出品| 白澤研究院
幾年前，上市公司可能會購買比特幣作為其儲備的想法似乎很可笑。比特幣被認為價格波動劇烈，太邊緣化，使得任何大型企業都無法接受。然而過去的一年半里，在疫情所致使的通脹環境之下，這一禁忌被徹底打破，許多機構投資者購買了比特幣。
當移動軟件開發公司MicroStrategy 在2020 年8 至9 月購買了價值4.25 億美元的比特幣時最先拉開了大幕。其他公司也紛紛效仿，包括支付處理商Square 和電動汽車製造商特斯拉。
對於不願意自己購買比特幣的投資者來說，購買持有比特幣的上市公司的股票可以成為一種獲得資產敞口的方式，而無需自我保管比特幣。一些專家認為，MicroStrategy 大量購買比特幣正在將其變成“比特幣ETF”。
本文根據權威比特幣數據網站 Bitcoin Worldwide 所整理的數據，盤點目前 10 大擁有比特幣的上市公司。
1. MicroStrategy
MicroStrategy 已將比特幣作為其主要儲備資產。
Microstrategy 成立於1989 年，其創始人邁克爾·塞勒（Michael Saylor）開始為杜邦公司提供諮詢服務。從諮詢中賺到的錢，塞勒投資到真正的創新——數據挖掘中。此後，Microstrategy 繼續創立了其他業務部門，並最終於1998 年上市。現專注於商業智能、數據分析、移動軟件開發和雲端運算。直到2020 年8 月，Microstratrgy 才首次購買了比特幣。
圖片：Microstrategy 的首席執行官邁克爾·塞勒
整個2021 年，Microstratrgy 持續購買比特幣。 12 月31 日，該公司再次“逢低買入”，以每枚比特幣49,229 美元的平均價格購買了1,914 個比特幣。該公司現在持有124,391 比特幣，這是除信託和交易所交易基金(ETF) 之外最大的企業比特幣持有量。
首席執行官邁克爾·塞勒曾透露，他每秒購買1,000 美元的比特幣。與其他通常迴避討論個人投資的CEO 不同，塞勒公開表示他個人持有17,732 枚比特幣，目前價值超過8.32 億美元。根據BitInfoCharts 的數據，這使塞勒已經躋身在比特幣持有者前100 名之列。但塞勒卻並不是第一個支持比特幣的CEO，因為他曾在2013 年發推諷刺比特幣： 比特幣的時代已經屈指可數，它將走在線賭博的道路：競爭或監管不復存在。
2020 年新年前夜，摩根士丹利透露已購買了MicroStrategy 10.9% 的股份。
此外，MicroStrategy 正在尋求讓其他公司投資比特幣。 2021 年2 月，塞勒在 World.Now 會議期間舉辦了一場比特幣活動，旨在讓出席會議的公司高管跟上比特幣的步伐。在會議期間，塞勒表示，他預計來年會有“大量公司”在資產負債表中添加比特幣。
在幣安區塊鏈週上發表講話時，塞勒解釋了為什麼他選擇比特幣作為儲備資產，而不是黃金：“黃金的回報看起來並不像比特幣那麼引人注目，如果你正在通脹環境中尋找一種非法定衍生品的價值儲存手段，那麼比特幣會是合乎邏輯的數字黃金。”
2. 特斯拉
電動汽車製造商特斯拉已加入持有比特幣的公司行列，不過它也可能是這份名單上最具爭議的公司。
2020 年12 月20 日，在Microstrategy 的邁克爾·塞勒建議其他CEO 效仿他之後，特斯拉的首席執行官埃隆·馬斯克（Elon Musk）首次表示有興趣購買比特幣。不久之後，在2021 年1 月下旬，馬斯克將他的推特簡介更改為#Bitcoin 主題標籤，而特斯拉公司最終宣佈在2021 年2 月購買了15 億美元的比特幣。
圖片：Tesla 和SpaceX 的首席執行官，埃隆·馬斯克
根據SEC 的一份文件顯示，特斯拉目前持有42,902 枚比特幣，價值20.4 億美元。而特斯拉對比特幣的購買反映了一項新的投資政策，旨在分散其手頭現金並最大限度地提高回報。文件中稱：“我們可能會將此類現金的一部分投資於未來的某些替代儲備資產，包括加密資產、金條、黃金ETF 和其他資產。”
特斯拉在2021 年第一季度出售了其持有的10% 的比特幣，根據馬斯克的說法，這是“證明比特幣的流動性可以使其作為公司資產負債表上持有現金的替代品。”
然而，馬斯克與比特幣的關係並不完全是積極的，在宣布特斯拉將在3 月接受其產品和服務可用比特幣購買，僅僅兩個月後，馬斯克又以“比特幣採礦和交易讓化石燃料的使用增加”為由宣布該公司將不再接受比特幣付款，但不會出售其持有的比特幣，一旦採礦過渡到“更可持續的能源”，將考慮再次將其用於交易。他後來澄清說，一旦礦工使用50% 的清潔能源，該公司將恢復使用比特幣進行交易。
此外，馬斯克在2021 年成為狗狗幣的熱心擁護者，他在上個月宣布特斯拉將為某些商品啟用狗狗幣付款。
3. Galaxy Digital
根據 Bitcoin Worldwide 的數據，作為直接參與加密行業的最大比特幣機構持有者，專注於加密的商業銀行Galaxy Digital 共持有16,400 枚比特幣，按當前價格計算，價值略高於7.79 億美元。
該公司由邁克爾·諾沃格拉茨（Michael Novogratz）於2018 年1 月創立，已與包括Blockone 和BlockFi 在內的加密公司合作。諾沃格拉茨是比特幣的忠實擁護者，2020 年4 月，他指出全球為應對疫情所出台的刺激措施正在推動人們對加密資產的興趣，稱其為比特幣的“時刻”。
圖片：Galaxy Digital 的首席執行官，邁克爾·諾沃格拉茨
然而，在今年晚些時候，諾沃格拉茨認為加密貨幣的波動性意味著黃金是一個更安全的投資品，並指出：“我的感覺是比特幣的表現優於黃金，只是因為價格具有波動性。” 2021 年9 月，Galaxy Digital 聯合發起比特幣現貨ETF 提案，但迄今為止，SEC 僅批准了比特幣期貨ETF。
4. Voyager Digital
根據 Bitcoin Worldwide 的數據，加密經紀商Voyager Digital 持有12,260 枚比特幣，按當前價格計算價值約5.82 億美元。該公司旨在為交易加密資產提供一站式服務，2021 年5 月報告的第一季度收入為6040 萬美元，比前一季度增長了16 倍。時任首席執行官的史蒂文·埃利希(Steven Ehrlich) 表示：“我們看到加密資產作為一種公認且可投資的資產類別呈指數級增長。”
圖片：NBA 達拉斯小牛隊總裁馬克·庫班（左）和Voyager Digital 的首席執行官史蒂夫·埃利希（右）在遊戲中心討論他們新的五年合作夥伴關係。作為交易的一部分，Voyager 獲得了小牛隊在NBA 2K 遊戲中球隊的比賽場地冠名權。
在2021 年6 月向加拿大監管機構提交的文件中，Voyager Digital 採取了更為謹慎的語氣，指出“比特幣價格的大幅下跌可能對公司的經營業績產生重大的不利影響”，並指出比特幣價格的“急劇下降”是由於疫情所導致的市場不確定性。
5. Block（Square）
Block（原名Square）是Twitter 前首席執行官傑克·多爾西(Jack Dorsey) 創建的第二家大公司，以其電子商務支付軟件和硬件而聞名。它也是非常受歡迎的支付應用程序Cash App 的創建者，該應用於 2018 年首次允許其客戶購買比特幣。
圖片：Block 的首席執行官傑克·多爾西在<比特幣2021>會議上發表講話
Block 在2020 年10 月對比特幣進行了5,000 萬美元的投資。從這以後，這家支付公司繼續投資於比特幣，並在2020 年第四季度的收益報表中透露，它又增持了1.7 億美元的比特幣。考慮到傑克·多爾西是比特幣的倡導者（甚至自己也在運行比特幣節點），這也許並不令人意外。
Block 持有的比特幣現在達到8,207 BTC，按當前價格計算價值約為3.81 億美元，但它一直沒有改變對比特幣的態度。 2021 年3 月，該公司的首席財務官阿姆麗塔·阿胡賈（Amrita Ahuja）在接受《財富》雜誌採訪時表示，“未來每個公司的資產負債表上都有比特幣是絕對有理由的”，同時重申該公司“長期”持有比特幣的承諾。
Block 還進一步努力建立比特幣生態系統，推出了500 萬美元的基金以進一步開展加密教育。此外，在2021 年11 月，該公司發布去中心化比特幣交易所tbDEX 的白皮書，旨在構建一座連通法定貨幣和加密世界的橋樑，在滿足法律、監管或任何其他風險的情況下，使用最低要求的身份信息，為普通人建立一個無處不在的加密世界出入口。
該公司於2021 年12 月將其名稱從Square 改為Block，顯然是要大力支持區塊鏈技術。
6. Marathon Digital
比特幣礦業公司Marathon Digital 也是比特幣的大型持有者，其公司儲備擁有7,649 枚比特幣，按當前價格計算價值約3.63 億美元。 Marathon Digital 的前身為 Marathon 專利集團，最初是一家專利控股集團，通常被稱為“專利巨魔”。在轉向加密行業之後，該公司旨在以最低的能源成本建立“北美最大的比特幣採礦業務”。
圖片：Marathon Digital 展示其礦場
一句話概括Marathon Digital 在2021 年的比特幣時刻，那就是以2 億美元的融資開始，在1 月以1.5 億美元購買比特幣結束。
Marathon Digital 在2021 年購買了美國蒙大拿州的Hardin 發電站，該發電廠可以產生107MW 的電力，用於公司大規模的比特幣採礦。該公司的最終目標是到2023 年擁有超過 199,000 名比特幣礦工，每天產出23.3 EH/sa，比2021 年12 月的哈希率增加600%。當月，該公司從比特大陸訂購了 78,000 台Antminer 礦機，將於2022 年交付。
值得一提的是，該公司曾在報告中預測，目前加密資產仍處於起步階段，隨著越來越多的人意識到使其成為後法定世界中出色的價值存儲的優越特性，比特幣的價格將會上漲。而比特幣將成為主流，加密礦工成為數字時代的“黃金礦工”。
7. Hut 8 Mining
根據 Bitcoin Worldwide 的數據，加拿大加密礦業公司Hut 8 持有5,242 枚比特幣，價值約2.49 億美元。 2021 年6 月，該公司的股票在納斯達克全球精選市場上市，根據提交給SEC 的文件，該公司“通過提高比特幣持有數量和價值，致力於發展股東價值”。
該公司還通過利用其採礦和持有的比特幣儲備“通過與領先的數字資產大宗經紀公司的收益賬戶”來產生法定收入。
圖片：Hut 8 展示其礦場
可以說，Hut 8 幾乎全部的比特幣都是由他們自己的礦場挖出的，為證明其決心，Hut 8 的首席執行官jaime Leverton 表示：“我們對'持有'比特幣的承諾是我們為Hut 8 投資者創造增量價值戰略的核心。”
8. Coinbase
可以說，Coinbase 是一個幾乎每個交易者都聽說過的加密品牌，到目前為止，它是世界上最知名的加密交易所之一。 Coinbase 於2021 年4 月在納斯達克上市，此舉被譽為是加密行業的里程碑。
圖片：Coinbase 的標誌於2021 年4 月14 日在紐約時代廣場的納斯達克廣告牌上展示。
在2021 年2 月上市之前，Coinbase 透露其資產負債表上持有2.3 億美元的比特幣；截至2021 年12 月，其比特幣持有量已下滑至2.13 億美元（4,482 BTC）。
9. Riot Blockchain
另一家加密採礦公司，總部位於美國的Riot Blockchain 持有3,995 枚比特幣，折合價值約1.89 億美元。
隨著公司估值從2020 年的低於2 億美元飆升至2021 年的超過60 億美元，這家在納斯達克上市的公司最近一直在積極擴張。 2021 年4 月，它斥資6.5 億美元在德克薩斯州羅克代爾建立了一個1 百萬千瓦的比特幣採礦設施，此次收購將使該公司成為“北美最大的公開交易的比特幣採礦和託管公司”。
圖片：Riot Blockchain 展示其礦場
10. Bitcoin Group SE
總部在德國的風險投資公司Bitcoin Group SE 位居第十名，它於2016 年首次收購了比特幣，此後每年都在增加其持有量。目前持有3,947 枚比特幣，折合價值約1.87 億美元。
圖片：Bitcoin Group SE 的Logo 展示。
其投資的加密交易所Bitcoin.de 和Futurum 銀行，於2020 年10 月合併，成為了“德國第一家加密銀行”，而Bitcoin Group SE 參與運營Bitcoin.de，使後者成為歐洲最大的加密交易平台。
這些舉措是在德國議會決定允許銀行交易和存儲加密資產之後作出的，Bitcoin Group SE 董事總經理馬可·博德溫（Marco Bodewein）認為，這樣做有機會向機構投資者介紹加密資產的“高回報和安全特性”。
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