主題：操盤手揭秘，百萬收益的實戰策略！

時間：7月30日19:00

主持人：幣看CMO Ruby

嘉賓介紹：AlphaMind

2020年7月30日晚，「幣看策略交易學院第2期」邀請專業量化團隊AlphaMind 對話幣看CMO Ruby，獨家揭秘網格交易的秘訣！

AlphaMind是專業量化團隊，團隊成員來自國內頭部金融機構，擅長交易策略研究與開發，已有成熟的趨勢、網格、反轉等多種類型及不同波段策略在運行，實盤收益超百萬。

韭爺為大家整理了直播全程的文字實錄的同時，也學會了網格交易的秘訣呢 一起來回顧下吧！

問題一：網格交易的優勢是什麼？

A神：要說網格交易的優勢，那先從介紹網格開始吧。從6月初BTC畫門到現在, BTC已經震盪盤整接近兩個月了，上週以來市場的波動率才開始有些恢復。很多趨勢交易者在這種震盪磨人的行情開單易損，小波段中賺的利潤被多次虧損帶走，很難把利潤抓在手裡。而這種行情對於網格策略來說正是施展拳腳的時機。

市場行情我們大致給分為牛市、熊市和震盪市。為什麼說網格策略適合震盪期呢？

從網格的原理來說，網格交易可簡單的如下理解：把價格的波動區間放到以一個設定好的網格里，把資金分成多份，價格每跌一格就買一份，每漲一格就賣一份。一份買入對應一份賣出，買賣交易之間只賺一格網格的差價。


網格交易把資金分成多份，分批買入，大大降低了對於買入點的要求。

在設定的網格區間內，網格交易即越跌越入，越漲越出。不斷在低位買入，即使是暫時處於持續虧損的狀態，但整體的持倉成本卻在不斷降低，一旦市場出現反彈，累積下來較低成本很容易就會產生可觀的利潤。而且網格內交易的份額一一對應，只要有反彈，達到網格的要求就立即賣出，對應份額的價差利潤就能抓住。這是它的一方面優勢，震盪期如果價格在區間內波動，基本等於坐收盈利了。

另外，網格交易對於上班族和平時時間較少的朋友也是非常友好的。網格是量化的一種，也是有解放雙手的使命的。只要花點時間設置好網格，後面接著就是很舒服的交易過程，等待著買入，等待著賣出，並不需要很長時間花很大的精力關注市場走勢，無時無刻都去盯盤。

Ruby：是的，對於網格來說更多的是一個交易工具，利用的好的話有很多優點。

A神：這就是網格交易，在震盪期無需預判短期走勢，交易紀律簡單可執行。

問題二：在幣看做網格交易，參數設置，有什麼秘訣？

A神：這個問題也是操作網格的核心，簡單說下網格的應用方法。

網格策略大致有如下參數需要設置：

1. 交易區間。根據經驗，不同的品種交易的區間是不一樣的。交易區間決定了網格的密度，根據歷史數據合理的劃分交易區間是個不錯的方案。市場上一些成型的網格產品都會有推薦參數，新手可以使用智能推薦的參數，可能會比自己的判斷更友好。一個常用的區間設置方法是以日K線的BOLL上下軌作為區間的上下界。

2. 網格數量。網格越密集，越能捕捉到微小的價格波動。捕捉的波動格子越多，盈利也就越多，但也需要很大的資金量。格子數量是一個自己權衡的問題，主要參考手上的籌碼。

3. 每個網格的交易數量。上邊也提到資金量的問題，根據資金量進行劃分，不同的網格策略會有多種變種，如等比例下注和等價格下注。

等比例下注能確保每份資金的盈利率都是相等的，但隨著網格價格的上漲，止盈條件會越變越高。

等價格下注沒有這個問題，但隨著網格價格上漲，止盈條件會越來越寬鬆，每筆交易的盈利率會比低價格網格的要低。

總之，價格越低買的越多，亦或價格越高買的越多，典型的倉位管理方式有正金字塔倉位管理和逆金字塔倉位管理。當然如果有技術能力或者有一套自己堅持的策略方案，可以參考著及時調整這些網格參數。

問題三：區間網格和無限網格，有什麼區別，該怎麼用？

A神：一般來說, 網格上下界的劃定會直接影響網格資金的利用率。舉個例子：

在本金相同的情況下，A、B、C三個例子中資金分配到每個網格的大小就不同。

A 會最大、而C 最小，導致行情在波動的時候區間設定比較窄的A 就能夠在一買一賣間收到更高的網格利潤（因為單格買賣的量比較大）。

但是A 的風險在於很容易跑出網格區間，B 跟C 的這兩組因為網格範圍較大，如果波動不夠，會留存一部分的閒置資金，也就是完全沒參與到交易的資金裡。

所以這也是為什麼無限網格在短期的小波動，所看到的網格利潤會感覺比自己開正常網格還低。無限網格是犧牲掉了窄區間的強資金使用率，成就了價格怎麼漲也漲不出區間的特性（但是掛單原理跟普通網格不一樣，這邊就只是舉例讓大家了解無限網格與普通網格的差異）。

總結下就是，區間網格有上下界，資金利用效率高，但衝出上下界就需要被動止損或止盈。無限網格無需設定上下界，但資金會舖的比較開，同樣波動率下資金利用率比較低。

問題四：為了對沖風險，在網格交易中，能否一個交易對同時多空方向雙開？

A神：對沖風險同樣也會對沖利潤，在加上給交易所的佣金，長期看是不值當的。

問題五：網格策略的致命點是什麼，如何克服？如何處理單邊行情？

A神：網格屬於震盪類策略，比較害怕大單邊行情的出現。大單邊的出現會導致反方向持續加倉而被迫止損，或者盈利向超出區間被迫止盈出場。這就需要我們設置好網格上下界，及時並能嚴格止損，控制好佈單總量的槓桿，不至於被一次大行情擊垮。當然也可以結合另外的趨勢策略，做一些資金分配。

問題六：網格是隨時可以開麼？還是有建議的入場和出場時機？

A神：網格策略看似可以做甩手掌櫃，但就像剛剛說的也有怕的時候，進行一些盤面分析還是很有必要的，在出現明顯趨勢行情時就要慎重開倉了。只要能確定還處在震盪期，那進出場時機也就沒有那麼重要了，所以你的進出場時機可以當成整個行情整體處於什麼走勢。

Ruby：其實趨勢很重要啊，那有沒有簡單的技巧幫助判斷盤面走勢呢？新手該怎麼入門？

A神：我做的一般都是做的右側交易，盡量不去提前預判趨勢。

Ruby：右側交易是指什麼呢？

A神：趨勢出來之後，有突破了再入場。

問題七：A神怎麼看接下來的行情走勢呢？

A神：最近波動率慢慢恢復，接下來行情的趨勢性會比較強，這也是我希望看到的。

波動夠大，市場夠活躍，那就說明有金可以淘，作為一個量化團隊，很少去人為預測一個明確的行情走勢，我們無法預測市場，那麼最好的辦法是不要預測市場，堅持能給自己帶來收益的策略方案，排除主觀干擾才是難能可貴的。

這也是市場和量化教會我的一些東西，也是我想向大家推薦的一種交易手段。