作者：Carol，PANews
2023年加密市場在經歷了長時間的震盪調整後於年末迎來了大漲，隨著行情的起起伏伏，這一年市場中的熱門敘事也在不斷變化，不同細分領域都面臨著新的發展。公鏈受到銘文熱潮的影響再次引發關注；DeFi市場平穩發展，鎖倉量在500億美元上下浮動；NFT市值縮水31%，多個藍籌項目成交價腰斬；Friend.tech帶動SocialFi成一時風尚…在這些細分市場中，有哪些TOP專案值得關注？ PAData綜合分析了交易數據和鏈上數據，對代幣價格、公鏈、DeFi、NFT、DApp幾個板塊進行了盤點：
- 二級交易市場：
- 在市值前100的主流代幣中，幣價漲幅Top 30的代幣平均漲幅達512.75%。其中，INJ漲幅最高，超過了2994%，KAS和RNDR的漲幅超過1000%。 BTC漲幅153%居第28名。
- 幣價漲幅Top 30的代幣的市值排名多數在市值排名30-50。漲幅Top 30中有10個屬於Layer1概念，4個屬於Layer2概念，6個屬於DeFi概念。
- 公鏈：
- 日均活躍地址數最多的是Tron、BNB Chain和Bitcoin；每日平均交易次數最多的是Solana[預估]、Tron和Avalanche[預估]。每年活躍地址增幅最高的是Avalanche，其次是Solana；每年交易次數增幅最高的是NEAR，其次是Bitcoin和Avalanche。
- DeFi：
- TVL Top 30的協議中，Lido的TVL約為205.2億美元居首。其次是Maker、AAVE和JustLend。
- TVL漲幅較高的協議包括Spark、Blast、EigenLayer、Jito、Marginfi、Marinade Finance、Benqi、Rocket Pool、Lido、Morpho和Synthetix。 Solana和Avalanche也在頭部項目中佔據了一席之地。
- NFT：
- NFT交易總額Top 30中，最高的BAYC超過了17億美元，其次的MAYC超過了12億美元，Azuki超過了9億額美元。
- NFT成交價漲幅Top 30的項目中，Opepen Edition、OnChainShiba、Checks的漲幅都在5000%以上，其他還有20個項目漲幅超過100%。
- NFT成交價跌幅Top 30的項目中出現多個知名藍籌項目，例如，Doodles的跌幅超過74%、Beanz超過70%、cool cats超過64%、MAYC超過63%、BAYC超過61%、Azuki超過52% 、Otherdeed超過50%。
- 遊戲和社交DApp：
- 高活躍度的遊戲和社交應用有兩個共同特徵，一是缺乏持續性，幾乎有所項目都只能在較短的一段時間保持較高的活躍度；二是爆發性，絕大多數項目都是在年末完成了爆發式的冷啟動，因此年活躍地址增幅和年交易次數增幅都特別高。
01.公鏈概念代幣領漲，INJ、KAS和RNDR漲幅前三
2023年，在市值前100的主流代幣中，漲幅Top 30的代幣平均漲幅達512.75%。其中，INJ漲幅最高，超過了2994%，KAS和RNDR的漲幅也超過1000%，分別約為1993%和1037%。其他漲幅超過平均值的代幣還包括MSOL、SOL、WEMIX、CFX、FET和STX。 BTC的漲幅為153%居第28名。
從市值排名來看，這些漲幅最高的代幣多數是分佈在市值排名30-50的腰部資產，其次主要分佈在市值排名50以後的尾部資產。市值前10名的資產中，只有BTC、SOL和AVAX這3種代幣的漲幅較高。
從代幣所屬的類別（以CoinGecko的分類為基礎，並進行了小幅人工校正）來看，漲幅Top 30的代幣中有10個都屬於Layer1概念，還有4個屬於Layer2概念，兩者合計幾乎佔據了最高漲幅代幣的半壁江山。此外，雖然DeFi領域今年不溫不火，但仍有6個進入了漲幅Top 30。其他超過1種代幣的類別還有AI和平台幣（Exchange Token）。
最近一年漲幅越高的代幣通常日間幣價變化也較大，Top 30種漲幅最高的INJ的日均日間振幅達到了1.15%，Top 30種漲幅最低的OKB的日均日間振幅只有0.36%。但整體而言，這些代幣在最近一年內的上漲趨勢都是比較明確的，日均日間振幅的平均值只有0.58%。
除了BTC的日均交易量能達到189.5億美元以外，其他多數漲幅Top 30代幣的日均交易量都不超過1億美元。漲幅接近3000%的KAS日均交易量只有1700萬美元，漲幅接近700%以上的的MSOL和WEMIX的日均交易量都不到1000萬美元。總的來說，這些代幣的交易規模並不大。
02、Avalanche和Solana年活躍地址增幅明顯，Ethereum年交易手續費仍最高
綜合交易活躍度和市場聲量，PAData選擇了Polygon、BNBchain、Ethereum、Avalanche、Fanton、Bitcoin、Solana、NEAR、Cardano、Tron這10條公鏈作為該領域的分析樣本。由於各條鏈官方瀏覽器提供的資料維度不完全一致，以下分析只能基於有限的比較。
從使用者角度來看，最活躍的公鍊是Tron，其次是BNB Chain和Bitcoin，日均活躍位址數分別達到了181.1萬個、116.5萬個和94.9萬個，遠高於Ethereum和Polygon的40多萬個。
Solana在年末（12月26日）的每日活躍地址數為80.37萬個，而年初只有41.83萬個，粗略估計全年日均活躍地址數大約在60萬個，可能介於Bitcoin和Ethereum之間。另一條年末備受關注的公鍊是Avalanche（含所有子網），其年末的日活躍地址數為15.50萬個，而年初只有4.57萬個，粗略估計全年日均活躍地址數可能還低於Polygon不少。
從交易次數來看，日均交易次數最高的是Tron，超過了654萬次。但Solana年末的交易次數（非投票）已經超過了2432萬次，年初也有1939萬次，以這個水平預估，Solana可能是交易最活躍的一條公鏈。其次，Avalanche的預估日均交易次數也較高，超過了472萬次，BNB Chain和Polygon的日均交易次數都在300萬次以上。
從交易手續費來看，Ethereum依然是全年產生手續費最高的公鏈，達到了23.68億美元，其次是Bitcoin，全年手續費達到了7.34億美元。 BNB Chain的手續費也超過了1.7億美元。
從增幅來看，Avalanche的每日活躍地址增幅最高，超過了239%，其次是Solana，超過了92%。其他增幅較明顯的還有BNB Chain和Polygon，而Bitcoin和Ethereum的日活躍地址數量則保持基本穩定。
日交易次數增幅最高的則是NEAR，超過了1144%。其次，Bitcoin和Avalanche的日交易次數增幅也超過了100%，這或都受到年末銘文熱潮的影響。另外，Ethereum今年的每日交易次數增加了48%以上，Solana的每日交易次數增加了25%以上。整體而言，大多數公鏈的每日交易次數都呈現成長趨勢。
03.Lido的TVL超205億美元居首，7個新協議的TVL闖入Top 30
DeFi在2023年的發展不溫不火，TVL（鎖倉量）從年初的380億美元上漲至年末（12月28日）的545億美元，年內漲幅約為43%，現在基本回到了2022年6月中的水平，同時也與DeFi Summer開始前的2021年3月下旬的水平相當。
目前TVL Top 30的協議中，Lido的TVL約205.2億美元，一騎絕塵，遙遙領先。其次，Maker、AAVE和JustLend的TVL在64億美元至84億美元之間，緊隨其後。另外，Uniswap、Rocket Pool、Summer.fi等14個協議的TVL都超過了10億美元。
在TVL Top 30的協議中，有7個新協議（帶*的協議）完成了從0到1的冷啟動，包括熱度較高的Blast、EigenLayer、Spark等。除去這些新協議以外，Top 30的協議中TVL漲幅最高的Jito，達到了19710%，但實際上該協議上線於2022年11月底，今年TVL的積累相當於新項目冷啟動，所以增幅較高。其他漲幅較高的還有Marinade Finance、Benqi、Rocket Pool、Lido、Morpho和Synthetix，漲幅分別超過了1802%、662%、378%、249%、222%和221%。
值得注意的是TVL漲幅較高的Jito和Marinade Finance都部署在Solana上，而Benqi則部署在Avalanche上。儘管目前這些TVL Top 30的協議多數都部署在Ethereum上，但Solana和Avalanche今年也在頭部專案中佔據了一席之地，且發展迅速。
從類別來看，TVL Top 30種有9個項目屬於Lending（借貸），有6個屬於流動性質押（Liquid Staking），還有4個屬於Dexes。這三個類型是主流的DeFi類別，其他類別中，今年值得關注的是Derivatives（衍生品）和RWA，儘管這兩個類別只有一兩個協議的TVL進入了Top 30，但市場對這兩個類別的協議有著較高的期待。
從營收（Revenue）來看，在TVL Top 30的協議中，Maker的年營收最高，達到了1.03億美元，其次是Lido和PancakeSwap，都超過了5000萬美元。另外，GMX、Synthetix和AAVE的營收也都超過了1,500萬美元。
04.NFT市值縮水但交易總額成長28%，BAYC等多個大藍籌成交價跌幅超50%
2023年NFT市場遇冷，根據NFTSCAN的數據，Ethereum、Solana、Polygon和BNB Chain四條鏈上的NFT的總市值從234億美元縮水至161億美元，跌幅約為31.08%。
但數據顯示NFT市場的交易活動更活躍了。 NFT的交易量增加了27.95%，地址數量增加了76.16%，NFT項目總數大幅大幅增加了196.76%。今年更多NFT專案上線了，更多人持有NFT了。
在市值排名前100的NFT項目中，今年BAYC是交易總額Top 30（以12月26日的代幣價格折算美元價格）最高的NFT項目，達到了17.03億美元。其次是MAYC，達到了12.58億美元。其他項目的交易總額均不過10億美元大關。
交易總額比較高的還有Azuki和Wrapped Cryptopunks，分別為9.29億美元和7.57億美元。其他還有14個項目的交易總額超過1億美元，包括Otherdeed、Doodles、CloneX、Moonbirds等。
在NFT市值縮水的大背景下，仍有一些項目漲勢驚人。在實際成交價格漲幅Top 30中，Ethereum上的Opepen Edition、OnChainShiba、Checks的漲幅最高，分別在6969%、6035%和5363%左右。其次，Solana上的Crypto Duck Punkz也上漲較多，實際成交價漲幅超過了2,144%。
其他漲幅Top 30的項目中還有19個項目的漲幅超過100%，包括XEN Torrent、Mad Lads、ElectricSheep等。
實際成交價跌幅Top 30中，HV-MTL跌幅最高，超過了92%。其他跌幅超過80%的還有Live Like A Cat、MakersPlace、Art Blocks、Moonbirds、BoredApeKennelClub。
不少知名藍籌項目的價格在今年腰斬還不止，其中CloneX的跌幅超過78%、Doodles的跌幅超過74%、Beanz的跌幅超過70%、cool cats的跌幅超過64%、MAYC的跌幅超過63%、 BAYC的跌幅超過61%、Azuki的跌幅超過52%、Otherdeed的跌幅超過50%。
05、多個遊戲和社交類別新應用程式表現活躍，Polygon、Ethereum和BNB Chain上出現多個活躍應用
除了DeFi和NFT以外，2023年遊戲和社交領域的DApp也備受關注。根據DappRadar的數據進行預估（年預估活躍地址數=最近30天日均活躍地址*365），結果顯示，遊戲類預估年活躍地址數Top 10的項目包括motoDEX、PlayEmber、Sweat Economy、PipeFlare 、Trickshot Blitz、Gamifly、Farmers World、5TARS、Pixels和Solitaire Blitz。社交類別預估活躍位址數Top 10的項目包括Dmail Network、Galxe、Hooked、CARV、QuestN、Arkana、Near Social、Friend.tech、RabbitHole和SingSing。
整體而言，遊戲類項目的活躍地址位址數遠高於社交類項目。 Top 10遊戲類項目的平均年預估活躍地址數為983萬個，而Top 10社交類項目的平均年預估活躍地址數僅為216個。
在實際統計中，這些項目的活躍地址的變化趨勢有一個明顯的共同特徵，即缺乏持續性。幾乎有所項目都只在年內一段時間保持較高的活躍度，而後立即降低。而大多數DApp的活躍度與整個市場的活躍度變化一直，因此，年末可能是這些項目較為活躍的時期，當假設年末日均活躍地址數的高活躍只能在全年內維持3個月的話，那麼年預估活躍地址數將大幅降低，此時Top 10遊戲類項目的平均年預估活躍地址數為242萬個，而Top 10社交類項目的平均年預估活躍地址數僅為53個。
除了缺乏持續性以外，這些DApp還有一個特徵，就是爆發性。在遊戲和社交年預估活躍地址Top 10的項目中，絕大多數項目都是在今年末完成了爆發式的冷啟動，因此年活躍地址增幅和年交易次數增幅都特別高。例如，遊戲中的motoDEX，年活躍地址增幅能達到2134650%，交易次數增幅能達到1413614%；社交中的Dmail Network，年活躍地址增幅能達到22094%，交易次數增幅能達到23222%。
除此之外，新專案上線並完成冷啟動，也是造成年活躍地址增幅和年交易次數增幅都特別高的原因之一。例如，遊戲中的Gamifly和5TARS；社交中的Arkana和RabbitHole。
值得關注的是Friend.tech，與其他大多數新項目的活躍度走勢不同，Friend.tech在8月份上線後立刻迎來了活躍度高峰，10月15日活躍地址的峰值達到了7.37萬個，但此後活躍地址數及交易次數雙雙下跌，全年走勢下降趨勢。
從高活躍度的遊戲和社交項目佈局的公鏈來看，遊戲類項目的跨鏈佈局更普遍，跨鏈的數量比遊戲類項目更多。此外，Polygon、Ethereum、BNB Chain、NEAR和Base上出現了較多的活躍項目。
