近日，阿根廷司法總檢察局（IGJ）正式批准了一家使用加密貨幣作為註冊資本的公司，這是阿根廷乃至整個拉丁美洲的歷史性首例。該公司以比特幣和USDC為初始資本，共約500美元。 Aiying艾盈之前有文章提到阿根廷在虛擬貨幣政策上的創新及市場普及程度。

而今天此舉又是一創新，這一開創性事件不僅標誌著加密貨幣在阿根廷企業資本中的首次正式應用，也預示著該國在法律框架上對新興數位資產的認可和接納。

一、公司註冊過程與法律創新

1.註冊過程描述

這次阿根廷首例使用加密貨幣作為資本註冊的公司，其初始資本由0.00457621個比特幣（BTC）和195個USDC組成，總價值接近500美元。 Aiying艾盈整理了整個註冊流程：根據阿根廷的《公司法》（LGS），在涉及資本的交易中，所有資產的價值都必須精確計算。通常情況下，當公司使用非現金資產（如土地或房地產）作為資本時，需要透過會計師的審計來確認這些資產的價值，然後由律師協助將這些資產的所有權轉移至新公司名下。

然而，由於這次使用的是加密貨幣，因此註冊程序有所不同。為了確保符合《公司法》的要求，必須聘請會計師和公證人來認證加密貨幣在轉移時的價值，並核實這些數位資產的存放和轉移過程的真實性。具體而言，比特幣和USDC首先被轉移至阿根廷國家註冊的加密貨幣交易所Lemon Cash和Ripio的託管錢包中。這些交易所均受到嚴格的監管，以確保這些數位資產在法律上是可執行的。

這種託管安排符合阿根廷法律對公司資本的要求，即公司的資本必須能夠在法律糾紛或財務問題出現時被查封或用於償還債務。透過這種方式，加密貨幣作為公司資本的一部分得以合法化，並為後續的法律程序提供了保障。

二、阿根廷虛擬資產服務提供者的監管新規

2024年3月22日，阿根廷國家證券委員會（CNV）發布了第994號決議，該決議旨在對虛擬資產服務提供者（PSAV）進行註冊和監管。此舉是為了遵循阿根廷法律第25.246號法案及其修正案中關於反洗錢和反恐怖主義融資的規定。

根據第27.739號法律的規定，CNV被指定為虛擬資產服務提供者的監管機構，負責創建並維護相關的註冊系統。該系統將記錄所有從事虛擬資產交易的個人和企業，包括虛擬資產與法定貨幣之間的兌換，虛擬資產之間的兌換，虛擬資產的轉移，虛擬資產的託管與管理，以及與虛擬資產相關的金融服務等。以下是Aiying艾盈梳理的法案主要內容：

1、主要內容

  • 註冊義務：
  • 居住在阿根廷的個人或註冊在阿根廷的企業，若從事虛擬資產相關業務，必須在CNV創建的「虛擬資產服務提供者註冊系統」中註冊。
  • 非阿根廷居民或註冊在國外的企業，若在阿根廷境內開展虛擬資產相關業務，也必須進行註冊。
  • 註冊例外：
  • 若虛擬資產交易的總金額每月不超過35,000個單位的購置力單位（UVA），相當於1w美金則可豁免註冊。
  • 註冊要求：
  • 所有從事虛擬資產業務的個人和企業必須提供詳細的個人資訊或公司信息，包括姓名、地址、聯絡電話、網站等，且必須保持資訊的準確和更新。
  • 宣傳義務：
  • 所有註冊的虛擬資產服務提供者必須在其網站或其他宣傳資料中註明，他們的註冊僅為履行法律義務，並不代表CNV對其活動的許可或監管。

2、實施時間

該決議自2024年3月22日起正式生效，已從事相關業務的服務提供者需在45天內完成註冊。

此外，IGJ也制定了一系列規範，確保加密貨幣在企業財務報告中的透明度和準確性。例如，規定了加密貨幣的估值方式，以及如何在財務報表中正確記錄這些數位資產。這些法律規範不僅保障了企業的合法運營，也為投資者提供了更可靠的財務訊息，增強了市場信心。

三、阿根廷此舉的多重優勢

Aiying艾盈認為將比特幣納入社會資本有以下幾個層面的優點：

  • 策略財務優勢：公司現在可以利用數位資產潛在的升值作為財務策略的一部分。雖然比特幣價格波動性較大，但這既是風險也是機遇，將其納入公司資本可以讓企業在價值上漲時受益。
  • 增強對投資者的吸引力：對於那些對區塊鏈技術和加密貨幣感興趣的投資者來說，投資持有數位資產的公司將更具吸引力，可能會吸引那些精通技術並專注於加密貨幣的投資者。
  • 提高流動性和全球覆蓋：加密貨幣以其高流動性和促進國際交易的能力而聞名。透過將數位資產納入資本，公司可以利用這些特點，增強其營運的靈活性和全球化能力。
  • 監管明確和增強信心：IGJ的監管提供了關於如何在財務報表中對數位資產進行估值和報告的明確指南。這種標準化的方法旨在提高透明度，並透過確保數位資產的管理和報告一致性來增強投資者信心。變相完成了虛擬貨幣基金的功能。

Aiying艾盈認為阿根廷將比特幣和其他數位資產納入公司資本的決定，為其他國家樹立了一個先例，可能會激發更多國家採納類似的監管措施。

IGJ將加密資產作為資本的一部分納入註冊規範，這是阿根廷公司法的重大更新。 「這項措施不僅促進了加密生態系統的發展，引入了一種新的採納模式，也為數位資產的投資和營運提供了一個安全可靠的環境，這一舉動不僅能使阿根廷天然與國際趨勢接軌，也為將數位貨幣納入營運的企業提供了更為清晰的監管環境。

四、全球還有哪些地區支持虛擬貨幣作為公司註冊資本

在全球範圍內，還有一些國家和地區允許企業使用加密貨幣作為註冊資本或部分資本，例如：

1. 瑞士

瑞士被認為是加密貨幣和區塊鏈技術的全球中心之一，尤其是其著名的「加密谷」（Crypto Valley），位於楚格州。瑞士允許公司將加密貨幣作為註冊資本的一部分，企業可以用比特幣、以太幣等加密貨幣進行公司註冊和資金投入。瑞士對加密貨幣的友善監管政策吸引了大量區塊鏈新創公司在該國註冊。

2. 新加坡

新加坡也是一個對加密貨幣持開放態度的國家，該國的法律允許企業將加密貨幣作為資本的一部分。新加坡金融管理局（MAS）對加密貨幣進行了明確的監管，使得企業可以在法律框架內使用數位資產。許多區塊鏈和加密貨幣公司選擇在新加坡註冊，因為這裡的政策環境相對寬鬆且具備法律保障。

3. 愛沙尼亞

愛沙尼亞是另一個對加密貨幣非常友善的國家。該國的電子居民（e-Residency）計劃允許全球公民在線上註冊公司，並使用加密貨幣作為部分資本投入。愛沙尼亞的創新法律和數位政府計劃吸引了許多國際加密貨幣和區塊鏈企業。

4. 馬爾他

馬耳他被稱為“區塊鏈島”，該國的法律框架支持企業使用加密貨幣作為註冊資本的一部分。馬耳他金融服務管理局（MFSA）制定了詳細的監管規定，使得區塊鏈和加密貨幣企業可以在該國合法運作並使用數位資產作為資本。

5. 列支敦斯登

列支敦士登是一個位於歐洲的小國家，但它對加密貨幣和區塊鏈技術的監管非常先進。列支敦士登的區塊鏈法案（Blockchain Act）允許企業使用加密貨幣作為資本，且法律架構明確，保障企業可以合法地將數位資產納入其財務結構。

6. 開曼群島

開曼群島作為離岸金融中心，近年來也開始接受加密貨幣作為公司註冊資本的一部分。這裡的寬鬆政策和低稅收環境吸引了許多加密貨幣和區塊鏈企業前來註冊。

7. 香港

香港是一個主要的金融中心，對加密貨幣採取了相對開放的態度。儘管在註冊資本方面沒有像瑞士那樣明確規定允許使用加密貨幣，但在實踐中，香港的一些公司已經開始以加密貨幣形式進行資金籌集和部分資本投入。

8. 百慕達

百慕達對加密貨幣非常友好，該國政府積極推動區塊鏈技術的應用，並允許企業使用加密貨幣作為註冊資本。百慕達的「虛擬資產業務法案」明確了企業可以使用數位貨幣進行資本登記。

這些國家或地區的做法與阿根廷的情況類似，都是在現有法律框架內，將加密貨幣合法化並納入公司註冊資本的範疇。

資訊來源：

https://www.argentina.gob.ar/normativa/nacional/resoluci%C3%B3n-994-2024-397598/texto

https://fintechs.fi/argentinas-new-crypto-regulation-a-surprising-turn-in-crypto-policy/