以太坊現貨ETF 終於獲得美國證券交易委員會批准（下文簡稱美國SEC）批准，以太坊數位資產迎來里程碑時刻！

美東時間2024 年7 月23 日上午9 時30 分，9 支以太坊現貨ETF 在美國證券市場正式上線交易，他們分別是：

1.芝加哥期權交易所（下文簡稱CBOE 交易所）：

  • 21Shares Core Ethereum ETF（交易代號CETH）
  • Fidelity Ethereum Fund（交易代碼FETH）
  • Franklin Ethereum ETF（交易代號EZET）
  • Invesco Galaxy Ethereum ETF（交易代號QETH）
  • VanEck Ethereum ETF（交易代碼ETHV）

2.納斯達克交易所：

  • BlackRock'siShares Ethereum Trust (交易代號ETHA)

3.紐約證券交易所Arca 電子交易平台（NYSE's Arca）：

  • Grayscale Ethereum Mini Trust（交易代碼ETH）
  • ProShares Ethereum ETF（交易代號EETH）
  • Bitwise Ethereum ETF (交易代號ETHW)

此外，美國證券交易委員會也批准了Grayscale 將Grayscale Ethereum Trust（交易代號ETHE）轉換為以太坊現貨ETF 交易。

上述以太坊現貨ETF 在首個交易日開放交易約2 小時左右，總計成交額約4.34億美元，其中成交額最高的是Grayscale Ethereum Trust（交易代碼ETHE），流入資金1.772 億美元；成交額最低的是21Shares Core Ethereum ETF（交易代號CETH），僅469 萬美元。

媒體通報稱，彭博ETF 分析師Eric Balchunas 表示美國以太坊現貨ETF 啟動交易15 分鐘後，交易總額達1.12 億美元。與正常的ETF 發行相比，這是一個巨大的數字，但僅為美國Bitcoin 現貨ETF 首日交易量的一半左右。

VanEck Ethereum ETF（交易代號ETHV）在上市首日的開盤價到達50.06 美元，為第一批正式上市交易以太坊現貨ETF 中最高；Grayscale Ethereum Mini Trust（交易代碼ETH）的開盤價最低，僅有3.26美元，因份額價格低也使得其成為目前成交數最多的以太幣現貨ETF。其他以太幣現貨ETF 的平均價格約為20~30 美元之間。

不過，以太坊數位資產ETH在以太坊現貨ETF 開始交易後，雖略有漲幅，但表現平淡。截至2024 年7 月24 日零時（新加坡時間），ETH 當日漲幅0.46%，市值約3,455.2 美元。

新上市的以太幣現貨ETF 有什麼不同？

美國以太坊現貨ETF 都是由資產管理公司發起，合格的託管人持有現貨ETH，並依靠專業做市商創建和贖回份額。

不過，各個以太坊現貨ETF 在費率上略有差異，但在實際交易中，大多數ETF 可能會免收費用或為費率提供折扣。散戶交易者交易ETF 的實際投入費率也可能與選定的證券經紀商所給予的優惠不同而有所不同。

以下是根據公開資料整理的以太坊現貨ETF 的基礎費率：

  • 21Shares Core Ethereum ETF（CETF）：0.21%
  • Fidelity Ethereum Fund（FETH）：0.25%，2024 年全年免管理費
  • Galaxy Ethereum ETF（QETH）：0.25%
  • Franklin Ethereum ETF（EZET）：0.19%，前100 億美元的資產免除費用，直至2025 年1 月31 日
  • VanEck Ethereum ETF（ETHV）：0.2%
  • Grayscale Ethereum Mini Trust（交易代碼ETH）：0.15%
  • ProShares Ethereum ETF（交易代號EETH）：1.33%
  • Bitwise Ethereum ETF (交易代號ETHW)：0.2%，前5 億美元或前6 個月為0%
  • Grayscale Ethereum Trust（交易代碼ETHE)：2.5%
  • BlackRock'siShares Ethereum Trust (交易代號ETHA)：0.25%

整體而言，首批在美國證券市場上市和即將上市的美國以太坊現貨ETF 發行商對即將推出的產品費用都維持在0.25% 左右。收費最高的是Grayscale，其費用設定為2.5%，是其他大多數以太坊現貨ETF 發行商費用的10 倍。

5 支以太幣現貨ETF 持有的ETH 參與質押嗎？

均不會參與質押。

根據Cointelegraph.com 的報導， 據悉，在2024 年早些時候，Fidelity、BlackRock、Franklin Templeton 等以太坊現貨ETF 的發起機構曾尋求美國證券交易委員會（下文簡稱美國SEC）批准在以太坊現貨ETF 中增加質押，但美國SEC 拒絕了這些請求。

Cointelegraph.com 從參與質押談判的匿名知情人士處了解到的信息表示，拒絕質押請求還在於從信標鏈上提取ETH 經常需要數天時間，但作為ETF 的發行商，及時贖回ETF 份額以換取基金資產是必須做到的要求。

迎接區塊鏈數位資產新時代

Bitwise 首席投資長Matt Hougan 曾在接受媒體採訪時表示：「我們現在已經完全進入了區塊鏈數位資產的ETF 時代。投資者現在可以透過低成本的ETF 進入約佔70% 的數位資產市場。 」

「早在2021 年，我們就率先申請了以太坊ETF，長期以來，我們一直認為投資者應該透過他們認為方便和熟悉的工具來接觸以太坊。」VanEck 數位資產主管Kyle DaCruz 曾如此表示：「如果BTC 是數位黃金，那麼以太坊就是開源應用商店，是接觸數以千計利用區塊鏈技術的應用程式的門戶。

研究公司Steno Research 曾預測在美國證券市場上市的以太坊現貨ETF 第一年的資金流入量可能會達到150 億到200 億美元，這與美國Bitcoin 現貨ETF 在7 個月內的資金流入量大致相當。