一文梳理全球最活躍的DeFi投資機構，誰才是浪潮背後的推手？

PA荐读｜2020-09-06 8:13

深扒20逾家投資機構，將其分為加密風投、交易所/公鏈基金、傳統風投三大類，還原DeFi市場背後的重要推手。

文| Bite、梁雨山

出品| 火星財經APP（ID：hxcj24h）

6月中旬以來，流動性挖礦機制徹底點燃市場投資熱情，DeFi鎖倉總值從不足10億美元飆升至87億美元上方，增幅達770%。同時，DeFi鎖倉量排名發展巨變，Aava躍升第一，搶奪昔日王者Maker風采，Curve、Uniswap、Synthetix、yearn等項目扶搖直上，霸占榜單第一至第六位。

瘋狂生長的DeFi ，不僅催生出百倍幣、千倍幣，乃至萬倍幣（YFI價格已達比特幣3倍），且帶動DEX市場快速增長。以DEX龍頭Uniswap為例，該平台在30日的交易量高於中心化交易所Coinbase，前者24小時交易量超4.26億美元，後者Pro平台超3.48億美元。在這股旋風下，近20個與DeFi相關的項目躋身CMC排名前100，DeFi市場總值超176億美元。

繁華的背後，你一定好奇誰才是DeFi市場贏家？哪些機構重金押注DeFi？哪些一級市場參與者捕獲到獨角獸？基於此，火星區塊鏈研究院根據公開資料深扒20逾家投資機構，將其分為加密風投、交易所/公鏈基金、傳統風投三大類，試圖還原DeFi市場背後的重要推手。（注：信息如有遺漏，歡迎指正）

加密風投機構

一級市場投資主力軍，投資方向具有重要的風向標意義。

代表投資機構：Dragonfly Capital、Polychain Capital、Framework Ventures、Pantera Capital、ElectricCapital、Paradigm、Placeholder、ParaFi Capita等

1.Dragonfly Capital

（1）介紹

Dragonfly Capital由Alexander Pack （前貝恩資本區塊鏈業務投資負責人）、馮波（策源創投創始合夥人）共同創立，於2018年10月完成1億美元募資，參與投資的LP 包括比特大陸、OKEx、BitMEX、Ripple、Coinbase聯合創始人、Bain Capital以及Founders Fund等。

（2）核心團隊成員

（3）投資項目

（4）押中的明星DeFi項目

dYdX，衍生品交易平台

Maker，智能合約

Compound，去中心化借貸協議

2. Polychain Capital

（1）介紹

數字貨幣對沖基金Polychain Capital成立於2016年，曾獲a16z、Boost VC以及USV等知名風投機構加持，其創始人Olaf Carlson-Wee原為Coinbase的早期員工。

（2）核心團隊成員

（3）投資項目

（4）押中的明星DeFi項目

dYdX，衍生品交易平台

DAI 穩定幣

Compound，去中心化借貸協議

Dharma Protocol，去中心化借貸協議

3. Framework Ventures

（1）介紹

Framework Ventures成立於2019年7月，專注投資與技術開發，其不僅是Synthetix最大利益相關者、Unwiswap主要流動性供應商，同時也是Chainlink早期主要投資方及節點運營商。

（2）核心團隊成員

（3）投資項目

（4）押中的明星DeFi項目

Chainlink，預言機

AAVE，借貸協議

YFI，聚合器

Synthetix，合成資產協議

4. Pantera Capital

（1）介紹

Pantera Capital風投基金成立於2003年，至2013年正式轉型為加密貨幣投資機構，專注於區塊鏈、數字貨幣領域的早期投資。

（2）核心團隊成員

（3）投資項目

（4）押中的明星DeFi項目

0x，去中心化交易的開源協議

Augur，去中心化的預測市場平台

5. Electric Capital

（1）介紹

Electric Capital是一家專注投資加密貨幣、區塊鏈以及金融科技的企業。在進入區塊鏈領域前，該風投基金創始團隊曾創辦並售出5家公司，同時投資過irtable、Boom Supersonic、Color Genomics等非加密類企業。

（2）核心團隊成員

（3）投資項目

（4）押中的明星DeFi項目

dYdX，衍生品交易平台

Maker，智能合約

6. Paradigm

（1）介紹

Paradigm是Coinbase聯合創始人Fred Ehrsam 組建的加密投資基金，曾獲耶魯大學投資，於2019年被Galaxy Digital創始人Mike Novogratz評為最大的加密風投基金，資產管理規模超十億美元。

（2）核心團隊成員

（3）投資項目

（4）押中的明星DeFi項目

Uniswap，DEX

Compound，去中心化借貸協議

Yield，借貸協議

7. Placeholder

（1）介紹

加密經濟投資機構Placeholder於2017年成立，專注投資分佈式信息網絡、區塊鏈技術賽道。

（2）核心團隊成員

（3）投資項目

（4）押中明星的DeFi項目

UMA，預言機

0x，協議

Balancer，去中心化交易所

8. ParaFi Capital

（1）介紹

ParaFi Capital 創立於2018 年，是一家專注於區塊鍊和去中心化金融市場的風險投資公司，其創始人Benjamin Forman 來自私募巨頭KKR。

（2）核心團隊成員

（3）投資項目

（4）押中的明星DeFi項目

Uniswap DEX

Maker，智能合約

Kyber Network，交易平台

9. Blockchain Capital

（1）介紹

Blockchain Capital成立於2013年，全球第一支專注區塊鍊和數字貨幣領域的風投基金。自成立以來，該基金投資Coinbase、Blockstream、Xapo等近百家加密貨幣企業，成為區塊鏈行業內的頂級風投之一。

（2）核心團隊成員

（3）投資項目

（4）押中的明星DeFi項目

0X，去中心化交易所基礎設施提供商

UMA，預言機

10. IOSG

（1）介紹

IOSG Ventures成立於2017年，是一家以研究和社區驅動的加密創業投資基金，專注投資DeFi、Web3.0、跨鍊和ETH2.0等賽道。

（2）核心團隊成員

（3）投資組合

（4）押中的明星DeFi項目

Synthetix，合成資產平台

Makerdao，借貸協議

KAVA ，跨鏈DeFi平台

1inch，DEX聚合器

11. Hashed

（1）介紹

Hashed（即Blockchain Partners Korea，簡稱BPK）被稱之為“肉末資本”，是韓國規模最大的數字貨幣及區塊鏈投資基金，曾投資多個知名區塊鏈項目。

（2）核心團隊成員

Simon Seojoon Kim, 首席執行官兼管理合夥人

Ethan Kyuntae Kim, 聯合創始兼合夥人

Ryan Sungho Kim, 聯合創始人兼合夥人

（3）投資組合

（4）押中明星DeFi項目

MakerDAO，借貸協議

12. HashKey Capital

（1）介紹

HashKey Capital隸屬HashKey集團旗下，於2018年7月成立，其投資佈局廣泛，目前累計完成28筆區塊鏈相關投資，其中包括BlockFi、Lightnet、Acala Network以及Blockfolio等項目。

（2）核心成員

肖風，董事長

Michel Lee，執行總裁

鄧超，投資主管

（3）投資組合

（4）押中明星DeFi項目

Kava，跨鏈DeFi平台

13. NGC Ventures

（1）介紹

NGC Ventures成立於2017年12月，是區塊鍊和分佈式賬本技術的最大機構投資者之一，同時也是Zilliqa、Ontology、NKN、Oasis、Mainframe、Certik、Bluzelle以及Iotex 等領先區塊鏈項目的關鍵貢獻者。

（2）核心成員

（3）投資組合

14. FBG Capital

（1）介紹

FBG Capital（或稱FBG區塊鏈投資基金）成立於2016年5月，是國內知名的數字資產基金，其創始人周碩基是早期加密貨幣投資者，被稱為“中國數字貨幣社區的意見領袖” 。

（2）核心成員

（3）投資組合

（4）押中明星DeFi項目

DAI，去中心化穩定幣

交易所/公鏈基金：鞏固生態版圖

實力強大，羽翼正在張開。請務必正視Coinbase效應。

代表投資機構：Coinbase Ventures、 Binance Labs、霍比特Labs、公信寶

1. Coinbase Ventures

（1）介紹

Coinbase Ventures成立於2018年4月，隸屬於美國主流加密貨幣交易所Coinbase旗下，旨在為加密貨幣和區塊鏈初創公司提供早期階段投資。根據Coinbase企業和商業發展部負責人Emilie Choi說法，只要在生態中看到有潛力、能符合每個人利益的初創公司，其就會進行投資，即使這些公司可能與Coinbase構成競爭關係。

（2）核心團隊成員

（3）投資項目

（4）押中明星DeFi項目

Celo，支付平台

Compound，去中心化借貸協議

dYdX,借貸協議

UMA，預言機

2. Binance Labs

（1）介紹

Binance Labs系幣安交易平台於2018年5月成立的風投機構，旨在通過直接投資或技術援助的方式幫助早期區塊鍊和數字資產項目發展。

（2）核心團隊成員

（3）投資組合

（4）知名DeFi項目

1inch，DEX聚合器

Tellor，預言機

3.霍比特Labs

（1）介紹

霍比特Labs系霍比特HBTC交易所旗下投資部門，於今年8月19日成立，專注於DeFi項目研究、投資、孵化以及生態建設。

（2）投資項目

4. 公信寶

（1）介紹

公信寶成立於2016年,是國內公鏈項目，其公信鏈GXChain定位為全球數據經濟服務的基礎鏈，旨在打造可信數據的價值網絡。

（2）核心成員

黃敏強，創始人

（3）投資組合

傳統風投的“另類”嘗試

經驗豐富，風格老道的獵手比你想像更早地踏入了DeFi的河流。

代表投資機構：a16z，紅杉資本

1. a16z

（1）介紹

a16z不僅是少數涉足加密貨幣的頂級風投之一，同時也是最早進入加密科技領域的傳統VC之一。早在2013年，a16z便進入加密投資領域，相繼投資Ripple和Coinbase。至2018年6月，該機構正式推出高達3.5億美元的專項加密基金「a16z crypto」，其主要關註五大領域：下一代支付系統、比特幣、DeFi、基於加密貨幣的新商業的模式以及Web 3.0 。

（2）團隊核心成員

Marc Andreessen，聯合創始人

Ben Horowitz，聯合創始人

Kim Milosevich，聯合創始人

（3）投資項目