原文標題：《A Primer of Asia's Crypto Landscape》
編譯：Frank，Foresight News
Foresight News 對報告原文進行了梳理，發布本篇概括報告主要觀點的中文導讀版本，以饗讀者。
報告匯總了中國大陸、韓國和中國台灣地區的監管動向、Crypto 市場規模、人才和開發者狀況、基礎設施採用情況等內容，並蒐集了橫跨中國大陸多個城市和年齡段的5000 多人的樣本調查和另一項針對加密貨幣持有者的1000 多人樣本調查，同時，CoinNess 和BlockTempo 分別在韓國和台灣進行了相應的樣本調查，呈現的Crypto 採用狀況和趨勢顯示亞太地區有望成為未來3 -5 年加密貨幣行業增長的重要驅動力。
監管
中國
中國內地在2017 年9 月宣布首次代幣發行（ICO）為非法集資活動、2021 年5 月發布挖礦禁令、2021 年9 月禁止所有加密貨幣交易。
而中國香港地區則在2023 年開展了多項與加密貨幣相關的監管行動，其中兩項主要政策尤為突出：
- 外匯政策。 2023 年2 月，香港證監會發布諮詢文件，詳細介紹了交易所牌照（虛擬資產交易平台）的建議指引，所有面向香港投資者營銷的中心化交易所業務都需要牌照才能經營，該制度將於2023 年6 月1 日生效；
- 穩定幣政策。香港擬議的穩定幣法規要求發行人擁有本地註冊的實體，穩定幣必須完全由優質流動資產支持，並可按面值兌換為其錨定的法定貨幣；
中國香港地區可以視為是中國內地未來加密監管的潛在沙盒，香港將是中國內地向全球擴張的橋樑。
韓國
韓國的大部分加密貨幣交易量都發生在5 家被授權擁有銀行賬戶的交易所（UpBit、Bithumb、CoinOne、Korbit 和Gopax）上，銀行允許其將韓元法幣轉換為加密貨幣，因此韓國CEX 的穩定幣對交易非常有限（譬如USDT 佔Upbit 交易量的比例不到1%）。
此外韓國正針對證券型代幣發行（STO）制定相關法規。
台灣地區
台灣地區金融監督管理委員會（FSC）等監管部門將加密貨幣歸類為投機商品。
FTX 事件導致台灣損失17 億至21 億美元，超23.1 萬台灣用戶受到影響。
目前台灣地區三大虛擬資產監管機構的分工情況如下:
- 台灣地區金融監督管理委員會（FSC）：負責監督投資和支付平台、CEX 和資產管理平台；
- 台灣地區中央銀行：管理涉及法定貨幣兌換的穩定幣交易；
- 台灣地區數字發展部：負責NFT、Web3 鏈上項目等其他兩家監管機構未覆蓋的加密相關項目；
市場規模和Crypto 滲透率
根據一項橫跨中國大陸多個城市和年齡段的5000 多人的樣本調查+ 另一項針對加密貨幣持有者的1000 多人樣本調查，發現中國大陸15 歲以上的人群中，只有2.6%的人擁有加密貨幣（86.0% 的人擁有期貨、期權等加密衍生品交易經驗） 。
相比於美國、韓國和台灣等發達國家或地區的10% 左右，中國在加密貨幣用戶總量上仍有很大的增長空間。
韓國加密貨幣市場在很大程度上是由零售交易驅動的，交易量主要集中在3 個交易所——Upbit、Bithumb 和Coinone，其中Upbit 在韓國交易所的市場份額為82.24%，此外山寨幣（即不包括BTC 和ETH 的加密貨幣）佔據了韓國加密總交易量的92.9%。
台灣地區加密交易量年增長率達到31.5%，僅次於日本和蒙古，且CEX 收到的加密貨幣中近一半（約300 億美元）為DeFi 代幣。
亞太地區有望成為未來3-5 年加密貨幣行業增長的重要驅動力。
基礎設施
中國
中國人民銀行從2019 年開始測試數字人民幣，2021 年4 月正式公測。由於中國的數字支付滲透率一直很高，截至目前數字人民幣並沒有獲得主流的廣泛採用。
韓國
韓國加密基礎設施建設非常成熟：
- 主要商業銀行向加密交易所提供銀行賬戶，允許虛擬資產的存取款（韓國排名第二的NH 銀行等等）；
- 官方正在向加密企業引入信息安全管理系統（ISMS）和虛擬資產服務提供商（VASP）等各種許可製度，以幫助加密公司合法經營業務；
但韓國在加密期貨ETF 等方面尚不成熟，暫未允許託管和合規的機構工具。
台灣地區
台灣地區的加密基礎設施尚在建設中，包括其央行數字貨幣（CBDC）正在接受評估，預計2026 年才能推出。
目前台灣地區的本地交易所無法進行永續合約等衍生品交易，大部分用戶都在國際交易所（幣安、倒閉前的FTX 等）進行交易，本地交易所主要被當作法幣出入金通道；
人才
中國
中國加密領域的人才主要來自頂尖大學，CoinDesk 發布的2022 年區塊鏈領域最佳100 所大學中，中國大陸共有6 所大學上榜，包括北大（PKU Blockchain）、清華大學（THUBA）、上海交通大學、浙江大學、中山大學、復旦大學。
韓國
韓國區塊鏈人才大多是在大學/ 研究生階段學習區塊鏈相關專業後進入行業（如高麗大學、西江大學、漢陽大學、韓國科學技術院），以及通過新人訓練營進入行業（如Codestates、Learnfree ）。
台灣地區
台灣大部分學校都缺乏區塊鏈專業教育，只有少數大學提供相關的項目、課程、學生團體活動，區塊鏈人才庫主要來自台灣的頂尖大學，如國立台灣大學正在開發的公鏈OurChain、國立政治大學是台灣以太坊的研究重鎮、國立清華大學成立亞洲首家專業區塊鏈法律與政策研究中心等等。
投資機構
中國
- Hashkey Capital ：2015 成立，區塊鏈領域最早的機構參與者之一，特別專注於以太坊生態系中，除了投資Cosmos、Polkadot、Coinlist 等相關項目外，還活躍在CeFi、通用Web3 基礎設施等領域；
- Dragonfly ：2018 年創立，目前包含Dragonfly Ventures（VC）、Dragonfly Liquid（LP）、Metastable（Hedge Fund）三個分支，投資領域涵蓋DeFi、CeFi、基礎設施、NFT 和L1/L2 等；
- Foresight Ventures ：成立於2021 年，致力於發現市場中的阿爾法投資機遇，善用多種投資策略，對投資企業進行全生命週期賦能；
韓國
- Alphanonce ：成立於2018，為各種客戶和交易對手提供全棧解決方案，涵蓋加速器、投資、流動性提供和交易；
- Hashed ：總部位於首爾和矽谷，聚焦一級市場；
- 100&100 Venture Capital ：2017 年開始投資區塊鏈項目，目前正在運營價值3800 萬美元的Web3 遊戲投資基金；
開發人員和運營商
中國
到2021 年底，中國開發人員數量超過7300 萬人，僅次於美國，Java 開發人員佔50%，76% 的程序員月薪超過1200 美元，20.5% 的開發人員月薪在2500 美元到4500 美元之間。
阻礙開發人員進入Web3 行業的主要原因包括對加密貨幣缺乏基本的了解、缺乏系統的方法來接觸Web3 行業、擔心在中國的Web3 行業工作不穩定或不合法等等。
中國的加密項目涵蓋DeFi、基礎設施、GameFi、元宇宙等幾乎所有領域，如Loopring、Stepn、Lifeform、X2Y2、SpaceID、Conflux、Alchemy Pay、Animoca Brands、Certik 等。
韓國
韓國加密項目主要由兩家大型科技公司（Kakao、Naver）和大型Web2 遊戲公司（WEMIX 等）推動。
台灣地區
台北以太坊Meetup（TEM）是台灣地區最大的開發者社區，擁有超過6000 名成員。此外在DeFi 生態方面，有Perpetual Protocol；錢包方面有Blocto 等；NFT 平台開發有Oursong、Lootex；以及一些創業社區如Bu Zhi DAO 和政府參與的組織如g0v。
