會達到8 萬億美元。在推動Web 3大規模採用的過程中，鏈遊絕對是其不可或缺的一部分。
5.1.2鏈遊核心要素
遊戲的核心特質，包括以下兩個方面：
1）可玩性。這是“遊戲”本身的應有之義，屬於本質特徵。無論線上線下、電子遊戲或者區塊鏈遊戲，都首先是“遊戲”，只是採用了不同的實現方式和手段。可玩性，為遊戲帶來真實玩家，實現遊戲的持續增長。
2）有效的經濟系統。遊戲需要搭建合理有效的經濟系統，平衡遊戲內部玩家的利益，包括新舊玩家、付費玩家/非付費玩家等，對玩家形成持續的激勵，使遊戲能夠持續產生收益。
相比於傳統遊戲，區塊鏈遊戲借助區塊鏈技術，打造了“邊玩邊賺”的經濟體系：
1）數字資產所有權的確認。傳統遊戲中，玩家通過時間和精力獲取的資產屬於遊戲公司所有，無法從遊戲中分離出來。區塊鏈技術和NFT 的運用，使得數字資產的所有權可以清晰標記，玩家獲得資產所有權，並可以轉入自己的錢包，在市場上交易。
2）遊戲規則的透明化。遊戲的核心規則可以寫入合約，避免篡改。傳統遊戲中，對於遊戲中的各類資產，產生多少，遊戲公司可以隨時調整。在版本1十分珍稀的資產，到了版本2可能就是起步裝備。這導致資產的價值具有高度不確定性，存在大幅度的貶值的可能。區塊鏈技術可以將游戲資產的生成體系寫在合約之中，用戶可了解資產的真實稀缺性。
3）全球自由交易的市場。區塊鏈遊戲使用的遊戲代幣和NFT 資產，可以在全球交易平台上進行交易，而無需依賴於遊戲系統內部設置，交易效率大幅提高。但目前除了頭部的NFT資產，大多數NFT仍存在流動性不足的問題。
區塊鏈遊戲的最終目標是通過可玩性和經濟系統的構建，實現遊戲的可持續發展。
1）可玩性，是真實用戶留存並持續投入資金的主要原因。足夠多的真實用戶、付費用戶，可以維持遊戲經濟系統的穩定，實現遊戲的可持續發展。如果真實用戶、費用用戶不足，遊戲代幣的需求將萎縮，價格持續下跌，從而導致系統的崩潰。
2）有效的經濟系統，對區塊鏈遊戲的初始啟動、市場營銷、爆發增長，有重大影響。大量打金工作室和個人，追踪並關注高收益的區塊鏈遊戲。合理且有吸引力的經濟系統設置，將吸引大量用戶的加入。這一階段，早期進入的玩家，將伴隨著遊戲代幣需求的旺盛、遊戲代幣價格的持續上漲，而獲得較高的回報。這部分回報，可以視為遊戲的營銷費用。只是，在傳統遊戲中，遊戲的營銷費用都支付給了渠道或平台，而在區塊鏈遊戲中，遊戲的營銷費用支付給了每一個早期參與的玩家。
3）當遊戲完成原始啟動以及爆發式增長後，新增用戶的增速放緩、遊戲收入碰觸天花板，此時，伴隨著打金收益的降低，以及其他新遊戲的推出，逐利而來的打金工作室、個人會離開遊戲。如果有足夠的真實玩家支撐，那麼，遊戲中將會留存一部分打金者，類似於成為真實玩家的陪玩人群，因為陪玩而獲得收入。如果沒有足夠的真實玩家支撐，遊戲系統將崩潰。
5.2項目前景
目前Aavegotchi還只是一款玩法簡單的NFT養成遊戲，創新點是結合了DeFi的模式，嘗試對傳統DeFi用戶進行引流，這是一個探索。
雖然Aavegotchi在Gotchiverse上線後可玩性得到一定的改善，但本質還是DeFi挖礦的那套玩法，可玩性還需提升。而且目前7k+的日活，對比頭部的鏈游生態規模也還有較大的差距。因此，本章節將主要針對Aavegotchi未來的前景，即可能擁有的優勢，以及相應的缺點展開。
5.2.1可玩性
從團隊Gotchiverse Realm白皮書描繪的場景來看，遊戲主線有兩條：
一是耕作土地，通過不斷收集煉金幣（Alchemica，ERC-20代幣）來加強你的土地，以生產更多的產量。並且通過花費煉金幣可以建立防禦結構（裝置），為預言中預告清算者入侵做準備。類似傳統的DeFi Farming格式，不過用於Farming的資產需要玩家自己去肝，或者直接氪金購買。
二是戰鬥，通過在競技場中進行PvP對戰，以及9次大型資源爭奪戰，搶奪對手的精神力（即小鬼和清算者背後所質押的aToken），在Aavegotchi中，小鬼背後質押的aToken消失意味著這隻小鬼NFT也將消失。大大加強了遊戲內的對抗性，相應的對戰的風險也隨之上升。
此外，Gotchiverse Realm還設定了很多有助於玩家進行社交活動的裝置，增加了遊戲的社交屬性，而不是單純的一個單機打金遊戲。
綜上，Gotchiverse Realm如像白皮書所描述的成功落地，那麼在可玩性、趣味性上會大大增強。但這也要考慮到產品的實際交付日期。畢竟目前元宇宙概念的遊戲競爭十分激烈，各方都想搶先佈局，率先佔據一定的市場份額。
5.2.2經濟模型
對於項目來說，合理的經濟系統對遊戲的啟動、爆發增長和遊戲的持續性有重大影響。大量打金工作室和個人會追踪高收益的區塊鏈遊戲。
目前區塊鏈遊戲獲利來源主要有3 個途徑：
1）持有的NFT 升值；
2）持有的NFT 產生其他資產，類似於遊戲裝備；
3）玩家激勵。
持有資產升值是NFT 持有者一貫以來的主要盈利方式，後兩者都可以歸為Play to Earn，主要模式包括：
1）對排名靠前的玩家進行激勵，在Aavegotchi第一個稀有度養殖季中，向稀有度、親密值、經驗值分別排名前5000名的用戶發放了140萬GHST的獎品，超過200萬美元。目前第二季的稀有度挖礦正在進行中，總獎勵在300萬美元左右。但這種激勵方式只能使少部分人獲取收益，無法長時間刺激玩家持續增長。
2）玩家在遊戲的過程中獲得NFT 等遊戲裝備或代幣獎勵。在這種模式下，參與即可獲利，能夠相對持續的吸引玩家加入，同時還需要考慮成本和收益情況。這種經濟模式也更適合打金工作室的加入。
Gotchiverse Realm經濟模型的設計理論上可以形成一個閉環，即玩家收集煉金幣→強化土地、建立裝置→獲得更高的產量→兌換成GHST實現收益，而在遊戲內的氪金玩家可以直接通過使用GHST購買“打金”玩家手裡的煉金幣，花錢買時間。
5.2.3金融屬性
Gotchiverse Realm是目前市面上少有的提出與DeFi深度結合的NFT項目，其與DeFi的結合點主要有以下幾點：
1）抵押，每隻小鬼的背後都需要質押一定的aToken作為價值背書（當然小鬼的價值更多的還是取決於其稀有度）。
2）借貸，可以細分為兩個部分：
•GHST借貸，目前Aave Polygon Market已上線Aave生態NFT遊戲Aavegotchi代幣GHST，將其作為藉貸抵押資產。想要購買gotchi小鬼用戶也可以通過抵押自己的資產借出GHST，來進行購買。
• 小鬼NFT借貸，團隊目前有計劃將NFT資產當作抵押品，從而進行借貸。即抵押aavegotchi來借GHST。但是對NFT資產進行估價，是目前業內的主要難點，如果無法建立合理的估值模型，那麼對於抵押NFT資產的用戶，將會存在很大的風險。該點對於Aavegotchi來說是一個很大的挑戰。
3）交易DEX，遊戲內還將推出一個由智能合約偽裝成為NPC的煉金交易所Gotchus Alchemica Exchange（GAX）一個DEX，用以支持所有Alchemica/GHST 交易對，用戶可以直接使用GHST購買遊戲內相應的煉金幣。同時，為了鼓勵用戶在早期為池子添加LP，對於流動性提供者還會發放相應的GLMR代幣獎勵，此代幣可以減少裝置製造的時間，進一步擴大開採煉金幣的優勢。
4）租借，團隊還借鑒了YGG的打金模式，並於2022年3月31日，推出一個鏈上租賃系統。目前通過Gotchi借貸，Aavegotchi所有者可以將他們的Aavegotchi NFT借給其他玩家，只需點擊幾下就能開始積累被動收入，並且有區塊鏈技術作為安全支持。
總結：綜合來看，現行版本的Aavegotchi還不足以與目前的頭部區塊鏈遊戲一爭高下，不論是遊戲內的人數還是社區討論度，Aavegotchi還有待加強。但是，我們在Gotchiverse Realm中看到一個全新的Aavegotchi2.0，深度與傳統的DeFi玩法相結合，旨在開創一個新型的區塊鏈遊戲模式。
另一方面，也要考慮到，雖然Aavegotchi在Gotchiverse Realm引入了playto earn的模式，但是整體設計上因為與DeFi的玩法深度結合，不可避免的存在一定的准入門檻。在項目早期能否有效的吸引傳統DeFi圈的用戶，然後逐步實現擴圈，對於項目方的運營也有很大的挑戰。
6.風險
與DeFi深度結合帶來的遊戲門檻
在Gotchiverse Realm的白皮書中，我們看到了一個不同於目前市面上的NFT遊戲，並且與DeFi的玩法深度結合，其中涉及了抵押借貸、DEX交易等傳統DeFi的玩法。不可避免的將存在一定的准入門檻，不像Axie非幣圈用戶也能輕鬆上手。在項目早期能否有效的吸引傳統DeFi圈的用戶，然後逐步實現擴圈，對於項目方的運營有著很大的挑戰。
