“在一個充斥著無關信息的世界裡，清晰就是力量。”——尤瓦爾·諾亞·哈拉利

原文：Nansen

(https://www.nansen.ai/research/why-the-smart-money-matters-more-in-crypto)

作者：Paul Harwood

記得曾經一部老電影中的一個場景。我忘記電影叫什麼名字了，但那個場景一直刻在我的記憶中。講的是一位頂級華爾街交易員的老司機透露，他一直在根據偷聽到的後座談話進行複制交易。最後他不再需要這份工作了。因為他已是百萬富翁。

1

信息想要自由

交易者可以憑藉第一手信息的優勢直接使自己受益，但從大局來看，這可以創造一個更有效的市場。簡而言之，信息想要自由。傳遞信息的基礎設施越開放，知識的傳遞就越快、越公平。非法竊聽政府新聞稿進行交易、將金融交易所的服務器託管到前端零售，以及分析師根據停在麥當勞的汽車的衛星圖像預測季度收益，這都是交易者尋找智慧優勢——新知識的例子。

2

信任需要去贏取

加密和區塊鏈的出現加快了信息傳輸的速度。 “成為你自己的銀行”的個人隱私來自於所有交易被公開廣播的權衡。這顛倒了我們所知道的一切。交易不是由有司機駕駛的豪華轎車背後的陰暗管理人員進行的，數字也不會隱藏在受欺詐評級機構保護的資產負債表後面——一切都在網上。我們稱之為“鏈上”。在這個新經濟中，信任是通過驗證獲得的，而不是隱藏在機構和憑證之後。

3

透明度為王

加密提供的隱私是有代價的。透明度。區塊鏈上的透明交易意味著每個人都是傾聽交易的驅動力。我們可以傾聽世界上發生的每一筆交易，並窺探每個錢包和銀行賬戶。但是，這對普通人來說也是可以做到的，真的嗎？作為一名研究人員，我對這個新的開放經濟中編碼在鏈上的人類行為著迷。但是在實踐中傾聽區塊鍊是很困難的，因此在大數據分析中，讓清晰的信號浮出水面成為了一項複雜的工作。這是我第一次偶然發現Nansen的地方。

4

未知領域

Nansen 的團隊在構建將代碼轉換為有意義的交易的開源工具方面發揮了重要作用。你可以查看由Nansen創始人之一Evgeny Medvedev 開發的以太坊ETL‌。 Nansen 繼續以專有的商業模式完善這些開源工具，從而獲得所需的資金，以便更深入地挖掘這些未知領域。

5

名字很重要

有了標籤，數據才會真實。 Nansen 的標籤是對各個區塊鏈錢包的描述性和行為性命名。他們不會人肉搜索或透露這些錢包的私人身份。他們做了一些更有趣的事情：他們doxx 的行為。 Nansen 擁有超過1 億個帶有標籤的錢包，這些標籤可歸因於用戶行為的一個方面。

Nansen價值創造的核心來自於看似被簡單命名為“Attribution”的團隊。在這個團隊中，您會發現世界上一些最聰明的人不斷提出並改進“啟發式（heuristics）”以跟踪行為趨勢。標籤範圍從簡單的屬性（如“代幣百萬富翁”）到更複雜的屬性（如“聰明的流動性提供者”）。

地址“0xd387a6e4e84a6c86bd90c158c6028a58cc8ac459”的標籤是被稱為有影響力的NFT 投資者“Pranksy”。

6

聰明的錢（smart money）很重要

Nansen標籤的最頂部是聰明的錢（smart money）。這些是加密世界的精英所擁有的錢包。這些錢包在做出精明的投資決策和領先一步方面有著悠久的歷史。 Nansen 允許用戶設置高度定制的智能警報，以便在這些錢包進行新的交易和投資時實時通知他們。

智能警報允許用戶以高度可定制的方式來跟踪加密活動

7

“聰明的錢”（smart money）釋放信號

單獨跟踪smart money錢包是了解成功投資者採用的交易策略的有力工具。 Nansen 的新監視列表一直在不斷更新，以允許用戶輕鬆製作和跟踪個人製作的錢包列表。但是，當我們將smart money視為一組錢包時，它們提供了一個更基本的市場概覽。以Nansen 的smart money flow為例，它跟踪跨加密代幣的smart money存款和取款的總流動。

自定義監視列表允許手動策劃的錢包列表及其最新活動。

今年早些時候，當smart money開始投資柴犬幣時，很多人問為什麼Nansen顯示的smart money正在投資一個看似毫無意義的模因幣。幾個月後，柴犬幣已經位居頂級加密貨幣之列。 smart money的流動提供了資金進入和退出信號，從而可以發現新投資並重新評估現有投資。

Nansen主頁利用smart money標籤跟踪重要的資金流動。

8

DeFi 和聰明的流動性提供商

加密創新的快速步伐使得許多創新讓外界無法觸及。對於那些涉足加密貨幣的人來說，被稱為去中心化金融(DeFi) 的金融創新徹底改變了我們可以用金錢做的事情。獎勵提供流動性的智能合約，為通常更普遍地稱為可編程貨幣的貨幣提供智能功能。智能手機解鎖了新型應用程序，而智能合約解鎖了金錢。

Nansen 的“聰明的流動性提供商標籤（smart liquidity provider label）”通過結合精確的定價來源和先進的系統來評估模糊價值（如無常損失），從而吸引了最熟練的DeFi 用戶。在此處閱讀有關這些更新的更多信息。

9

NFT 非常適合smart money

最近NFT 的繁榮使錢包標籤比以往任何時候都更加相關。 NFT 是密切的社交市場。當錢包'0xd387a6e4e84a6c86bd90c158c6028a58cc8ac459'（被打上'Pranksy'標籤）進行交易時，社區會很快跟進並進行交易。 Nansen很早就發現smart money通常只在他們最擅長的方面聰明。 DeFi 流動性提供者則通常對購買哪個NFT 一無所知。

尤其是，NFT 市場的社會層往往使其不受外界影響。有些NFT 經常以數百萬美元的價格轉手。對Bored Ape Yacht Club (BAYC) 猿猴皮毛的紋理稍作調整，對CryptoPunk 中以不同的方式排列幾個像素，這都可以大幅度增加或減少這些NFT的價值。

為體現NFT市場的深度和成熟度，Nansen將其smart money進一步細化為細分市場。除了流行的“Legendary NFT Collector”標籤等現有標籤外，Nansen 現在提供改進的NFT smart money標籤。這些新細分市場反映了構成NFT 市場的微妙之處和子社區。

Smart NFT 早期採用者

讓我們從早起的鳥兒開始。這些是OG（Original Gangsters），他們在項目火爆起來之前就購買了最好的項目。然而，不僅僅是早起的鳥兒，他們還是那些沒有在第一時間出售自己的NFT 的人——儘管有令人眼花繚亂的投資回報的誘惑，但他們始終堅持持有。這些先行者是NFT 社區中真正的做市商、長期投資者和具有影響力的人。

Smart NFT 交易者

接下來講交易者。與早鳥兒者和經驗豐富的收藏家不同，NFT 交易者經常預訂他們的利潤。他們的ETH 淨餘額為正。他們做出精明投資決策已經得到了證明。他們控制gas成本並重新平衡投資組合，以確保它們具有足夠的流動性以進行再投資。他們採取戰略來獲取有價值的NFT 並最大限度地降低風險。使用Nansen 研究這些策略就像是獲得加密界的哈弗大學學位，而成本只是學業內容的一小部分。

Smart NFT鑄造者

從合約或網站中鑄造NFT 收藏品並不容易。 NFT 項目之間存在安全風險、搶跑、gas 成本以及各種各樣的選擇。除了鑄造方面的難題，項目壽命的短暫性使得選擇合適的退出時間非常關鍵。我們的Smart NFT鑄造者是最好的。我們計算了過去60 天內跨多個項目最賺錢的錢包。

Smart NFT 持有者

對你和我來說，Hodlers 的構建方式不同。早在2013 年，當比特幣價格低於1,000 美元並且經常上漲和暴跌超過30% 時，HODL 一詞似乎是一個喝醉酒後拼錯的字，意思是催促人們持有而不是出售。通過這次事件，HODL 心態誕生了。儘管損失慘重，但Hodlers 是最強大的手，他們可以繼續贏得NFT。 Nansen 開發了一種“秘方”來尋找NFT 持有者，與影響力者和交易者不同，他們在低谷和高點之間持有大量NFT。 #hodlgang

10

總結

Nansen Smart Money不僅僅是投資者和交易者的阿爾法工具。這些標籤代表了一種新型經濟，其中知識是開放的，強大的參與者無法隱藏他們的行為。我們的金融未來不再掌握在我們被迫信任的機構手中。相反，所有行動都是公開和公開廣播以供驗證。信任不是因缺乏替代品而盲目承擔的風險，而是不斷驗證和賺取的寶貴資產。

這種新經濟使信息在網絡中的傳播速度更快，從而造福於所有人。為了使加密變得可獲取，像Nansen 這樣的工具必須繼續推動前沿，將數據轉化為有意義的信號。在加密貨幣中，追隨智能貨幣比以往任何時候都更重要。