A. 市場觀點
一、宏觀流動性
貨幣流動性改善。 1月30日的FOMC會議為當前美國貨幣政策定下基調，市場已經調整了樂觀情緒，預計3月降息的可能性低於50%。美元指數週線突破，創2個月新高。美股上漲續刷歷史新高，財報季數據亮眼。加密市場呈下跌趨勢，ETF熱潮逐漸消退。
二、全市場行情
市值前100漲幅榜：
本週BTC大跌後反抽，受灰度大量資金流出影響。市場偏向擼毛防守，擼毛空投計畫領漲。市場熱點主要集中在質押挖礦和足球粉絲幣。
1. MANTA：是創立於20年的以ZK技術為基礎的L2專案。產品包括ETH上使用Celestia作為DA層的L2網路Manta Pacific，和波卡上L1網路Manta Atlantic。 Manta目前挖礦質押收益率高達60-90%，吸引TVL大幅成長。
2.ALT：是幣安上所新的IEO計畫。 Altlayer是模組化和再質押的基礎設施，幫助B端客戶一鍵發Rollup，類似Cosmos的SDK。 ALT基於Op Rollup技術升級，主要為EVM生態客製化服務。
3. SANTOS：是巴西頭部足球俱樂部粉絲幣。足球粉絲幣歷史上和大盤都是反著來，走獨立行情。按照之前規律，歐洲盃和美洲盃6月開，一般會拉盤幾倍到5月，提早一個月結束。
三、BTC行情
1）鏈上數據
BTC主導地位增強。自貝萊德首次申請現貨ETF以來，BTC市值已成長70%，山寨幣總市值也隨之成長70%。然而ETH相對動能更為疲弱，表現比更廣泛的山寨幣領域低15%。 BTC在過去幾年中更加佔據主導地位。自22年底FTX交易所崩盤以來，BTC 的市值主導地位從40%上升至50%。
穩定幣市值季平。過去一周的資金量情況和之前出現了不同， USDT的市值從正向增加變成了負面增加，尤其是USDT對於山寨幣的影響會更多。
長期趨勢指標MVRV-ZScore以市場總成本作為依據，反映市場整體獲利狀態。當指標大於6時，是頂部區間；當指標小於2時，是底部區間。 MVRV跌破關鍵水準1，持有者整體處於虧損狀態。目前指標為1.43，進入復甦階段。
機構的加密投資產品轉向淨流出，資金開始逐漸撤退
2）期貨行情
期貨資金費率：本週費率恢復正常，市場情緒中立。費率0.05-0.1%，多頭槓桿較多，是市場短期頂部；費率-0.1-0%，空頭槓桿較多，是市場短期底部。
期貨持倉量：本週BTC持股下降，市場主力撤退。
期貨多空比：1.8。散戶做多情緒fomo。散戶情緒多為反向指標，0.7以下比較恐慌，2.0以上較貪婪。多空比數據波動大，參考意義削弱。
3）現行行情
BTC、ETH均週線破位，預估下跌2-3個月，下跌過程可能有反抽。有幾個重要支撐位，減半後的挖礦成本37000，短期交易者平均成本32000。最壞情況下，參考19年大反彈後，BTC曾2次回踩月線，目前月線是28,000左右。建議等待市場大跌後再抄底。
B. 市場數據
一、公鏈總鎖倉量狀況
二、各公鏈TVL佔比狀況
本週總TVL為543億美金，整體下跌34億美金，下跌幅度約5.9%。本週BTC持續下跌，目前仍在38,500上方。本週主流公鏈TVL全部大幅下跌，ETH鏈下跌13%，BSC鏈下跌9%，SOLANA鏈下跌16%，OP鏈下跌12%，POLYGON鏈下跌8%，ARB鏈下跌5%。截至今天，整體DeFi TVL在三個月內上漲幅度超過50%。 ETH鏈仍作為DeFi的領頭羊，目前佔領56%的市場。而Lido作為總TVL最高的DeFi協議，目前總TVL達到接近21b，過去三個月上漲接近11%
三、各鏈協議鎖倉量狀況
1) ETH鎖倉量情況
2) BSC鎖倉量狀況
3) Polygon鎖倉量情況
4)Arbitrum鎖倉量情況
5) Optimism鎖倉量狀況
6) Base鎖倉量狀況
7) Solana鎖倉量狀況
四、NFT市場數據變化
1）NFT-500指數
2）NFT市場狀況
3）NFT交易市佔比
4）NFT買家分析
本周大盤呈現上漲趨勢，本週NFT市場頭部藍籌工程地板價以上漲為主。除了MAYC下跌1.4%以外，BAYC上漲5.7%，Pudgy Penguins上漲5%，LilPudgys上漲12%，Milady上漲23%，CloneX上漲13%。整體NFT市場交易量方面沒有明顯的變化，其中BAYC交易量大幅下滑。 NFT市場情緒逐漸走出幾個月前的低迷，首次購買NFT的用戶數量逐漸上漲。逐漸NFT已經成為P2E模式中不可缺少的一部分的情況下，NFT的持有者數量和交易量在未來一兩年內有望達到新的高度。
五、專案最新融資狀況
六、投後動態
1）Xterio —區塊鏈遊戲發行商Xterio 與Particle Network 達成合作，接入Particle Network 的模組化智慧錢包即服務（Modular Smart Wallet-as-a-Service），增強用戶登陸和鏈上交易體驗。
Xterio和Blocklords共同舉辦空投活動，參與者有機會贏取價值10,000 美元的LRD。
2）Accseal —ZK硬體加速
Accseal 完成零知識證明（ZKP）SoC 加速晶片（Accseal LEO chip）的開發，並將於2024 年第一季進行量產。該晶片採用12nm 製程，可進行複雜的MSM 和NTT 運算，支援可程式設計，透過調整上層協定可支援Aleo、Scroll、zkSync、Taiko、Aztec、Linea 等數十個基於ZK-SNARK 演算法的公鏈項目，也可應用於DePIN 賽道的算力項目。
3）Polyhedra Network — ZK跨鏈互操協議
Polyhedra Network 與17 位比特幣生態建構者合作建構基於zkBridge 的比特幣可互通生態系統。首批合作夥伴包括OKX Wallet、UniSat、EigenLayer、Babylon、Syscoin、Bitmap、BitLayer、B² Network、BEVM、Rootstock、Lumibit、Bitsmiley、Atomicals Market、BTCbot、ReadOn、StakeStone 及Particle Network 等，涵蓋基礎設施、比特幣二層網路、錢包、DeFi 協定和工具。該系統可確保比特幣能夠與各種一層和二層區塊鏈網絡透過zkBridge 實現無縫互操作，資產將不再局限於比特幣網絡或任何單一其他區塊鏈網絡，開發者無需擔心將比特幣與其他區塊鏈網路之間的訊息傳輸。
