Monica
｜2019-12-23 17:55
成立不过6年，曾经一路高歌所向披靡的独角兽Circle在一轮轮浪沙淘洗下还是折了剑戟，颇为被动的层层剥离旗下业务版图，将身家下注稳定币，它能赢吗?
文 | 周文怡 编辑 | 毕彤彤Tong 来源 | PANews
创业6年，独角兽Circle走到分叉口，再次做出战略调整。 12月17日，Circle官方博客宣布将Circle Trade OTC业务出售给Kraken，并称在2020年公司将聚焦稳定币业务。这此次是Circle继取消对其社交支付应用程序Circle Pay支持、暂停Circle Research项目以及拆分交易所Poloniex之后，又一次对其公司业务做出“割肉”调整。 除业务板块之外，同样被“瘦身”的还有Circle团队组织。其中，Circle联合创始人Sean Neville将退出联席CEO的职位，仅作为独立董事参与董事会。此外，一同退出团队的还有首席财务官Naeem Ishaq和首席法律顾问Gus Coldebella。 针对其业务精简和人员组织的调整，Circle官方将其归因于专注于稳定币业务的开发。根据官方说法，下一阶段，2020年，Circle将降低其业务的复杂性，将公司策略聚焦于稳定币市场，并围绕与美元挂钩的USDC建立一套服务，其官方文章表述称：Circle将支持全球支付、托管和稳定币钱包API，为全球企业和开发者提供低风险、高效率的基础设施服务。 自2013年成立以来，主要提供比特币的储存及法币兑换服务Circle跑步进入“区块链独角兽俱乐部”，一路发展顺风顺水，先后得到包括高盛、百度在内的多家知名机构的青睐。据PANews统计，截至目前Circle共计融得2.46亿美元。 2013年年初Circle获得General Catalyst领投的900万美元A轮融资，该笔融资还创下了当时加密货币公司有史以来的最高融资额。2014年3月，Circle获得Breyer Capital领投，General Catalyst跟投的B轮1700万美元融资。2015年4月，Circle获得了高盛集团领投、Accel Partners等跟投的5000万美元C轮融资。 2015年年底，Circle将旗下比特币应用程序Circle Pay进行社交化改造，当时的Circle Pay类似于微信支付，可支持比特币买卖和转账交易。2016年，Circle先后叩开了欧盟以及中国的市场大门，一路裹挟大量的资金和用户。彼时风生水起的Circle，在2016年当年的交易额就超过10亿美元，用户数量增长也突破1000%。 从2016年始，Circle开始拓展中国市场，试图从腾讯、阿里巴巴手中瓜分支付业务。同年6月，Circle获6000万美元D轮投资，且完成中国区业务团队建设。该轮融资由IDG资本牵头，百度、Breyer Capital、General Catalyst、中金公司、光大投资、万向集团和宜信也参与了跟投，估值约为4.8亿美元。（相关阅读：独家对话 | 区块链独角兽Circle的商业秘密 ） Circle备受资方的青睐，其合规牌照或许是重要的筹码。2015年9月，Circle拿到了纽约州金融服务部颁发的第一张数字货币许可证BitLicense，这意味着Circle从此可在纽约州持证提供数字货币服务。目前拥有美国、英国和欧盟的支付牌照以及纽约州BitLicense，是加密资产行业全球牌照数目最多的公司，同时拥有美元、英镑、欧元进出加密资产的合规通路。 在资金和牌照的双重加持下，Circle俨然成为加密领域的耀眼明星，一度被看好为“美国版支付宝”。 但其比特币支付业务遭遇瓶颈，2016年12月7日宣布“放弃比特币业务”，但是却依然使用比特币的底层区块链技术，并推出一个名为“Spark”的平台，可以实现零手续费和零汇率外汇转账。 也是从这一年开始，Circle将重心转向加密货币市场，并相继推出各类产品。其中包括支持苹果IOS 10的iMessage中的比特币转账业务以及面向个人的加密资产投资手机应用程序Circle Invest。 2017年10月，Circle正式推出“Circle Trade”，也是其在亚洲建立并推出的第一项业务，向机构提供大额数字货币交易。 2018年2月，Circle以4亿美元收购了当时全球最大的数字货币交易所之一的Poloniex。尽管褒贬不一，但此番收购对于Circle而言是拿下加密货币这块肥肉的重要一步。收购Poloniex意味着Circle将加密资产的场外交易扩展至场内，除却大幅提高其吸金能力之外，还能够极大地拓展了用户规模和用户类型。 2018年5月，Circle完成了由矿机巨头比特大陆领投的1.1亿美元E轮融资，此轮融资后其估值飙涨至30亿美元。 紧接着，2018年下半年，Circle联合Coinbase推出基于Centre的美元稳定币USDC，先后推出锚定美元的稳定币USDC以及适用USDC存款和转换法币的平台Centre，试水稳定币。通过Centre，Circle逐步在跨链和跨数字资产转换上做文章。 同年10月5日，Circle收购股权众筹投资公司SeedInvest，以帮助初创公司发行数字资产。 如果说2018年前Circle的发展可谓是顺水行舟，而进入2019年的Circle却走的格外坎坷。 今年3月，Circle在其财务部门裁员约30人，约占员工总数的10%，其场外业务也受到人才外流的影响，其中包括其前OTC主管Ryan Salame。Circle将此归因于美国具有挑战性的监管环境。 2019年上半年，同样动荡不断的还有Circle的核心业务交易所Poloniex。由于监管风波不断，2019年5月，Poloniex被迫下架9种加密货币，10月，再次下架6种加密货币，损失大量利润。Circle首席执行官Jeremy Allaire数次公开表示对美国监管机构的不满。 自今年6月，Circle开始走上“瘦身”，被迫挥刀斩下昔日江山。当月，Circle宣布从7月8日起，Circle Pay服务将逐步取消对用户支付和收费的支持，并最终于9月30日完全取消对Circle Pay的所有支持。 9月25日，Circle在其官网上发表文章指出将暂停Circle Research项目。 2019年10月，百慕大成为第一个接受使用USDC作为税收和其他政府服务付款的政府。此前7月，Circle宣布Poloniex获得百慕大数字资产业务许可执照。同月，Poloniex团队和领导层从Circle分离出来，成立了新的独立国际公司Polo Digital Assets Ltd，Poloniex主体业务逐步转向百慕大。在亚洲投资集团的支持下，分拆能获得巨大的收益。 12月17日，Circle向交易所Kraken出售其OTC服务台Circle Trade。另有媒体报道称，自今年夏天以来，Circle一直在为其OTC平台寻找买家。Circle的OTC平台在2018年的交易量为240亿美元。 面对海沸江翻的情势，Circle选择保全旗下稳定币板块，断腕砍掉比特币支付等业务，并且精简团队。针对业务精简和人员组织的调配，Circle认为此举将对其繁杂的业务版图和团队构成进行简化，有力于专攻稳定币市场。 根据官方说法，自2020年起，Circle将支持全球支付、托管和稳定币钱包API，为全球企业和开发者提供低风险、高效率的基础设施服务。 对于靶向稳定币，早有端倪。自7月“审查数字货币和区块链的监管框架”听证会之后，Circle首席执行官Jeremy Allaire就意识到当前美国监管环境尚不明朗，加密货币难以走出监管束缚，而稳定币是法定货币和加密货币的中间桥梁，将是未来数字经济的关键基石。 Jeremy Allaire曾公开表示，Circle将以发行单一的法币稳定币为主，而其长期目标是建立一种全球数字货币，以主要的法币以及比特币作为支撑，使其变成全球范围内交易、商业等方面最具吸引力的货币。 据DAppTotal.com数据显示，截至12月18日，USDC稳定币的市场总额为464.05亿美元，市场占比为8.11%，位列位列第二。自10月下旬以来，其供应量增长了大约81%。但首座USDT的市场份额达到市场总额的80%以上，基本主导市场，市场马太效应显著。USDT在2017年的交易量就达到1070亿美元，在2018年更是突破了万亿美元大关。 毋庸置疑，稳定币早已被确立为加密生态系统的基石，在包括跨境支付结算、代理法币等方面有着突出优势，但与其相对的风险因子尤在。USDC想要在乘上稳定币的船帆远航，仍需借监管方的一程东风。 但敢于以破釜沉舟之势下注稳定币，Circle确实手握重要砝码——监管合规。Circle在监管合规方面做了大量工作，除却在纽约州和英国先后拿下首个数字货币政府许可；公司自建内部法律合规团队，积极配合监管方展开反欺诈和KYC。而在监管合规这点上，恰好是稳定币龙头USDT的软肋。Circle的CMO Marieke Flament曾对PANews坦言，“在区块链领域，可持续发展之道就是服务监管。”伴随着稳定币市场愈发激烈的竞争以及加密行业逐步走向有序合规，符合监管的稳定币将成趋势。 Defi领域也是USDC的重要应用市场，PANews此前在《以太坊DeFi借贷现状：Maker成“央行” 用户理财需求旺》 一文中指出，Maker、CompoundV1/V2、Dharma和dY/dX最近一个月的贷出额中，USDC成为第二大借贷资产占比20%，在所有法币稳定币中借贷最多。Maker Dao中国社区负责人潘超向PANews分析称，这与其背后的Circle和Coinbase有关，“USDC的发行方Circle和Coinbase有通常的美元兑换渠道、监管优势、信誉保障和100%准备金。其他的稳定币，如 USDT 风险较大，人们不愿意长期持有，且美元通道并不顺畅，而目前DeFi的主要用户还是美元持有者。” 排名第二位的USDC，能否一举超越USDT，Circle能否在稳定币业务上再造辉煌，尚未可知。
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