Feb. 2022，Grace
伴隨著DeFi的繁榮，加密數據分析的市場也方興未艾。已實現對一個DeFi 項目的初步解析。筆者在使用諸多分析工具後，整理了比較好用的，且市面上推薦度比較高的五類DeFi 數據分析工具：
看DeFi Token 數據類：CoinGecko & CoinMarketCap
CoinGecko是2014 年4 月由TM Lee 和Bobby Ong 推出的，聚焦於大眾化區塊鏈數據的強大數據分析工具。
主要功能： （1）追踪DeFi Token。 Token 默認以Market Cap 的方式排列，用戶可選擇其他標籤，如Categories。再就Price、1h/24h/7d 漲跌幅、24h Volume、Market Cap 等指標進行查詢跟踪。
（2）小白用戶指南。 CoinGecko 提供小白新手教學，詞彙庫，以及加密市場的新聞等。可以幫助快速上手並跟進加密市場的動態。
（3）可視化DeFi Token 歷史數據，包括Price、Market Cap 和Trading Volume。可以初步判斷該DeFi Token 的數據表現。
推薦理由： （1）開設了DeFi 專區，允許使用多種標籤來查詢Token 排名以及實時信息。 （2）收錄數據齊全，已收錄12,523 種DeFi Token 數據。 （3）衍生功能多，開設了NFT 專區、新手教學專區、市場資訊推送等。
與CoinGecko 搶占市場，並不相伯仲的是CoinMarketCap 。二者功能類似，主要有以下區別：
傳統金融視角看DeFi 營收數據類：Token Terminal
Token Terminal以傳統金融財務關鍵指標來衡量DeFi 應用，這對剛從傳統金融跨入加密經濟的用戶比較友好。同時平台的數據被援引較多。
主要功能： （1）提供標準化指標，可比較不同的DeFi 之間的優劣。 （2）用戶可以利用P/S Ratio、P/E Ratio 和Protocol (tokenholder) Revenue 等指標來判斷投資一個項目可獲得的價值。
推薦理由：
（1）比較適合具有傳統金融背景的用戶進行項目投資的評估，使用門檻不高。 （2）收錄DeFi 數量相對齊全，數量超100 個。指標較多，數據量化多選擇。
（3）數據更新較快，對於頂級DeFi 項目的數據更新頻率以4h 為單位。
看DeFi 項目TVL 數據類：DeFiLlama
DeFiLlama 專注於跟踪統計DeFi TVL 的數據，已收錄了800 多個DeFi 項目。可按DEX、Lending、Yield 等類別查看。具體排名的標籤有1d 變化、7d 變化、1m變化、TVL 和MarketCap/TVL。
推薦理由： （1）跟踪項目較多並分類，是當前查看DeFi 項目TVL 的首選。 （2）開設DeFiLlama NFT 板塊，滿足一個工具解決DeFi 和NFT 雙需求。
DeFiLlama TVL by Categories
一站式鏈上數據平台類：Dune Analytics & Footprint Analytics
Dune Analytics (Dune) 與Footprint Analytics (Footprint) 的功能大體上類似，都提供一站式可視化數據分析服務。在選擇上可以有所側重。
小白玩家，推薦Footprint。 0 Coding 的普適性更強，無需具備SQL 技能。
編程背景玩家，推薦Dune。實時原始數據，需掌握SQL 知識。
Dune Analytics 已有四年的歷史，自在挪威創建以來已提供了五條鏈數據的查詢。允許用戶直接提取數據用SQL 查詢繪製各種Dashboard。 2022 年2 月，6,942 萬美元的B 輪融資結束，Dune 估值達到10 億美元。
推薦理由： （1）自定義：掌握SQL 即可查詢多條鏈的數據庫，將結果可視化，探索更多的DeFi 項目數據分析。 （2）社區共享：默認公開所有查詢和數據集，用戶可以直接複製他人Dashboard 進行引用使用。 Dune 也鼓勵貢獻Query。
雖然Dune 功能強大，但SQL 的准入門檻較高。且有些Dashboard 出錯沒有及時維護，反應速度比較慢。能夠彌補這一缺憾的，是一個新加坡團隊推出的Footprint。
Footprint Analytics在成立不足6 個月的時間內， 完成了由IOSG Ventures 領投的150 萬美元種子輪融資。主要是賴於其提供的友好的無門檻的數據分析服務。
推薦理由： （1）無編碼SQL 資質要求。簡單的拖放操作快速完成項目的數據分析。 （2）一鍵分叉查詢。目前支持查詢18 條鏈的數據，下鑽深度解析4 條。 （3）數據簡單便於理解，屏蔽了底層繁瑣而難以理解的原始數據。
The Main Differences Between Footprint & Dune
追踪鎖定大鯨類：Nansen & Glassnode
Nansen 的創立比DeFi 的夏天來得更早，在2019 年即為用戶提供鏈上錢包交易的數據分析。即便是全付費的服務，也依然非常受市場歡迎。 A、B兩輪融資間隔時間不足六個月，累計八千餘萬美元的融資額足以說明。
主要功能： Nansen 最為突出的是Smart Money，為5,000 餘萬個以太坊錢包地址做標籤標記，追踪其活動，自然大鯨賬戶也無所遁形。此外，Token God Mode 活動更是可以對ERC-20 Token 進行全方位的解析。
推薦理由：錢包地址分析非常強大，對大鯨的捕捉非常迅速，適合跟著大鯨投資的玩家。雖然相較於其他平台指標較為單一，但是做一行做到精尖亦可成為無可替代。
Nansen 同樣也有不足之處，如收費貴，最基礎的版本收費為$149/Month。此外標籤的應用場景相對比較弱。對大鯨動態捕捉同樣有特長的是Glassnode。 Glassnode 與Nansen 的單點開花不同，而是多維綻放。不僅可以通過地址分析來監控大鯨的動態，快速了解市場的變化。還可以從Glassnode Alerts 中跟踪BTC、ETH 等ERC20s 鏈上指標的動態。此外，Glassnode 的周報可讀性尚可。
Glassnode 更注重整個市場研究，數據來源也比Nansen 的錢包地址數據更為豐富。收費也相對便宜。從綜合性考慮，可以選擇Glassnode；當然不差錢的玩家，就大鯨賬戶跟踪這一項，可選擇Nansen。
寫在最後
萬丈高樓平地起，盤龍臥虎高山齊。加密星球也是如此，只有把基礎的數據吃透才能在此之上有所為。更何況加密市場相對於傳統金融更注重消息數據的分析，因而選擇恰當合適的工具很關鍵。
目前，針對Token 類數據、DeFi 項目營收和TVL 數據排名、大鯨動態跟踪等問題都已經有比較好的答卷。但依然有許多深層次的數據問題沒有優質解決方案。譬如，對Binance Smart Chain 跨鏈業務情況的分析。
讓我們期待加密數據分析平台開啟“內捲”模式，創建出能解決更多未來場景的分析方案。
