在以太坊生態系統中，有多種策略可幫助ETH投資者實現睡後收入。本文總結了三種主要策略：經典質押、DeFi積木和DeFi期權金庫，以及它們的風險和回報。通過選擇適合自己的策略，投資者可以在不需要過多努力的情況下獲得被動收入。無論是通過穩健的質押，還是通過高回報的DeFi期權金庫，睡覺時都能讓資產在睡夢中獲得增值。
本文由“Web3地圖”編譯自@stacy_muur 推文，文中觀點為原作者所有，不作為任何財務建議，僅作信息參考、研究之用。
在這篇文章中，作者總結了用$ETH 賺取被動收入的3 種方式，它們的風險和難度各有不同：
- 質押
- DeFi 積木
- DeFi 期權金庫
每個人都有適合自己的一種策略！
質押
Ethereum 的上海昇級（又名Shapella）上周順利完成。
這是繼Ethereum 轉向PoS 權益證明(即The Merge) 之後的重大升級。
既然現在$ETH 的質押獎勵是可兌現的，讓我們看看質押者有哪些選擇。
懶人質押法
- 錢包內質押是用您的以太坊持有量輕鬆獲得收益的一種方式。
如果您是@MetaMask 用戶，可以選擇@LidoFinance（無最低限額）和@Rocket_Pool 質押（最低0.01 ETH）。
低風險，低迴報，去中心化。
去中心化質押
- 如果您使用的是中心化交易所，例如@binance 或@Gemini，您可以使用它們的質押服務。
Binance 目前提供約3.84%，Gemini 用戶享有4.20% 的APY。
低風險，低迴報，中心化。
中心化質押一覽表
大戶質押法
如果您擁有32 個閒置的ETH，那麼您可能會選擇單獨質押。
它提供了完全的參與獎勵，並提高了網絡的去中心化程度。
參考鏈接： Solo stake your ETH
關於質押的說明
平均而言， ETH 質押APR 將在3% 到6% 之間波動（有些項目為了吸引更多用戶，會補貼平台代幣形式，提供額外收益）。
所有20% / 30% / 150% 的獎池都可能是詐騙或龐氏騙局，所以請小心。
以太坊官網展示的APY
對質押者有用的鏈接
如果質押是您的選擇，我建議您保存下面這個來自@staked_us 的鏈接。
這些傢伙匯總了做質押決策所需的財務指標，並定期發布關於質押的出色季度研究。
Staking 信息匯總
DeFi 積木
在DeFi 中，我們有所謂的DeFi 積木，這意味著您可以在一個地方質押您的以太坊，然後在另一個地方再投資，從而賺取複利收入。
可用的DeFi 積木策略
- 您可以通過@LidoFinance 質押，獲得$stETH，然後將您的stETH + ETH 存入@CurveFinance 提供流動性（或嘗試在@1inch 上使用stETH + LDO，隨意選擇）。
- 或者，您可以通過@Rocket_Pool 質押，然後將$rETH 重新投資到@AaveAave 的借貸池中。
是一個很棒的策略！
DeFi 積木中的LSD
DeFi 期權金庫
這樣，您可以在相對風險較低的情況下，用您的以太坊賺取約8% 的APR。
想要更多風險和刺激嗎？好吧。
在這種情況下，請關注DeFi 期權金庫（聽起來很嚇人，是的，但實際上沒那麼可怕）。
DeFi 期權金庫是什麼？
首先，DeFi 期權金庫（DOVs）是什麼？
它是一種自動化的賣出完全抵押認購期權策略。
這是尋求利用閒置資產賺取額外收益的投資者常用的策略。
還是覺得太複雜了嗎？
從新手的角度來看，這意味著一些聰明的交易期權的人將他們的智能策略自動化，以便我們（新手）可以投資並賺取比質押或DeFi 積木策略更高的利息。
DeFi 期權金庫的特點
在了解DOVs 時，您需要注意以下幾點：
- 當您投資ETH 期權金庫時，您繼續擁有底層加密貨幣，並且出售一個由金庫創建者設定的行權價的認購期權。
- 如果價格下跌，您的ETH 投資價值會減少，但您可以通過出售期權賺取保費。
- 如果價格上漲，您的ETH 價值會增加，但上限為行權價格，超過該價格的收益將支付給期權買方。
我已經盡可能地簡化了它，但如果您想閱讀更詳細的解釋，可以閱讀由@QCPCapital 編寫的這篇精彩指南↓
An Explanation of DeFi Options Vaults (DOVs)
DeFi 期權金庫的收益情況
那麼這些DeFi 期權金庫的收益如何？
平均而言，DOVs 根據特定金庫的風險狀況，生成20% 至50% 的APY。
行權價格離當前價格越近，期權被執行的風險就越高，因此APY 也越高。
值得考慮的金庫
- @spin_fi — 支持ETH, NEAR, stNEAR, USDC 金庫。
目前的APY 為35% - 50%。 ETH 和stNEAR 金庫剛剛推出，所以它們一開始的APY 可能會更高。
您需要通過@NEARProtocol 連接（可以嘗試Rainbow Bridge）
Spin
- @ribbonfinance — 支持BNB, UNI, ETH, stETH, rETH, wBTC 金庫等。
目前的APY 在6% 到122% 之間（估計為四周平均值）。
一些金庫需要連接到Avalanche、幣安智能鍊或Solana。
Ribbon Finance
- @ThetanutsFi – 支持USDC, WBTC, WETH 金庫。
目前的APY 在19% 到22% 之間。
目前還有一些項目處於測試階段，例如位於@Avax 的@ArrowMarkets 和位於@arbitrum 的@sirenprotocol 等。
總結
沒有低風險的高收益，請記住這一點。
- ⊕質押= 低風險，低迴報。
- ⊕DeFi 積木= 低風險（儘管是質押的兩倍），稍高的回報。
- ⊕DOVs = 高回報，部分資金面臨較高風險。
您的選擇是什麼？
