比特幣跨鏈的歷史
提到比特幣跨鏈這個概念，大家可能並不熟悉。但是說起wBTC，大家肯定不陌生，wBTC 就是一種將比特幣跨鏈至以太坊的方式。那為什麼放著好好的$BTC不用，非要去以太坊上用wBTC 呢？最主要的原因是比特幣網絡不支持智能合約，$BTC 在比特幣網絡中只能用於轉賬支付，缺少以太坊等網絡中各種各樣的應用。同時，相比於以太坊網絡中的各種 Altercoin，$BTC 被認為是“數字黃金”，擁有更加廣泛的共識，用戶更願意使用 $BTC 參與各種各樣的應用。
針對這樣的需求，Bitgo 於 2019 年推出了 wBTC，全稱 Wrapped BTC。 wBTC 的解決方案是在比特幣網絡上鎖定用戶的 $BTC，並在以太坊網絡上發行等量的 wBTC，用以證明用戶在比特幣網絡上的資產。同時，用戶也可以隨時將 wBTC 交還以贖回比特幣網絡上的 $BTC。
具體而言，在 wBTC 發行和贖回的過程中會涉及到用戶、承兌商、和託管方。用戶就是 wBTC 的使用者。託管方負責在用戶使用 wBTC 時保管在比特幣網絡中的 $BTC，目前 Bitgo 是唯一託管方。而承兌商作為用戶和託管方之間的橋樑，負責向用戶銷售和回收 wBTC。成為 wBTC 承兌商需要經過 Bitgo 批准，比較知名的承兌商包括 CoinList、imToken 等。
這個系統看起來很簡單但卻十分巧妙。首先，用戶的$BTC 經由承兌商存至託管方後，才會通過以太坊上的智能合約為用戶發行wBTC，這樣既避免了雙花問題，又能保證$BTC 的稀缺性，進而確立wBTC 的價值。其次，承兌商負責對客戶的 KYC 以及 wBTC 發行的同時，對客戶收取手續費，並且可以通過 wBTC 獲得更多的客戶源。而 Bitgo 作為託管商，既剩下了 KYC 和審核資質的工作，又獲得了託管商的渠道，可謂一舉多得。但最致命的問題也出現在這裡，Bitgo 作為 wBTC 的發行商，也是唯一的 $BTC 託管商，同時也握有承兌商申請的決定權，帶來了無法忽視的中心化風險。
Merlin Protocol 的 mBTC 解決方案
針對wBTC 面臨的中心化風險，Merlin Protocol 發行了mBTC，並提出了去中心化的比特幣跨鏈解決方案，希望通過去中心化的跨鏈通道服務商解決wBTC 遇到的中心化問題。
具體而言，mBTC 與 wBTC 類似，本質都是發行在其他網絡上、用於證明用戶在比特幣網絡上持有 $BTC 的憑證。但mBTC 系統在wBTC 的基礎上，將承兌商與託管方合二為一，在提供mBTC 的發行、贖回的同時，負責保管用戶在比特幣網絡上質押的$BTC，這些服務商在mBTC 系統中被為“跨鏈通道服務商”。此外，跨鏈通道服務商在參與門檻上也有別於 wBTC 的承兌商，成為 mBTC 的跨鏈通道服務商無需許可，因此避免了單一准入許可的中心化風險。
當用戶需要申購新的 mBTC 時，可以向任意的跨鏈通道服務商發起申請，並質押自己在比特幣網絡上的 $BTC。跨鏈通道服務商收到用戶的 $BTC 後，發行等量的 mBTC 並發送至用戶指定的以太坊地址。同樣的，贖回時用戶只需進行反向操作。這樣的設計既節約了 wBTC 系統中承兌商與託管方的溝通成本，又解決了單一託管方導致的一系列中心化的問題。
那也有人會問，這樣不過是把信任風險從單一的託管方分散至多個跨鏈通道服務商，本質上用戶還是要承擔資金託管方的違約風險。 mBTC 在設計時也考慮到了這個問題，並提出了類似借貸協議的超額保證金機制。具體而言，跨鏈通道服務商需要先通過mBTC 的智能合約在以太坊網絡上質押一部分的保證金，目前支持$ETH、$ USDT以及$USDC。根據保證金的金額，服務商會獲得保證金價值 2/3 的 mBTC 發行額度。並且隨著 mBTC 額度的使用，保證金以及 $BTC 價格的變化，服務商需要保持保證金價值在已發行 mBTC 價值的 105% 以上。否則，服務商在以太坊上的抵押資產將遭到清算，被用於彌補 mBTC 用戶的損失。為了獲得保證金以及 $BTC 的實時價格，mBTC 系統中引入了預言機。為此，Merlin Protocol 還加入了Chainlink BUILD 計劃。
為了激勵更多跨鏈通道服務商加入 mBTC 系統，當用戶贖回 mBTC 時，服務商可以獲得 1.5% 的手續費。通過引入經濟激勵的方式，mBTC 系統環環相扣，實現了去中心化的比特幣跨鏈。同時，mBTC 重新定義了比特幣跨鏈業務的生產關係，mBTC 不是一個單純的跨鏈工具，而是一套去中心化的系統。無需任何人維護，每個參與其中的角色也能自發地維持 mBTC 系統的運轉。
值得一提的是，隨著以太坊Layer-2 的發展，Layer-2 上對比特幣跨鏈的需求也日益增長，mBTC 也計劃在未來逐步推出基於比特幣網絡向Layer-2 的跨鏈功能。
寫在最後
事實上，2019 年 wBTC 發布後，正好趕上了 DeFi 等一系列應用的熱潮，wBTC 的流通量不斷走高，目前佔以太坊上跨鏈比特幣的 94%。雖然在 wBTC 後也出現了 hBTC、imBTC 這樣的競爭者，但這些解決方案本質上依然沒有擺脫中心化託管的運作方式，也沒能撼動 wBTC 的統治地位。 mBTC 的去中心化解決方案究竟能不能殺出重圍，讓我們拭目以待。
