文：LUCAS CARAM

編譯：May 責編：Rose

2020年將被銘記為當代社會最艱難的年份之一：各國和全體人民面臨封鎖和經濟危機，金融市場仍受到經濟衰退的嚴重影響，超過200萬人死於新冠肺炎。

儘管如此，在嚴重的全球健康危機期間，其他領域也受到了某些方面的影響，儘管富裕國家已經開始獲得新冠病毒疫苗，但這場危機似乎還遠未結束。經濟基本已經數字化，對沖資產引起了不信任，加密市場經歷了自2009年比特幣（BTC）誕生以來最重要的年份之一。

事實上，加密貨幣和區塊鏈市場在這場幾乎沒有倖免的危機中脫穎而出。加密貨幣基金是今年的最大獲利者，比特幣和一些主要山寨幣的價格達到歷史新高，大型機構和投資者已經配置了比特幣，區塊鏈技術已經打破金融領域和不同領域生產鏈的障礙。

面對這深刻變化的一年，未來會發生什麼呢？ Cointelegraph 巴西邀請了該國一些頂級加密貨幣和區塊鏈專家來為巴西市場的下一步進行規劃。

機構投資

機構在2020年加大了對比特幣的投資，最終進入加密領域，機構投資有望在2021年再次增長。

根據牛津區塊鏈基金會的創始成員Rodrigo Borges，機構投資者購買的BTC甚至多於礦工挖出的比特幣，它們對比特幣的大額投資將在2021年繼續加大：“我認為機構投資者對比特幣的需求將會增加，從而出現提供比特幣敞口的新產品，”Borges分析道。他還認為“2021年將是加密領域整合和強勁發展的一年。”

對於麻省理工學院區塊鏈專家和Cointelegraph巴西專欄作家Tatiana Revoredo來說，傳統金融機構對加密貨幣的託管和穩定幣的採用將是2021年的關鍵：

在金融領域，我們將看到巴西會有公司申請推出加密資產託管，傳統市場可能會參與其中。

如果巴西的監管機構允許，穩定幣將在巴西市場發揮重要作用，其交易量將能夠翻四倍。

加密貨幣市場

正如加密貨幣恐懼與貪婪指數所顯示的那樣，加密貨幣市場經歷了極端樂觀或貪婪的一年。 2020年3月，比特幣暴跌至3800美元谷底，並在12月16日超過了2017年的歷史高點20000美元。在巴西，比特幣於11月創下了新的歷史最高價格，達到了10.6萬巴西雷亞爾。

Cointelegraph Markets記者Marcel Pechman強調，儘管在2020年遭受了挫折，市場仍然表現良好。他回憶道：“比特幣和以太坊市場在2020年以前所未有的速度發展，無論是在交易量、價格還是Paul Tudor Jones和Stanley Druckenmiller等知名投資者的購買方面。”

Pechman表示，儘管加密市場遭受了一些挫折，這些挫折並沒有太影響市場表現：“例如，美國司法部起訴BitMEX，當時BitMEX是最大的衍生品交易所，還有KuCoin 遭遇2.8億美元的黑客攻擊，但這些事件都沒有對市場產生影響。”

Pechman還回憶說，2020年的DeFi角逐導致了以太坊網絡上昂貴的交易成本，但沒有影響市場情緒。

OriginalMy首席執行官EdilsonOsório也認為DeFi領域的未來充滿希望，但他針對欺詐事件提出了警告：

這是一個實驗性的、非常有前途的市場，但它必須得到額外的關注，因為惡意組織在普遍製造騙局。

由於DeFi是一個非常新的市場，平台可能存在黑客入侵的問題，而且由於中心化程度很高（即使許多平台表現為去中心化），仍然存在退出騙局的風險。

關於2020年的創新，以及應對新冠病毒危機而出現的數字化，Pechman還表示，它們將於2021年得到更加深入的發展：

除了以太坊2.0第0階段的推出以外，比特幣的Taproot/Schnorr簽名和Lightning Network（閃電網絡）等一系列創新也為下一波浪潮鋪平了道路，其應用規模越來越大，可擴展性越來越強，並與傳統金融互聯。

最終的證據是什麼？

那就是富達提供比特幣支持的現金貸款。

在國內市場上，Osório看好巴西的通證化市場，通證化市場已被該國最大的加密貨幣交易所Mercado Bitcoin採用。他表示，2021年將是“證券型通證市場成熟的一年”。

Osório指出：“現有協議開始受到監管機構的良好重視，因為其中大多數協議為監管機構本身提供更大的參與度和可見性，並可以減少通證化市場固有的各種風險。在這場競賽中，巴西很有可能獲得突出地位，因為當地監管機構已經建立了一個監管沙盒，第一批項目已經開始動員，其應用程序將在一個更合法的安全環境中運行。”

巴西加密市場的另一位參與者QR Asset Management的運營主管João Paulo Mayall也對2021年的通證化市場持樂觀態度。他強調了監管機構在這個南美國家通證化市場擴張中的作用：“我相信，未來將出現通證化的資產、公司債券、法院債券和政府債務。巴西的銀行體系非常先進，在這個領域會帶給我們有很多驚喜，所以我非常看好巴西的通證化市場。通證化是一個價值數十億美元的市場，但它缺乏基礎設施。監管機構看到了這些創新，但我認為它們願意了解和採用。我認為2021年將出台這方面的法規，甚至在2021年3月之前就會出台。”

最後，區塊鏈專家Tatiana Revoredo認為，隨著比特幣再次證明自己是一種經濟保護資產，巴西的加密貨幣採用將會擴大，巴西在2020年迎來了它的代幣熱潮。

她認為，巴西加密市場將看到“巴西人的興趣增加，巴西市場的興趣也隨之增加，比特幣作為保護資產將發揮突出作用。”

CBDC和各國政府

經濟數字化促使有關央行數字貨幣（CBDC）的討論成為全球金融當局辯論的焦點。中國明顯已經進入這一賽道，它已經在國內對數字人民幣進行了真正的測試。其主要地緣政治競爭對手美國宣布，暫時不打算將美元數字化，但美國已經在遭受內部壓力，因為它沒有追隨中國在CBDC領域的領先步伐。

巴西央行也多次就巴西雷亞爾向數字貨幣的轉變發表評論，儘管短期內還沒有宣布具體計劃。

Osório相信，歐盟很快也會加入這一熱潮，進一步加速全球CBDC競賽：“儘管中國似乎在CBDC競賽中處於領先地位，但其他國家也開始朝這個方向發展。愛沙尼亞就是其中之一，該國最近就推出其數字貨幣展開了內部協商。我尤其認為，鑑於歐盟所提倡的激勵措施，歐洲應該在這種意義上開展一場更全面、更有組織的CBDC競賽。”

許多專家試圖預測CBDC對經濟的影響，這是經濟監管機構主要關注的問題之一。各國政府主要研究其公共流程中的區塊鏈採用，它們也應該參與有關隱私和貨幣數字化的討論。

Tatiana Revoredo說：“在政府領域，文件註冊和健康應用方面的區塊鏈應用預計將有所增長，公民也會更加關注隱私和CBDC之間的關係。”她還表示，支付處理商應該密切監控這一創新：

應該更關注這些變化的是支付公司，比如PayPal及其同行。

一旦政府開始發行數字貨幣，這些支付公司將不得不深入研究自己的商業模式。

區塊鏈採用

各國政府也從積極的角度看待區塊鏈技術。在巴西和拉丁美洲，包括海關和公證處在內的幾個國家實體已經在使用區塊鏈技術來認證文件。大公司也在採用區塊鏈來認證產品，區塊鏈用例預計只會繼續增長。

Borges表示，大公司和政府加速採用區塊鏈會對加密資產帶來積極影響：

在區塊鏈技術的範圍內，我看到有趣的解決方案被推出，來自傳統市場的參與度越來越高，特別是在金融和農業綜合企業領域，這可能會有助於增加某些資產的流動性。

Revoredo對Borges的觀點表示贊同並強調了農業領域的技術進步：“農業綜合企業取得了重大進展，區塊鏈技術在設備識別（例如無人機）、物聯網集成和人工智能方面的使用提供了更大的可靠性，並且可以驗證農業生產的質量。”

Osório肯定了2020年區塊鏈市場的增長及其近期前景：“當我們著眼於數字貨幣以外區塊鏈應用的進展時，我們看到去中心化數字身份領域的市場正在增長，政府也在採取措施。我們已經看到美國和日本政府的動作，他們有興趣將數字化治理模式現代化。新冠肺炎大流行肯定有助於加速和推進全球對這一問題的討論，因為它讓我們知道傳統服務的數字化是必要的。”

2020年的結束是一個里程碑事件，它終結了當代社會歷史上最具戲劇性的年份之一，但它也揭示了應對全球經濟和健康危機的方法。

區塊鏈技術除了幫助公司改進程序、產品和服務外，還幫助社會打擊腐敗，採用更透明的流程，甚至在過去100年以來最嚴重的健康危機期間為藥物和疫苗的認證做出了貢獻。

與此同時，比特幣作為一種經濟保護和投資產品的地位得到了提升，吸引了機構投資巨頭，並與其他加密技術一起，為世界各國央行開始研發自己的數字貨幣奠定了基礎。

我們仍然不知道我們正在經歷的社會數字化和世界各國貨幣貶值的革命會持續多久，但到2021年底，我們肯定會知道許多問題的答案，這些問題在2021年初仍然困擾著我們。