基本面分析是對經濟基本面的研究，對於貨幣的基本面，其實也就是貨幣所有國或經濟體的經濟基本面。
基本面涉及很多層面，經濟層面、政治層面或環境層面的報告、數據、聲明或事件，甚至是一國主權評級遭下調也可以歸入基本面分析中。
貨幣的交易離不開對國家和各國央行的解讀。我們首先來學習一下貨幣政策和財政政策。
貨幣政策是一個國家或經濟體的貨幣權威機構影響經濟所採取的措施，尤其指控制貨幣供給或調控利率等各項措施。
貨幣政策分為擴張性的貨幣政策和緊縮性的貨幣政策。
擴張性貨幣政策是通過提高貨幣供應增速來刺激總需求，從而達到充分就業和經濟增長的目的。在擴張性貨幣政策背景下，貸款利率降低，導致資金從銀行流向市場，企業更容易取得貸款。降低利率有助於鼓勵投資和消費，促進經濟恢復和發展。
緊縮性貨幣政策是通過削減貨幣供應增速來降低總需求。在緊縮性貨幣政策背景下，利率提高，企業取得信貸的難度也加大，市場上流動資金相應減少，從而抑制消費，吸引外資流入。
財政政策，是指國家在一定時期內，為了實現社會經濟持續穩定發展，綜合運用各種財政調節手段，對一定的經濟總量進行調節的政策。財政政策分為擴張性的財政政策、緊縮性的財政政策、和穩健的財政政策。
擴張性財政政策指的是通過財政分配活動來增加和刺激社會總需求，其主要手段是降低稅收和增加財政支出。當經濟增長滯緩，一部分經濟資源未被利用，經濟運行主要受需求不足制約時，可通過增加經濟建設支出，刺激總需求增長，從而拉動經濟增長，降低失業率。擴張性的財政政策會使得貨幣貶值。
緊縮性財政政策指的是通過財政分配活動來抑制經濟過熱，其主要手段是增加稅收和減少財政支出。當經濟過熱，經濟的正常運行受供給能力製約，物價上漲時，可通過減少財政支出，增加稅收，從而抑制總需求，降低通貨膨脹率，給經濟“降溫”。緊縮的財政政策有利於貨幣升值。
對於金融市場，寬鬆的貨幣政策往往利好股市和大宗商品，而打壓該國匯率和壓低該國國債收益率；反之，緊縮的貨幣政策則利好該國的匯率和提振國債收益率，但對股市和大宗商品來說是個打擊。
這其中，債市和匯市受到貨幣政策的影響可能更為明顯。股市除了受到貨幣政策影響外，還與經濟的健康狀況有關。對於大宗商品價格來說，其本身的供需關係才是最為關鍵的因素。
我們在實際交易的時候，需要關注央行官員的發言。他們的發言會對市場產生或多或少的影響。官員的發言分為鷹派和鴿派。
鷹派更看重控制通貨膨脹，主張儘早收緊貨幣政策，比如加息。鷹派的發言往往會提振該國貨幣的走勢。鴿派更看重刺激就業，所以偏向更長時間維持寬鬆的貨幣政策，主張晚點加息甚至降息。鴿派的發言往往會打壓該國貨幣的走勢。
影響貨幣走勢的因素除了央行的態度，還有該國的經濟狀況、失業率、貿易情況、國際資本流動等等。
資本鍾愛高利率且經濟增長好的國家，當一個國家A相比於另一個國家B利率更高，經濟更好的時候，國家A的投資者可能會把A國的貨幣換成B國的貨幣，然後投資到B國，這樣的動作多了，就會使得A國貨幣相對於B國貨幣貶值。
國際貿易活動都伴隨著貨幣間的交易，進而對流入或流出一國的貨幣量造成影響。貿易淨出口衡量的是某一特定經濟體出口和進口之間的關係，展示了該國商品和服務的需求情況，也顯示該國貨幣的需求情況。貿易赤字可能會導致一國貨幣相比於其他貨幣走低。淨進口國需要將該國貨幣兌換成國外貨幣以購買當地商品。當存在貿易赤字時，當地貨幣會被持續賣出以購買外國產品。因此，貿易赤字國的貨幣需求和貿易盈餘國的貨幣需求相比要更低。
下面給大家介紹幾個貨幣交易基本面分析可能會用到的網站。
首先第一個是美聯儲的資產負債表。通過分析美聯儲資產負債表整體的規模變化，以及一些重要的具體項目，可以清晰地看到美聯儲的實際動作，從而為我們的交易提供參考。
第二個是美聯儲褐皮書。褐皮書每年會發布8次，是一份美國經濟展望調查報告。這個報告包含12地區FED分行所提出的地區經濟情況摘要與全國經濟情況摘要，是美聯儲貨幣政策決策例會的重要參考資料。所以它對於我們解讀美國經濟，以及預測美聯儲動向非常重要。
第三個是歐佩克的官網。做過原油交易的同學對於歐佩克應該很熟悉了。歐佩克是石油輸出國組織，其宗旨是協調和統一成員國的石油政策，維護各自的共同利益。歐佩克的成員國會對當前形勢和市場走向加以分析預測，明確經營增長率和石油供求狀況等多項基本因素，然後據此磋商在其石油政策中進行怎樣的調整。
歐佩克官網上有定期的石油市場報告、主要成員的演講、新聞等等內容，對於交易原油以及容易受到原油價格影響的品種，例如PTA、PVC等化工類大宗商品，有較大的參考價值。
第四個是OEC，它提供了各個國家和地區的貿易數據的圖表，通過它，我們可以看到一個國家的進出口合作夥伴是誰，以及分別有多少金額的貿易往來，以及一個國家的不同進出口商品的比重，等等這些數據。這對於交易貨幣對的同學來說，很有參考意義。
第五個是華爾街見聞。上面有新聞、快訊、評論等等內容，對於交易者來說是一個大而全的資訊平台。
第六個是金十數據。它和華爾街見聞有點類似，也提供24小時快訊，以及財經日曆，但是在數據報告和數據圖表方面做得比較好。火象交易的快訊也是採購了金十數據的服務，並且對快訊進行了一定的篩選。
第七個是一個提供貨幣相關性數據的網站。有些貨幣對之間的相關性很高，比如歐元和英鎊、澳元和紐元，其中一個漲了，另一個很有可能也會出現上漲行情。如果有同學是做兩個貨幣對之間的套利交易的，也可以參考這個網站。
