撰文： James XYC（推特@Jmapprotocol） MAP Protocol 聯合創始人
有人的地方，就有江湖；有江湖的地方，就有騙子。無論東方，還是西方，都是人類，騙子不分國界。騙子都是表演藝術家和有力的Web3 推銷員，沒有他們，行業不會那麼快崛起。當然，如果沒有騙子，區塊鏈可信的本質也無人質疑。而每一輪熱潮，都會因為騙子暴露原型而告終，但行業卻又會在2 年以後再次崛起。
Part One：東方騙子多，還是西方騙子多？
一.2013 年：純真年代
2013 年，在bitcointalk 論壇網站上，現已為比特幣礦機巨頭的嘉楠科技創始人南瓜張發了一個帖子，說自己要募一批BTC 做ASIC 礦機，不確定自己能不能做出來，也不保證自己能交付，但是做出來後，就肯定會交付，然後留下了自己比特幣公鑰地址，並在很短的時間內收到了完全不認識的投資人轉來的啟動資金。
二.2015 – 2019 年：ICO 群妖亂舞，東方公鏈百鏈爭霸
時間回到萊特幣時代，李啟威通過對開源比特幣代碼的修改，做出了Lite bitcoin ，號稱比特幣是黃金，Lite Bitcoin 是白銀。自此，所有人發現，原來做比特幣仿盤可以創造財富。但是做比特幣的仿盤，需要對比特幣代碼進行創新，這對99.99999% 的人來說，非常之難。
2015 年，以太坊出現了。當然，同年開始在做的項目還有跨鏈項目Cosmos。以太坊在比特幣的基礎上，加入了圖靈完備可編程智能合約，通俗來講，就是可以定義if 條件。自從有了以太坊，發行一個虛擬貨幣山寨比特幣，只需要幾十分鐘就可以了，隨後，幣圈進入ICO（首次代幣發行）時代。
那是一個混亂的年代，杯子幣，茶葉幣，金絲楠木幣，沒有你想不到，只有你看不到。所有人都想在數字世界爭奪貴金屬排行榜的榜單。由於當時主要的市場都在中國，Vitalik、XRP 的創始人，任何你能想得到的、現在知名項目的創始人，都混跡於中國。還有個小梗，當時Vitalik 去OKEX 北京西二旗辦公室面試產品經理，被OKEX 創始人徐明星拒絕。當然，原因大家都想得到——普通話不好，無大學文憑，長相酷似外星人，並且年齡太小。而在深圳華強北做業務的USDT 創始人，冒著每次過境坐牢的風險，瘋狂在香港和深圳之間背現金兌換虛擬貨幣。
因為當時對區塊鏈的預期過高，尤其東方項目，都抱著科技拯救實體經濟的願景進入行業。前沿科技既然是新事物，為什麼可以拯救、賦能實體經濟？就好比一個8 歲的孩子看似是數學天才，但是也沒法去家裡的超市做會計吧？如果可以去，那這個家長，是不是太過於那個啥了？
所以，結果大家都看到了。 ICO 項目方的故事基本都沒實現，隨即成為騙子的概率加大。比如吹噓可以通過代幣溯源茶葉，辨別真偽。區塊鏈只是一個數據資產化的工具，讓茶葉溯源這事，涉及茶葉產業數據化先，貌似需要數十億美元的資金也不一定可以成功，ICO 僅僅融資幾百萬美元，如何可能成功？這導致了很多ICO 項目方淪為騙局，當然，在那個年代，很多項目方本身出發點就是來騙錢，因為只需要一個白皮書，再多直播、多表演。上了交易所，事情就大功告成了，何必去做？
因為當時市場主要在中國和韓國為代表的東方，項目方也主要在東方。哪個地方的騙子數量多，哪個地方就會被冠以騙子的代號。所以在上一輪ICO 牛市中，東方幣圈項目方成了騙子的代號。
當然，在這個期間，中國誕生的中心化交易所，幾乎都成為了世界巨頭，如幣安等。
有人會說，當時中國不是有數百條底層公鏈嗎，不是有非常多的人討論技術嗎？為什麼都沒做起來？這個地方留個懸念，在後面分享。
但是值得欣喜的是，因為ICO 熱潮，全球都開始正視區塊鏈資產，這為後面的DeFi 以及GameFi 產業爆發埋下了伏筆。
三. 2020 – 2021 年：DeFi 熱潮、美元放水加息、GameFi、NFT、SBF 資金盤騙局
時間來到2020 年，以太坊基金會孵化的去中心化交易所UniSwap 開始爆發。隨著美元大規模超發，這股熱潮也一發不可收拾。並且伴隨著比特幣減半預期，全球開始fomo 幣圈。同時行業也有了一個新名詞：Web3。
在DeFi 熱潮中，人們質押數字資產進流動性池，賺取高額代幣激勵。而這個代幣僅僅是一個投票治理代幣。但是在牛市，誰會在意？緊接著，一大堆仿盤出現，有些項目一上交易所，就將代幣拋出，直接砸10 倍，比如與SBF 關係說不清道不明的SushiSwap；有些直接掏走用戶池子本金，例如以SBF 為代表的中心化交易所FTX，將交易所用戶本金，非法拿到DeFi 裡面去提供流動性，動不該動的錢；還有與SBF 有關的LayerZero 自己的項目Stargate，上線前三天，TVL 池中就有30 多億美元的USD 穩定幣，這錢哪來的？以及2022 年早些時候宣布退圈的AC，不斷做DeFi 土狗仿盤，發行新幣，然後讓市場fomo，最後幣價跌到裸體，圈數十億美金宣布退圈。
SBF 起家在中國香港，第一筆資金來源是面向中國的人ICO，並且FTX 交易所在2021 年之前，幾乎全是中國用戶。後來通過給某頭部Web2 基金2 億美金，然後又將這筆錢通過這個基金投向自己做估值騙局，讓位於東方的淡馬錫高價接盤。
曾幾何時，如果項目方沒被Multicoin、Jump、FTX Venture 投過，都沒法上頂級交易所。而因為這些資本都在西方，所以東方項目方鞭長莫及，再加上疫情國際旅行不便，東方優質項目方更難拿到他們的投資。我們可以清晰看見經常和這三個資本互動的項目方：基礎設施項目有L1 Solona、跨鏈項目有LayerZero、Wormhole，應用項目則數不勝數。但它們都有三個特點：資金密集、技術靠故事、工程豆腐渣。
據在SBF 集團有關項目工作過的相關人員消息透露，Multicoin，Jump，Solana，FTX，Alameda 和SBF 有著千絲萬縷的關係。而和這5 家有關的項目，無論底層還是應用，幾乎都是他們在部署指揮。 SBF 是資金盤運作高手，將FTX 交易所用戶的本金，拿出來投資這些項目，虛假做高估值，然後，讓一眾接盤俠VC 接盤。而那一眾VC 中，很多LP 資金來自於東方。
之前大家都說孫宇晨是孫割，不斷發新項目割用戶，但是孫哥的波場鏈起碼承載了USDT 數十億美元。而SBF 善於利用資金盤打法，旗下一個創始人做幾個項目，比如SushiSwap 的創始人0xMak，現在又是LayerZero 的聯合創始人；然後拿FTX 交易所中用戶資金，來回在各個自己的項目方中博眼球拉高TVL，最後讓其他VC 和市場散戶接盤。
類似的還有信用違約者三箭創始人Su Zhu ，以及普通散戶和機構都接觸不到的中心化借貸公司的暴雷，還有UST，隨著美元到了加息週期，都讓伴隨著美元放水而起來的資金盤玩法崩潰。
而純NFT，像猴子頭，和畢加索的畫一樣，作為一個收藏品，更依賴於市場上資金是否寬裕。當美元開始緊縮，市場流動性枯竭，富人資金不足時，數字收藏品的價格就會降低。
每一波牛市都有巨額的遺產。比如GameFi ，誕生於東方的AXIE 雖然可玩性不高，但是它給業界開啟了一個新視野，那就是遊戲道具和賬號成為數字資產。遊戲道具和賬號資產化，這本身其實與幣圈是否是牛市無關。因為大型製作的遊戲，很多人每個月充值買道具都超過1000 美元，而這種充值，僅是以消費的類目支出的。而如果將這些道具消費數字資產化（從住酒店到買房子），就如同將房地產市場經濟化，將帶來難以想像的經濟效用。而這一切都基於遊戲本身的製作是否足以讓用戶願意購買道具，而不僅僅是通過代幣手段，進行炒作。所以雖然SBF 騙局暴雷帶來幣圈大盤蕭條，但是這一賽道，與大盤幣價無關，只要遊戲製作精良，依然會帶動大批用戶參與。
總結下來，東方騙子多還是西方騙子多？其實都挺多的。騙與不騙，東西方沒必要互相詆毀，各自也無需妄自菲薄。騙子都是因為特定的環境造成的。
Part Two: 東西方Web3 項目，有何異同？
一. 幣圈與Web3 圈
在論述這個之前，我們先談談什麼是幣圈，什麼是Web3 圈。其實字面意思已經大致有了答案。幣圈就是純玩token 代幣，基本無使用場景，而這個使用場景並非指token 的使用場景，而是說並沒有用到區塊鏈真正的精髓：將用戶產生的數據、資產確權。 Web3 則是將用戶產生的數據資產化，並且確定資產的所有權給到用戶，而這種資產確權的表象，就是NFT 或者token。
所以，僅僅玩token，肯定只是春藥。而將無用數據的確權web3 化，也是偉哥。
二. 用戶對東西方項目的偏見
在上一輪牛市，西方很多項目方都只是講一個故事，和做一個很糙的基礎，比如Evmos，然後東方項目方做完後面最難的部分。西方項目方各種過節party，東方項目方007 加班如狗。接下來，西方項目方應該更加努力，向以太坊那樣，做一個完備的技術產品，而東方項目方應該更往前走，像CZ 一樣，用專注、熱情和勤奮，贏得市場和用戶。
總體而言，西方和東方項目方，要么抱著暴富的使命加入這個產業，要么抱著真的帶來改變的使命加入，這可能是最大的共同點。圈內用戶對東西方項目方常常有這些偏見：
1）東方仿盤土狗多？
有人會說東方項目方是抄襲多，但是那也只是上一個牛市，這一輪牛市， AC 和SBF 集團為代表的西方項目方的DeFi 仿盤、基礎設施土狗多到眼花繚亂。
2）西方項目方技術好？
上一波牛市中，中國誕生的數百條公鏈，去認真翻閱GitHub 做代碼分析，有很多技術都優於去年西方爆發的公鏈。你會問，那為什麼中國當時那一批公鏈做起來的少？那現在西方這批公鏈，能活到下一輪牛市的就多嗎？風水一直在輪流轉罷了。沒有成功的項目，只有適合的環境。
3）西方底層項目技術理念先進？
的確，很多也只是一個理念，具體要看工程化做的怎麼樣。以Polkadot 為例，故事整整講了快7 年，其宣傳的XCMP 跨鏈技術並且號稱自己可以跨鏈異構鏈，但至今還是個謎，而市值規模是數十億美金，而這些市值的貢獻者，八成是東方投資者和散戶。而號稱要解決Cosmos 與EVM 鍊鍊接的Evmos，也不知道接了那個EVM 鏈，唯一的印象就是主網上線後直接宕機了，而市值規模是數億美元。而被中國大V 帶單、中國人ICO 40 億美金的EOS，講的故事是TPS 到10w，然後現在是多少—— 1000？500？ SBF 資金支持的LayerZero，號稱可以讓跨鏈做到秒級確認，直接在YouTue 上演示秒級跨鏈確認的騷操作；上線後，LayerZero 跨鏈橋Stargate 卻是一般的跨鏈確認時間：3 分鐘。
當然，你會說以太坊是不是西方項目？ NEAR 是不是西方項目？ Cosmos 是不是西方項目？ Flow 是不是西方項目？ XRP 是不是西方項目，是的，沒有錯，他們都很不錯，我只是在告訴大家，不要聽故事，要看實效。
另外，所有的最新技術理念，都是大學教授研究發布的論文，並且東方發表的論文研究的並不比西方少。香港理工大學發表的論文研究數和論文引用數在Coinbase 區塊鏈高校排名中比其他學校都多。況且這些論文研究都是公開的，誰都可以去學習翻閱，何存技術理念好壞區別呢？
4）東方項目工程化能力強？
這是事實，但或許也是假象。東方項目方的確有工程化強的特長。但是有，並不意味著發揮的好。非常多的東方項目方，往往被西方成功的所謂的“敘事”風格所誤導，但是沒有SBF 資金盤的加持，又不去研究和努力技術、產品、業務數據本質，講故事的時候臉不夠大，做工程的時候又不敢投入全力做。很多時候總是在擇機而動，成為投機主義患者。
5）包裝成西方項目的東方項目香不香？
具體那些項目就不點名了，有點傷人自尊。但是你說你明明是東方項目方，黃種人，為什麼非要包裝成西方項目方？一個項目好或者壞，是看面子嗎，難點不是應該看最終的數據DAU嗎？現在業內最大的騙子SBF 就是西方人，那東方人再包裝成西方人的意義何在？
6）西方區塊鏈研究先進，東方研究落後?
這其實只是主觀印象。根據Coindesk 發布的2022 年全球區塊鏈研究大學排行榜，佔據首位的並不是斯坦福和MIT，而是香港理工大學。當然，值得一提的是，包括中山大學在內的眾多中國內地大學也位居前十。
總結下來，無論東方還是西方，騙子都非常多，東方投資人和項目方無需妄自菲薄。一個還在發展期的行業，勢必會存在非常多的不確定性和迷惑性，這種不確定性，總會導致你虧掉精力或者金錢。無論是底層技術項目，還是應用項目，最直接的評判標準，肯定是用戶數據。而比用戶數據更重要的是，這個項目是不是真的去中心化。
三. 項目的中心化與去中心化
以最近很火的跨鏈行業為例，比較搞笑的是，很多MPC 跨鏈項目方說自己是去中心化的，無信任的，而且直接寫到了官網首屏，這都是博傻的操作。尤其底層技術項目，所謂的去中心化，是需要有數學證明，並且遵守中本聰共識。而不是搞一堆博弈和質押資產的東西，然後告訴投資者合作夥伴：你看，他很難被篡改。
放眼看跨鏈基礎設施賽道，主流跨鏈設施如Multichain、Celer、Axelar 都採用了MPC 。 MPC 的跨鏈核心是什麼？是用戶的跨鏈資金被項目方指定的特權角色把控。這與FTX 有什麼區別？用戶資金隨時有被盜用或者堅守自盜的可能性，幾十億美金的跨鏈橋被盜事件的惡名就是因為MPC 技術機製而來。而MPC 作為隱私計算技術的一種，只合適掌管組織內部的資金，比如組織有4000w 美元的ETH，只讓一個人管，財務透明度等有問題，那讓組織內部多個人管，CEO 就能睡個好覺，但是CEO 依然有權利直接讓這幾個人多簽支出資金。
文中多次提到的LayeZero 跨鏈機制也不是絕對去中心化的，LayerZero 裡跨鍊是否合法的決定權是自己搭建的Relayer 和Chainlink 的Oracle 節點，這倆都是鏈下角色，存在無可避免的共謀風險。
那跨鏈賽道裡還有去中心化的嗎？其實NEAR 上面的Rainbow Bridge，Polkadot，Cosmos IBC，和全鏈的MAP Protocol 都採用了100% 中本聰共識和100% 擁有數學證明的light-client 獨立自驗證跨鏈技術。採用輕節點(light-client ) 跨鏈技術本身就需要極大的勇氣，而把它工程化更是一件愚公移山的事情，所以它們在安全方面都是很有保障的。
但是， Polkadot、Cosmos IBC，還有NEAR 的Rainbow Bridge 無法覆蓋所有的鏈，只能覆蓋自己的生態。比如Polkadot 和Cosmos IBC 就沒法支持如以太坊、BNB Chain、Polygon 這類異構鏈的跨鏈，Rainbow Bridge 目前也只能跨Aurora（NEAR 的EVM）；目前看來，只有MAP Protocol 是唯一能覆蓋全鏈（異構鏈與同構鏈），並且做出來成品的輕節點跨鏈設施。
這是因為在異構鏈上部署light-client 是一件極具架構設計和工程化挑戰的事情，並無範式參考。 MAP Protocol，Polkadot、Cosmos IBC，還有NEAR 的Rainbow Bridge 團隊從立項項目開始，頂住了採用MPC 或者Oracle 這類開發簡易但並不是百年基礎設施的中心化方案誘惑。尤其是MAP Protocol，成功突破了行業難題。成為業內唯一一個可證明的去中心化、覆蓋所有鏈的跨鏈基礎設施，並且開發了一整套的開發者工具，幫助開發者將自己的單鏈dApp 佈署為全鏈dApp，獲得多鏈的用戶資產資源。需要特別提及的是，MAP Protocol 目前正在用ZK 技術進一步優化輕節點跨鏈驗證中的gas fee，可以留意一下。
Part Three：未來屬於什麼樣的項目？
經過SBF 集團詐騙團伙暴雷，接下來還會有更多的300 多個投資組合項目暴雷，這其中包括Wormhole, LayerZero, Stargate, Solona 等，屆時市場將進一步探底。其中SB F 的Solana 項目Serum 已經暴雷了，而此項目大量流動性皆為Jump 提供；Solana 上的Wormhole 也是Jump 的項目；另外，新區塊鏈Aptos 的資金和生態也強烈依附於SBF 的投資，相關投資者應當予以注意。
一. 五大SBF 相關的VC 投資項目一覽
以下為至少接受兩位五大SBF 相關的VC (Jump, Solana, Multicoin, Alameda, FTX, SGC)投資的項目：
* 投資信息來自Messari，信息整理僅供參考，而非絕對信息來源
二. 未來項目趨勢
值得注意的是，西方項目方和資本習慣的一級市場VC 抬高估值，利用VC 的背書和資金進行實力展示的時代一去不復返了。接下來市場將更看重以下幾點：
1）技術和治理是否去中心化：加密行業起源於將貨幣區塊化的Bitcoin，Bitcoin 的去中心化不僅僅包括技術上的中本聰共識，還包括創始團隊是不是無我，治理、參與是不是無許可的。
2）產品和技術是否已經上線：比特幣是完全做出來後，通過數據和技術，贏得了市場的尊重。作為範式，這個標準不能破。起碼應該有個demo，而且demo 不能是講故事的，無法生產環境運轉的。
3）是否面向市場和用戶，解決傳統金融困境：很多Web2 的項目，並不適合直接Web3 化，因為數據資產化意義不存在。也有很多項目，講一個天方夜譚的故事，但是不知道如何落地。
4）數據為王：代幣化項目顯然不再有市場，而將有價值的數據資產化的項目，才是未來。
5）在熊市依然可以賺錢和有用戶的項目，才是好項目：有人會問，熊市怎麼可能賺錢？比如去中心化的衍生品，在熊市勢必是大放光彩。比如高品質大型遊戲的Web3 化項目，遊戲道具資產化可以釋放更大的生產力，並且與牛熊無關。比如去中心化的彩票、去中心化的預測，這些都可以採用區塊鏈技術解決不透明的問題，並且與大盤牛熊無關。
6） VC 致富神話終結：通過VC 讓創始人致富的時代應該不存在了。
7）回到項目落地層：所謂的敘事邏輯，本身就是一個及其可笑的笑點。講故事吹牛靠的是臉大，把東西交付很難。
8）堅定行業初心：真正all-in，以去中心化的精神，解決產業問題，不掌管用戶任何資產。
關於MAP Protocol
MAP Protocol 是基於light client 和zk 的全鏈互操作性基礎設施，始於2019 年，歷時4 年潛心研發，成功突破了跨鏈行業技術難題：無特權、100% 中本聰共識鏈間賬本對齊技術，是業內第一個數學上可證明的去中心化、並且覆蓋所有鏈的跨鏈技術方案，面向開發者，致力於讓開發者全鏈發行dapp，覆蓋所有鏈用戶和資產並互操作，支持數據、token、nft 跨鏈，將於2022 年底全面正式上線。
參考來源
“PolyU Ranked No. 1 in the 'Best Universities for Blockchain 2022' List by Coindesk: Media Releases: Media: Polyu.” The Hong Kong Polytechnic University, 11 Oct. 2022, https://www.polyu.edu.hk/ media/media-releases/2022/1011_polyu-ranked-no-1-in-the-best-universities-for-blockchain-2022-list-by-coindesk/.
“Andre Cronje.” CoinMarketCap Alexandria, https://coinmarketcap.com/alexandria/people/andre-cronje.
“FTX 暴雷背景令人咋舌：半數客戶資產借給關聯公司做高風險交易.” 新浪財經, 財聯社, 10 Nov. 2022, https://finance.sina.com.cn/blockchain/roll/ 2022-11-11/doc-imqmmthc4111518.shtml.
Admin. “07. Investments by GIC and Temasek.” SG Crypto Investor, 8 Sept. 2022, https://www.sgcryptoinvestor.com/singapore-landscape/investments-by-gic-and-temasek/.
“Stargate Finance Founders – Bitkub.com.” Bitkub Support, 8 Nov. 2022, https://support.bitkub.com/hc/en-us/articles/10466282382093-Stargate-Finance-Founders.
Church, Steven. “Voyager Scrambling to Find New Buyer after FTX Files Bankruptcy.” Bloomberg.com, Bloomberg, 15 Nov. 2022, https://www.bloomberg.com/news/articles/2022-11-15/ftx- s-1-4-billion-deal-for-bankrupt-crypto-lender-voyager-void#:~:text=Voyager%20filed%20bankruptcy%20earlier%20this,customers%20on%20to%20its%20platform.
