DeFi總鎖倉量新突破2840億，NFT領域有望迎來第二春？

Footprint Analytics ｜2021-12-02 15:08

撰文： Footprint分析師Vincy( vincy@footprint.network)

日期：2021年12月

數據來源： Footprint Analytics 11月月報dashboard

繼10月份加密市場逐步收復失地，11月份加密市場在各個領域中迎來突破性的增長，DeFi總鎖倉量（或“TVL”）突破2840億美元創歷史新高，環比增長32.7%，BTC和ETC也突破歷史的峰值。 NFT月交易市場處於放緩的狀態，但不影響它能給用戶帶來巨大的財富效應，反倒被成為投資人的選擇方向。

Footprint將帶你全覽11月份的市場整體的發展情況。

BTC、ETH在11月連創歷史新高

Footprint Analytics: BTC價格和交易量變化趨勢

Footprint Analytics: ETH 價格和交易量變化趨勢

BTC

據Footprint Analytics顯示，11月8日，BTC價格再創歷史新高，首次突破67670美元/枚，月增幅了25%，這也讓其市值達1.28萬億美元。截至11月30日，BTC價格已回到5月份的水平，整體的幣價波動維持在5萬-6萬美元之間。

BTC首次創歷史新高，源於Taproot （指一次優化比特幣腳本的軟分叉）的首次升級，其目的是增強比特幣協議，提升用戶隱私性、智能合約功能以及以更低的成本處理複雜交易，削減交易費用，提升安全性，這是一項重大變革，也是直接影響BTC價格上漲的重要因素。

ETH

同樣，以太坊的價格於11月8日也上漲到創4800美元新高，至當前都維持在4000美元之上。當然，這一上漲，不少於以太坊2.0的升級，Layer2實現以太坊的擴容等的許多功能，給用戶和項目提供更優的體驗，更高的效率，更低的Gas費。

最重要的是，以太坊2.0不斷的升級，由以太坊1.0PoW機製到以太坊2.0PoS機制，以及形成自動銷毀的功能，銷毀現有的以太坊數量，限制以太坊的供應並擴展以太坊網絡，增加了這些限制，流通的以太坊供應變得更加的稀缺，以太坊價格自然就會隨之上漲。

DeFi總鎖倉量突破2880億美元，創歷史新高

Footprint Analytics:總鎖倉量變化趨勢

相較10月，11月的總鎖倉量呈現一片欣欣向榮之勢，於11月9日TVL已突破2880億美元，創造今年的最高紀錄，有望突破3000億美元。在DeFi領域中，各鏈各項目都提高各自的價值指標，TVL主導地位的競爭也變得越來越激烈。

11月DeFi生態出現許多亮點之處：

DeFi 2.0的概念出現，旨在解決資金效率低下以及拋售壓力等的問題；
DeFi平台Acala贏得波卡平行鏈插槽，實現跨鏈信息交互；
以太坊二層擴容解決方案Optimism完成EVM等效性升級，簡化開發者開發過程，降低交易費用；
公鏈Avalanche、Solana和Terra等各鏈上DeFi鎖倉量突破新高等。

繼DeFi亮點之處，接下來我們來分析DeFi的龍頭項目以及競爭激烈的公鏈。

Curve在DEX賽道遙遙領先，Convex Finance已超越Aave位居第三

Footprint Analytics:Protocol TVL排名（2021/11/31）

據Footprint Analytics顯示，於今年5月17日正式上線的Convex Finance，在11月30日Convex的TVL（162.7億美元）已超越Yearn Finance（60.6億美元）成為Yield的龍頭，且在全網DeFi項目中位居第三，同月超越原為Lending的龍頭項目Aave（157.2億美元），Convex Finance的魅力何在？

Convex Finance在6月3日，鎖定的CRV超過了Yearn成為佔比最高的平台。 Convex致力於彌補Curve在用戶體驗方面的短板，通過推出的CRV質押和流動性挖礦一站式平台，旨在藉助CVX代幣，通過簡單易用的界面，簡化Curve和CRV鎖定、質押的過程，並提高CRV持幣者、流動性提供者的報酬，以此促進CRV生態系統發展。它新的經濟模型，是DeFi 2.0的重要特徵之一。

除此之外，Curve持續發揮去中心化交易所的作用，以TVL215億美元占據DEX類平台龍頭地位，從它創立起，就定位專門為穩定幣設計的去中心交易所，解決AMM模型高滑點以及高Gas費的問題，在使用穩定幣時，無疑是會考慮這一問題，從而獲得投資者的青睞。

多鏈競爭席位已基本形成，處在你追我趕的局勢

Footprint Analytics:各公鏈市場份額佔比變化

據Footprint Analytics顯示，11月Ethereum與BSC的市場份額逐漸被其他公鏈割分，在整個行業向前發展的情況下，Ethereum出現增長緩慢之勢，BSC出現不升反降趨勢（EthereumTVL：11月1817.4億美金，10月1645.5億美金，增長率10.4%；BSCTVL：11月203.7億美金，10月208.3億美金，增長率-2.2%）。

Footprint Analytics:Top 5 TVL Growth Rate for Chains

過去30天，前10的公鏈TVL增長最快為Avalanche，發展勢頭強勁，TVL從10月86.3億美元上升至11月142億美元，漲幅65%，也在11月憑藉著這漲幅競爭到公鏈的第四位排名席位。 Avalanche鏈攀升的奧秘，因流動性挖礦發展起來，在激勵機制方面也不斷加碼，兼容EVM，引入頭部協議等。

在11月份，NFT交易量再次下降27%

自從7月以來，加密市場的熱度從DeFi到NFT，據Footprint Analytics顯示，交易量最大月份為8月份（55億美元），NFT市場的火熱程度達到頂峰。從今年總的市場交易量上看，總銷售額突破190億美元創新高，市場越趨活躍，說明越來越多的玩家進入NFT的市場，從之前的一個小眾市場變為不可忽視的黃金賽道。

Footprint Analytics:NFT月交易額

Footprint Analytics:NFT前30名成交量7天變化率

但相較10月，11月交易量再次下降，由交易量33億美元下降至24億美元，增長率為-27%，主要是一些最大的以太坊NFT收藏品的銷售勢頭有所減弱，通過交易數據顯示，過去7天交易的漲幅中，CryptoPunks（-3.5%）、Axie Infinity（-15%）和The Sandbox（-41%）為負增長。

收藏品穩佔NFT市場份額的68%，期待NFT市場恢復往日交易浪潮

Footprint Analytics:按類別劃分的NFT的市場份額

在交易量走低的局勢中，收藏品還穩佔NFT市場份額的68%，藝術和遊戲分別佔有16%和7.3%。那麼，Crypto Punks收藏品一直是作為頭像類NFT風向標，也作為加密世界中在線身份的象徵，交易量隨後產生放緩的現像也不足為奇。像DeFi生態都在不斷更新迭代，給項目和用戶提供更好更優的模式，所以NFT市場需要一個更新，更令人興奮的項目可以幫助市場輪迴新一輪巔峰。

各大投資機構紛紛進場區塊鏈世界，NFT和DeFi成為投資熱門

Footprint Analytics:每月投資金額與項目數量趨勢圖

Footprint Analytics:每月投資項目類型數量分佈圖

隨著加密市場的發展，投資風向一定程度上代表了行業趨勢，NFT和DeFi成資本投資熱門，據Footprint Analytics顯示，11月投資資金佔比最大是DeFi，反超NFT，原因在於DeFi為存在的痛點迭代創新，由DeFi 1.0到DeFi 2.0，提高資金效率低下以及降低Gas費成本等的問題，Layer 2也跟上市場的變化不斷創新，TVL由10月46億美元上升到69億美元，它的出現也為解決以太坊網絡擁堵等的問題。

在DeFi和NFT發展的階段中，各大投資機構抓住市場的動向，紛紛進場區塊鏈世界。

融資進程仍屬早期，以種子輪和A輪融資為主

Footprint Analytics:Funding-Fundraisig Rounds（2021）

2021年融資的進程仍以種子輪和A輪投資為主，其中種子輪佔據約59.4%，A輪16.6%，戰略約15.3%，B輪及以上不足10%。全球區塊鏈領域的投資仍處於早期投資階段，不斷萌發各類新型項目。

各投資人側重協議不同，AU21投資數量最多

Footprint Analytics:投資人投資類型統計

據Footprint Analytics顯示，目前投資人中投資最多的為AU21 Capital，累計投資119次。 AU21 Capital致力於支持區塊鏈領域最傑出人才的基金。主要業務包含早期風險投資，首次代幣發行，種子投資。

總結

本月加密市場迎來了各領域突破性的增長變化，BTC和ETH連創歷史新高，DeFi也創造新的記錄，給大多數投資者和用戶增強了信心。 Ethereum與BSC在去中心化金融中持續發揮著至關重要的作用，Avalanche也不甘落後，在激勵機制中不斷加碼，包括其他的公鏈也表現不凡，如Solana、Terra等，都進入一個激烈爭奪的階段，不斷地完善DeFi生態。

NFT的月交易量下降，並不意味NFT趨勢就結束了，而是它在等待一個新的時機，再次活躍市場，重回於8月份高交易量的巔峰。另外，各投資人也在尋找新風向，早期進入區塊鏈市場，儘早分到一杯羹。

總之，在這日新月異的區塊鏈行業中，只有不斷突破創新和迭代的項目才能源源不斷地帶來更大的價值。也期待12月份各大項目的新發展路線，幣價再一次突破新記錄，NFT交易量回到高峰。

11月各類事件回顧：

政策時事