原標題：探秘方舟投資（ARK Invest）金融科技創新基金驚人業績背後的秘密！

作者：點滴科技資訊

方舟投資（ARK Invest）是2020年美國市場上最風光的投資公司之一，旗下產品淨值2020年暴漲170%，被譽為“女版巴菲特”。方舟投資由凱瑟琳伍德於2015年創辦，目前ARK旗下有八隻主動管理ETF分別是ARK創新主題ETF、自主技術和機器人ETF、下一代互聯網ETF、基因革命ETF、金融科技創新ETF和太空探索與創新ETF（2021年3月推出），3D打印ETF、以色列創新基金ETF。

2020年，在所有美國主動管理基金中，ARK旗下的五隻基金平均收益率達到170%,ARK也從此前的名不見經傳一舉成為美國2400多只基金中排名第一的基金。不過由於2021年以來科技股持續下跌以及中概股的持續調整，ARK基金的投資收益也有所下降，但是綜合來看，該基金自2020年以來的回報率也是非常驚人的。

ARK Invest旗下基金回報

本文主要分析ARK Invest旗下的金融科技創新基金（ARK Fintech Innovation）的總體情況、投資方向以及重點投資標的。

ARK Invest金融科技創新基金

金融科技創新ETF是ARK Invest的旗下基金之一，主要投向金融科技領域，根據公司網站的介紹，金融科技創新ETF（ARKF）是一個主動管理型交易所交易基金，尋求資本的長期增長。旨在通過在正常情況下主要（至少80%的資產）投資於從事金融科技創新領域的公司境內外股權和證券來實現這一投資目標。

ARK金融科技創新基金基本情況

對於哪類公司可以稱得上是一家金融科技公司，ARK Invest也有自己的標準，有兩個主要條件：一是公司的收入或市場價值的很大一部分來自金融科技創新；二是已聲明其主要業務是以金融科技創新為主題的服務。同時公司將“金融科技創新”定義為引入技術支持的新產品或服務，有可能改變金融部門的運作方式，ARK認為包括但不限於以下幾個方面：交易創新、區塊鏈技術、風險轉化、無摩擦融資平台、面向客戶的平台、新中介。

同時，該基金明確金融科技創新公司是指可能開發、使用或依賴創新支付平台和方法、銷售點提供商、電子商務、交易創新、商業分析、減少欺詐、無摩擦融資平台、P2P借貸、區塊鏈技術、中介交易所、資產配置技術、移動支付以及風險定價和匯集聚合(保險)的公司。

金融科技創新基金資金投向

目前，ARK金融科技創新基金的規模為40億美元，從其資金投向來看，交易創新佔比27.6%、面向客戶的平台22.9%、無摩擦融資平台16%、新型中介14%、風險轉換10.7 %、區塊鏈技術8.7%。

ARK金融科技創新基金投資方向

從被投資公司的規模來看，超大型公司（市值1000億美元以上）佔比47.7%、大型公司（100億美元-1000億美元）43.6%、中型公司（20億-100億美元）6.4% 、小型公司（3億-20億美元）2.1%。因此，可以看出ARK Investment所投資的企業都是規模較大，比較成熟的上市公司。

ARK金融科技創新基金投資的公司規模

從細分行業來看，信息技術佔比38.2%、通訊服務22.8%、可選消費品16.3%、金融15.6%、房地產4.1%、醫療2.9%、其他0.1%。

ARK金融科技創新ETF投資領域

ARK金融科技創新基金是真正的金融科技基金嗎？

金融科技創新基金自2019年2月成立以來，截止2021年8月底，總收益率為162%，回報率還是非常可觀的，也足以說明金融科技過去幾年獲得了飛速發展，尤其是過去一年由於疫情的發展，金融科技尤其是支付、加密貨幣、電子商務等領域的發展尤其令人矚目。

但是，如果我們仔細分析金融科技創新基金的投資標的，我們就可以發現該金融科技創新基金很難稱得上是名副其實的金融科技創新基金。至少按照國內對金融科技的界定來看，還不能算是真正的金融科技創新基金。

ARK金融科技創新基金的投資組合前十大持倉股票來看，持股公司涉及支付、電子商務、房產信息服務、加密貨幣和雲服務等領域，前十大持倉股票分別為Square、Shopify、Zillow、 Sea Ltd、Coinbase、Mercadolibre、Paypal、Adyen、Twilio、OPENDOOR TECHNOLOGIES，前十大持倉股票占比達到51.87%，超過一半。前十大重倉股中，電子商務公司有三家，分別是SHOPIFY INC、SEA LTD、MERCADOLIBRE INC，還有兩家是房產服務平台，Zillow Group和OPENDOOR TECHNOLOGIES,另外有一家是雲服務平台TWILIO。因此前十大重倉股中，嚴格意義上的金融科技公司只有4家，其中3家是支付公司，另外1家則是加密貨幣交易所公司，其餘6家並非嚴格意義上的金融科技公司。

ARK 金融科技創新基金前十大重倉股

數據截止2021年8月27日

從ARK金融科技創新基金投資的46家公司來看，ARK金融科技創新基金投資的範圍非常廣泛，而且從嚴格意義上來講，其投資的公司很多都不能屬於金融科技領域，至少很多公司從國內的視角來看都不能算是金融科技公司，比如房產信息平台Zillow Group和Opendoor Technologies，還有像Alphabet（谷歌母公司）、Facebook、亞馬遜、騰訊、京東、阿里巴巴、美團這類互聯網巨頭公司，以及互聯網醫療公司Teladoc Health、平安健康醫療科技，社交媒體公司Pinterest、Snap等，還有大量的電子商務公司比如拼多多、Shopify、Sea Ltd、Mercadolibre、Etsy、Farfetch，甚至還有體育博彩公司DRAFTKINGS。

從具體投向來看，ARK金融科技創新基金投資的臉譜、亞馬遜、美團、阿里巴巴、京東等互聯網巨頭公司佔比為10.01%，阿里巴巴和谷歌母公司ALPHABET的佔比分別僅為0.01%，電子商務公司投資佔比為19.86%。因此，互聯網巨頭和電子商務公司的佔比非常高！

雖然，該金融科技創新ETF基金投資的很多公司嚴格來看不能算是金融科技公司，但是並不妨礙基金的業績非常好，對投資人來說，投資回報最重要！

ARK金融科技創新基金投資的46家公司

數據截止2021年8月27日