亲爱的读者，
欢迎阅读 Gryphsis 学院的周度加密货币摘要。我们为您带来关键的市场趋势、新兴协议的深度洞察，以及全新的行业动态，所有这些都旨在提升您对加密货币和Web3的专业知识。
祝您阅读愉快！
获取更深入的研究和洞见
市场和行业快照:
Layer 2:
在本周Layer 2领域的新闻中,zkSync上的领先借贷协议Era Lend遭受了重大攻击,在网络上造成了连锁反应。这起事件显著影响了网络的运营指标,导致竞争对手Starknet上的活动明显增加。
尽管zkSync在指标上出现了剧烈的初期下跌,但该网络展现出韧性,反弹相对较快。本周总锁仓价值(TVL)显著增长的协议包括Fluidity Money、zkBoB、zkBoost和SithSwap。
LSD:
本周,流动性抵押衍生品(LSD)领域见证了持续的增长,抵押ETH的总百分比保持稳定在18%,锁仓ETH的量上升至2510万。
在市场份额方面,大多数LSD协议保持了其地位。值得注意的是,Swell的swETH继续扩大其份额,在过去几周显示出持续的增长。
AI:
本周,AI领域继续下滑,总市值下降了3.92%。24小时行业交易量也显著收缩。尽管整体处于下行趋势,$BBANK、$IDNA和$TRV逆势上涨,分别上涨125%、49%和39%。值得注意的是,$BBANK连续两周成为领涨币种。另一方面,$CIX100、$JAR和$OPTI遭遇了重大损失,标志着这些资产进入了一个不太理想的阶段。
Main Topics
宏观概述:
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US Stock V.S. Crypto
本周大事件:
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WORLDCOIN Token Launched
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Era Lend Hack
每周协议推荐:
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Logarithm Finance
Gryphsis 研究焦点 - HVMTL Forge
每周VC投资聚焦
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Flashbots ($60M)
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hi ($30M)
推特Alpha:
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@Flowslikeosmo’s osmosis thesis
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@wacy_time1 on LP farming
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@0xTindorr’s protocol watch list
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@0xFinish’s protocols to watch
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@Deebs_DeFi’s altcoin Dune dashboard
宏观概述
本周,股市呈现积极轨迹,标普和纳斯达克略有1-2%的涨幅。投资者应该关注下周的关键市场事件,包括ISM制造业PMI、原油库存、非农就业人数以及失业率的发布。
相反,过去一周加密货币市场表现疲软。$BTC和$ETH均有所下降,$BTC跌幅大于$ETH。这反映在BTC主导地位的下降上,目前为49.6%。
本周大事件
WORLDCOIN代币发布
本周的大新闻围绕Worldcoin(WLD)代币的最近发布。这一项目由OpenAI的联合创始人Sam Altman共同创立,首次亮相就经历了动荡,该代币最初飙升至3.58美元,之后又跌至1.92美元,然后反弹至2.43美元,比最低点涨幅达25%。
Worldcoin正在采用独特的数字身份验证方法,使用名为Orb的设备扫描用户的虹膜。尽管采用了尖端技术,该项目仍备受争议,批评者对可能的隐私泄露、中心化和安全问题提出担忧。
该项目的高压营销策略,特别是在发展中地区,也受到审视,引发了潜在剥削问题。此外,Worldcoin的知名投资人,包括现已破产的加密交易所FTX的创始人兼CEO Sam Bankman-Fried,以及新加坡对冲基金Three Arrows Capital的联合创始人Kyle Davies,进一步加剧了争议。
此外,由于流通代币数量较少,人们对WLD的价格稳定性和长期估值持续担忧。总发行量中目前只有1%流通,这引发了对代币可持续性的质疑。尽管存在这些关注,WLD还是上线了几个大型交易所,24小时交易量超过3.48亿美元。代币的未来走势以及该项目应对批评者关切的能力,将是未来几周值得关注的重要进展。
https://twitter.com/zachxbt/status/1683512389105229825?s=61&t=GYCF8wJQGE9M2wnvffI85A
我们的看法
Worldcoin是一个雄心勃勃的项目,目标是创建一个普遍拥有的身份和金融网络,它遭遇了不少批评。这个革命性协议的缔造者寻求增强经济机会、区分线上人类和AI的隐私、促进全球民主过程,并可能为由AI资助的全民基本收入奠定基础。Worldcoin的核心包含三个主要组成部分:World ID、World APP和World Token($WLD)。
Worldcoin的数字身份证明(PoP),一直是隐私问题的目标。尽管团队承诺保护隐私,怀疑论者仍对Orb中的生物识别验证系统表示担忧。
Vitalik关于生物识别证明的看法:
https://twitter.com/vitalikbuterin/status/1683404462314999814?s=61&t=GYCF8wJQGE9M2wnvffI85A
另一方面,Worldcoin的原生代币$WLD面临代币经济模型的批评。其流通供应量仅占总发行量100亿的1%,其完全稀释后的价值已经高达令人诟病的235亿美元,与其他蓝筹代币相比引发了高估值的质疑。
此外,还出现了对发展中地区用户潜在被剥削的担忧。尽管Worldcoin声称拥有数百万用户,但有黑市账户交易的报道意味着身份验证并非万无一失。
https://twitter.com/zachxbt/status/1683512389105229825?s=61&t=GYCF8wJQGE9M2wnvffI85A
Worldcoin的愿景无疑宏伟,潜在改变加密采用游戏规则。然而,实现这一愿景的道路陡峭艰辛,充满挑战。作为一种投资,$WLD目前可能会被认为是高估的。但是对一个还处于初级阶段的项目来说,预测它的成功或失败为时过早。目前,Worldcoin仍是一个值得密切关注的项目。
尽管存在隐私和伦理上的担忧,Worldcoin的核心技术和产品设计理念具有颠覆潜力,值得进一步观察其演变。在代币经济模型设计、去中心化治理等方面,项目团队也面临考验。从投资视角看,在项目路线图更清晰之前,审慎态度更为合理。总体来说,Worldcoin作为一个多方位的社会实验,其影响仍有待时间检验。
Era Lend漏洞:对zkSync声誉的连锁反应?
EraLend,zkSync上的借贷协议,成为只读重入攻击的受害者,导致340万美元的损失。这种攻击允许攻击者通过向智能合约反复调用来操纵资产价格,从而窃取资产。攻击发生后,EraLend的总锁仓资本从1850万美元跌至879万美元(截至撰写本文时)。借贷业务已暂停,团队正在努力解决问题,建议用户不要存入USDC。
值得注意的是,此事件与上周刚刚袭击去中心化金融协议Conic Finance的类似漏洞有相似之处,导致360万美元的损失。最近的攻击也影响了Overnight Finance协议发行的稳定币USDC+,潜在损失超过26.1万美元。随着行业面临这些安全问题,EraLend向用户保证会采取严格措施防止未来再次发生此类事件。
https://twitter.com/era_lend/status/1683897328938389505?s=61&t=CinWulf4T8MCqb26oR88MQ
我们的看法
加密市场中的利用和攻击有时会导致参与者的注意力短暂转移。然而,对Era Lend的攻击可能会在市场上留下持久的印象。
在遭到攻击之前,Era Lend是zkSync Era这个最近获得大量关注的ZK Layer 2区块链上的领先借贷协议。攻击导致Era Lend的TVL暴跌至约800万美元,仅为遭利用前的三分之一。此外,由于Era Lend是zkSync的领先协议之一,其反响在该区块链上造成连锁反应,导致zkSync的运营指标急剧下滑。
由于zkSync Era作为领先的ZK Layer 2链的地位,长期以来受到空投农民的青睐。然而,Era Lend事件,以及之前的Corehunter、Syncdex等拉毯事件,可能会严重侵蚀用户对该链的信心和情绪,可能导致活动向Starknet和Linea等竞争链的外流。如果即使领先协议也无法确保安全的用户体验,用户如何相信在链上互动时他们的资本会是安全的?现在,zkSync团队迫在眉睫的任务是扭转目前的消极情绪,重获用户信任。
每周协议推荐
欢迎来到我们的“每周协议推荐”——在这里，我们将聚焦于那些在加密市场中掀起波澜的协议。这周，我们选择了Logarithm Finance,一个去中心化的流动性管理和做市协议。
Logarithm Finance是一个去中心化的流动性管理和做市协议,旨在解决Uniswap V3 LP农场的局限性,后者需要不断重新平衡LP头寸以避免无常损失。它通过将流动性路由到各种流动性提供衍生品(LPD)协议并对波动资产进行对冲来实现这一目标。该协议开发了对冲模型,通过用链上永续合约做空它们来避免波动资产的价格风险,根据市场交易量和波动性自动选择最有效的重新平衡频率。
Logarithm Finance有两个主要产品:Nautilus Vaults和Liquidity Shell。Nautilus Vaults是Logarithm Finance的第一个产品。这是一个策略,任何人都可以存入USDC以获取高年化利率的稳定币。当USDC存入时,该协议在Uniswap V3上以窄范围开启最高交易量的活跃LP头寸,同时使用去中心化衍生品交易所对波动性资产进行对冲。用户可以选择自动复投年化利率以获取更高收益。所有支付将以USDC进行。未来,Logarithm Finance计划在Nautilus Vaults的基础上构建其他产品。
Liquidity Shell是一个收益聚合平台或流动性路由器。它旨在通过将所存入资产部署到LPD协议的各种策略中,为Logarithm用户提供尽可能高的收益。它充当引导机制,为Panoptic和Smilee等LPD协议带来流动性,进而提升UniV3等DEX的流动性。随着Liquidity Shell的发展,它计划开启跨链活动,以利用更多收益机会,并为以太坊及其L2网络之外的LPDfi协议带来流动性。
简而言之,该协议为无常损失的问题提供了解决方案,旨在成为基于LP的协议之上的一站式流动性管理层,通过各种策略和对冲机制,为LP最大化资本效率和收益。
我们的洞察
Logarithm Finance提出的解决方案及其可能激发的LPDFi叙事,使该协议成为值得关注的目标。集中流动性做市商(CLMM)的主要挑战在于LP需要不断监测和管理其头寸,这需要一定的专业知识。这种复杂性导致许多Uniswap V3 LP的获利能力欠佳。结果,我们看到了诸如Panoptic、Limitless Finance、Smilee Finance和InfinityPools等LPDFi协议的出现,这些协议旨在优化Uniswap V3的LP管理。作为这些LPDFi协议的流动性层,Logarithm Finance可能会加速采用并吸引更多LP参与这些应用。
Logarithm Finance的另一个关键方面是其试图在去中心化金融中创造一个新的LPDFi叙事。市场情绪很大程度上受叙事驱动,在LSDFi叙事今年成功之后,去中心化金融的爱好者正在寻找下一个大趋势。与LSDFi相似的LPDFi可能填补这一空白,并吸引那些错过了LSDFi浪潮的人的关注。
考虑到这些因素,Logarithm Finance确实是一个值得密切关注的协议。随着其测试版的推出在即,我们将继续跟踪其进展和发展。
Gryphsis 研究焦点 - HVMTL Forge
欢迎来到本周的“Gryphsis 研究焦点”，在这里我们将分享我们团队的最新见解。我们的专门研究团队持续探索加密领域的最前沿趋势、发展和突破。本周，我们很高兴分享我们新发布的报告，让我们深入了解吧！
Yuga Labs通过HV-MTL Forge的推出将触角延伸到NFT游戏市场,这是一款融合宠物育种和休闲创世的创新游戏。HV-MTL NFT持有者可以建造和装饰熔炉来维护游戏中的宠物HV的快乐和效率。成功的标准是社区投票,管理最佳的熔炉和最快乐的HV可以赚取丰厚的奖励。尽管目前内容简单,但HV-MTL Forge跨越6个赛季,每个赛季3周,提供了广阔的未来发展前景。
在我们对Yuga Labs HV-MTL Forge第一赛季的分析中,我们跟踪了NFT铸造、持有量、交易和游戏内APE充值等关键指标。目前,在总计30000个HV-MTL NFT中,这些NFT作为游戏入场券,已经有28056个被铸造。
NFT持有地址总数为9752,前100名持有者持有总NFT的33.28%,集中度适中。有趣的是,这些顶级持有者中只有12位进行了充值。
交易量在重大公告和游戏发布时出现峰值,但除此之外表现不佳,这与地板价格的下降相呼应。同样,每日充值量在游戏发布时达到峰值,并且一直在稳步下降,这表明当前的游戏机制可能需要改进以维持玩家的热情。
到第一赛季结束时,玩家总共花费了241765APE(约合52万美元)。游戏创收能力得以突显,因为顶级玩家的消费实力可观,其中最高的消费者贡献了约8893 APE,折合2万美元。
HV-MTL Forge第二赛季推出了三大更新。首先,“炎热的熔炉夏天”的主题为玩家带来了新的地板瓷砖和装饰,将他们的熔炉变成夏日海滩。其次,根据玩家排名调整了AMP等级。“传奇”级别保持在133,而其他等级进行了修改,使游戏对后期加入者更有吸引力。最后,拥有BAYC、MAYC和BAKC的持有者现在享有额外的特权,可以随着赛季的推进领取对应的装饰。这些变化旨在为玩家社区保持游戏的新鲜感和吸引力。
从投资角度看,APE代币面临显著的通胀压力,当前抵押奖励是最大的通胀来源。尽管HV-MTL游戏的APE接收钱包还没有任何支出交易,但很可能重新充值的APE最终会在二级市场上被抛售。
第二赛季的更新似乎没有充分激励大量的APE重新充值。假设每个赛季的重新充值数量与第一赛季相似,大约为24万APE,那么六个赛季总共大约重新充值144万APE。考虑到时间表,到2023年11月初,这只会占环流供应的APE总量的0.27%,并可能被抛售。
尽管Yuga的游戏布局有望吸收抵押引发的抛售压力,但APE价格自OtherSide土地销售以来一直在稳步下跌。虽然HV-MTL是高质量的游戏,但它对APE需求的影响微乎其微,没有减少市场预期的抛售压力。因此,目前看来APE并非有利的投资,需要Yuga进一步增强。
HV-MTL第一赛季的业绩不尽如人意,受到外部市场动态和当前NFT格局的影响。游戏中$APE代币的有限实用性也可能促成其无法吸引和留住玩家的困境。提供给早期参与者的激励并不足以激发采用,正如地板价格和交易数据所示。增强游戏中$APE的用途可以提升其价值、知名度和围绕游戏的热情。尽管存在挑战,但Yuga Labs的高标准在游戏中得到体现。
展望未来,我们预计Yuga Labs将扩大$APE在游戏中的应用,并优化游戏机制以吸引用户。考虑到Yuga的运营卓越和游戏增强的潜力,HV-MTL前景仍很可期。我们将继续关注这个引人入胜的游戏的进展。
本节简要预览了我们对该游戏的详细研究。我们鼓励读者深入研读完整报告,以全面理解和获得专家分析!
每周VC投资聚焦
欢迎来到我们的每周投资聚焦，我们在这里为你揭示加密空间中最重大的风险投资动态。每周，我们将重点关注获得最多融资的协议。
Flashbots
本周,以太坊研发初创公司Flashbots在Paradigm的领投下完成了6000万美元的B轮融资。新资金将用于Flashbots最大可提取价值(MEV)网络SUAVE的持续发展。
SUAVE是一个独立网络,充当交易等待室和去中心化的区块生成器。它旨在降低MEV的负面影响,MEV是指网络操作者通过预览或重新排序即将发生的区块链交易而可以提取的潜在利润。有了SUAVE,开发者可以启动区块内应用,如区块生成器或订单流拍卖,与以太坊等标准链相比,这可以实现更便宜、更私密的交易。
Flashbots还开发了MEV-boost,这是一种MEV优化的中间件,被以太坊大多数验证者所使用。根据The Block通过SEC文件报道的B轮融资显示,Flashbots已经筹集了超过3000万美元,接近其6000万美元的目标。预计SEC的后续文件很快会最终确定这轮融资,据报导估值达10亿美元。不过,Flashbots尚未确认这个估值数据。让我们拭目以待该领域的更多进展。
hi
本周,元界游戏和数字产权先驱Animoca Brands与Web3金融超级App和协议hi达成了3000万美元的战略合作伙伴关系。
香港公司hi作为数字银行运营,提供尖端的数字银行服务,使用户可以用加密货币和法币进行交易。最近,他们与万事达卡合作,发行可使用NFT图像个性化的独特借记卡,开创了NFT在日常生活中的应用新纪元。
此次投资和合作旨在加深Animoca Brands广泛生态系统与hi创新Web3服务之间的整合。这些努力旨在鼓励Web3的大规模采用,增强可代币和NFT在Web3空间中的效用。Hi计划利用Animoca Brands的产品组合创建类似于其与万事达的合作关系的体验,允许用户直接用Animoca Brands生态系统中的代币进行交易。
通过这一伙伴关系,Animoca Brands可以利用hi的金融基础设施,将其NFT和游戏资产的使用拓展到支付和日常银行业务。同时,这也有助于hi继续拓展其区块链服务的规模和范围。整体而言,这表明了传统金融与区块链行业日益深入的结合,对加密空间的主流采用具有积极意义。
https://twitter.com/hi_com_official/status/1684519234519302144?s=61&t=HlK-T592aGR5SN7n4zkBzQ
协议事件
Arbitrum Odyssey 2.0.
Y2K Finance “repeg” vault.
CoinGecko Discord Bot category.
Binance lists FDUSD.
Reddit has launched its Gen 4 Collectible NFT avatars titled Retro Reimagined on Polygon.
Atlendis Lands $1M Loan From French National Bank BPI.
Tokenization Firm Securitize Kicks Off European Campaign in Spain.
MNTGE's New NFTs Unlock Physical Patches From Noted Artists.
行业更新
EDXM expands institutional access with Talos.
Ducati announces first digital collectible on XRP Ledger.
Putin Signs Digital Ruble Law Making a CBDC Possible in Russia.
Meta Remains Committed to the Metaverse Despite $13.7B Loss in 2022, Mark Zuckerberg Says.
White House Derailed Negotiation on U.S. House Stablecoin Bill: McHenry.
Ripple runs CBDC pilot with Pacific island nation of Palau.
SEC charges Quantstamp over $28 million ICO.
Grayscale pours cold water on wave of new spot bitcoin ETF applications.
推特Alpha
在加密推特中蕴含了许多Alpha，但在数千条推特线程中导航可能很困难。每周，我们都会花费几个小时进行研究，精选出充满洞见的线程，并为您策划每周的精选列表。让我们深入了解吧！
https://twitter.com/flowslikeosmo/status/1685290704896176128?s=61&t=_tyPY2keoSbafjxryw3sfA
https://twitter.com/wacy_time1/status/1685222468066103296?s=61&t=_tyPY2keoSbafjxryw3sfA
https://twitter.com/0xtindorr/status/1685359332387594240?s=61&t=_tyPY2keoSbafjxryw3sfA
https://twitter.com/0xfinish/status/1685320403001188352?s=61&t=_tyPY2keoSbafjxryw3sfA
https://twitter.com/deebs_defi/status/1685643925644787712?s=61&t=_tyPY2keoSbafjxryw3sfA
下周事件
新闻来源:
https://www.coindesk.com/business/2023/07/25/worldcoin-token-slumps-amid-crypto-community-unease/
https://www.reuters.com/technology/openais-sam-altman-launches-worldcoin-crypto-project-2023-07-24/
https://cointelegraph.com/news/worldcoin-launch-raises-eyebrows-as-wld-price-notches-a-double-digit-gain
https://cryptonews.com/news/worldcoin-price-prediction-as-wld-reaches-20-billion-market-cap-straight-after-launch-can-worldcoin-overtake-bitcoin.htm
https://www.coindesk.com/business/2023/07/25/zksyncs-largest-lender-struck-by-34m-exploit/
https://cointelegraph.com/news/era-lend-zksync-exploited-reentrancy-attack
https://bitcoinist.com/eralend-exploit-hackers-steal-3-4-million-dollars/
以上就是本周的全部内容。感谢您阅读本周的周报。希望您从我们的洞见与观察中获益。
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此周报仅用于提供信息。它不应作为投资建议。在做出任何投资决策之前，您应进行自己的研究，并咨询独立的财务，税务或法律顾问。且任何资产的过去表现并不能预示未来结果。
