鏈新（ID:ChinaBlockchainNews）原創作者| 馮銘編輯| 尹岳

12月5日，蘇州市政府聯合中國人民銀行開展的數字人民幣紅包試點工作正式啟動預約。該試點結合“雙十二蘇州購物節”，通過預約抽籤的方式，面向所有符合條件的蘇州市民發放總計2000萬元的數字人民幣紅包。紅包數量共計10萬個，每個紅包200元，並於12月11日20時正式生效。

蘇州數字人民幣紅包再掀熱潮

這是繼深圳羅湖區數字人民幣紅包後的又一個公開測試試點。

移動支付網分析師佘雲峰向《鏈新》表示，相比深圳的試點，蘇州的測試主要有四點變化：一是紅包數量更多，總額更大，支持商戶更廣；二是可進行線上消費，除了可在指定線下商戶消費外，還可以在京東進行線上消費；三是支持“雙離線”支付體驗測試；四是新增了交通銀行和郵儲銀行，集齊了6大行。

“和深圳的公測相比，這次蘇州公測，主要是增加了線上支付的環節，人民幣紅包可以在線上商城購買物品。這意味著面向C端消費者的數字錢包以及面向B端商戶的數字錢包都已經進入了一個比較成熟可用的狀態。”金融科技公司質數斯達克CEO鄧柯向《鏈新》表示。

官方信息顯示，本次中籤結果將於12月11日公佈，中籤的市民可根據“蘇周到”App站內信息的指引下載“數字人民幣App”，即可領取“數字人民幣消費紅包”。中籤人員可於12月11日20時至12月27日24時通過“數字人民幣App”至蘇州地區指定線下商戶進行消費，也可通過京東商城進行線上消費。

據悉，蘇州全市擬鋪設可使用數字人民幣消費紅包的消費端商戶近萬家，涵蓋商場超市、日用零售、餐飲消費、生活服務等類別，實現各板塊核心商圈及重點商超均有覆蓋。此外，還將從參與數字人民幣消費紅包抽籤活動的客戶中選取部分人員參與離線錢包體驗活動。

儘管此次蘇州數字人民幣紅包的範圍更大、功能更全，但僅針對蘇州本地人群。官方表示，本次活動只是數字人民幣研發過程中的一次常規性測試，並不意味著數字人民幣正式落地。

數字人民幣開拓“朋友圈”

蘇州公測選擇和京東商城合作，也引發了頗多關注。此前，京東APP也是今年北京百億消費券的獨家發布平台。

今年9月，中國人民銀行數字貨幣研究所與京東數科達成戰略合作，共同促進數字人民幣的移動應用功能創新及線上、線下場景的落地應用，推進數字人民幣錢包生態建設。

佘雲峰認為，目前，數字人民幣的商業模式還未形成系統，參與企業的利潤並不明晰，另外項目的落地需要極大的人力、物力和財力。 “一個全新的生態體系的搭建，需要產業鏈諸多企業的配合，包括銀行、收單機構、服務商、機具廠商、系統廠商、安全企業在內的多領域企業都會有參與的機會。”

日前，中國人民銀行數字貨幣研究所分別與國網雄安金融科技集團有限公司、拉卡拉支付股份有限公司簽署了戰略合作協議。前者是國家電網公司在雄安新區註冊成立的高新企業，主要佈局能源特色金融科技業務；後者是一家第三方支付機構，多年線下收單業務積累，使其具備了線下零售支付的優勢。

據悉，中國人民銀行數字貨幣研究所和滴滴出行、美團、B站、字節跳動等諸多互聯網企業有相關合作，促進數字人民幣在多元化應用場景的生態建設。

那麼，微信和支付寶是否會被納入數字人民幣的“朋友圈”呢？ “從目前各方表態和公開行為來看，微信和支付寶將會接入數字人民幣系統。對這兩大平台來說，最大的挑戰在於如何應對其他錢包或平台搶占市場份額。”零壹數字資產研究院常務副院長、中國投資協會數字資產研究中心常務副秘書長柏亮向《鏈新》表示。

柏亮認為，數字人民幣帶來了新的支付介質，數字人民幣錢包帶來了新的支付方式和體驗，為商業銀行的支付業務提供了新的機會和挑戰，因此數字人民幣是否有可能改寫支付市場，值得思考。 “就支付本身而言，生態的改變，依然還是場景、體驗和合規三個關鍵點。另外，對於支付產業鏈，還有很多新的市場機會，比如係統改造、支付機具、數字金庫建設、渠道創新等。”

在試點中發現和解決問題

近日，易綱發表《建設現代中央銀行製度》的文章，提出穩妥推進數字貨幣研發，有序開展可控試點，健全法定數字貨幣法律框架。

法定數字貨幣將如何影響貨幣政策？又該如何進行監管？

“數字人民幣目前被定義為一種M0的貨幣，因此它主要能夠影響人民銀行的貨幣傳導政策，中國過去M0貨幣的管理是相對不夠完善的，大額現金交易涉及的灰色領域較多，而數字人民幣的使用大大加強了中國對M0貨幣的管理能力。”金融科技公司質數斯達克CEO鄧柯向《鏈新》表示。

鄧柯認為，數字人民幣的使用，首先進一步降低了在線上使用數字手段進行支付結算的成本，降低了商戶特別是小微商戶的負擔，是中國推廣普惠金融的重要環節。其次，數字人民幣的使用對已經處於半壟斷狀態的支付結算市場帶來了全新的挑戰和機會。 “對金融市場的其他影響還有待觀測，但是如果數字人民幣突破M0的限制進入了M1或者M2的領域，將對金融市場帶來更加深遠的影響和變革。”

柏亮認為，中國央行當前面對的市場環境發生了很大變化，其中貨幣的電子化和社會的無現金化趨勢越來越明顯。 “由於數字人民幣本身需要商業銀行等運營機構通過全額準備金發行，所以不存在超發問題。但為了應對可能的經濟衰退，尤其是在新冠疫情背景下，全球主要經濟體都在通過大規模的貨幣寬鬆政策加以應對。因此，整體上貨幣的超發問題不會因為貨幣介質的變化而被'杜絕'，央行是否超發貨幣，與是否使用數字貨幣沒有直接關係。但數字人民幣乃至全球央行在數字貨幣領域的探索或許會為解決貨幣超發及通貨膨脹等問題提供更多思路，比如貨幣投放有可能更加精準。”

針對數字人民幣的監管問題，鄧柯認為，“在數字人民幣的設計之初就是作為一個核心的環節來考量的，因此整體來講，監管體係比較完善，監管風險不大。我認為最大的風險還在於技術是否完善，以及新技術的應用場景是否存在漏洞或安全風險。目前人民銀行審慎推動數字貨幣的測試，也是基於這樣的一個原則，在測試中逐漸去發現風險問題和完善技術。”

“現在數字人民幣或許不必再像實物人民幣一樣考慮防偽問題，而是如何防範與互聯網和數據庫相關的技術風險，比如黑客攻擊。同時，也要考慮防範各類詐騙行為。”柏亮表示。

DCEP助力跨境零售消費

12月4日，就在蘇州DCEP紅包試點工作開啟的前一天，香港金融管理局總裁余偉文撰文稱，當前，金管局正與中國人民銀行數字貨幣研究所研究使用數字人民幣進行跨境支付的技術測試，並作相應的技術準備。

余偉文表示，雖然數字人民幣尚未有推出的時間表，但相信它將來會為有需要進行跨境零售消費的兩地居民提供更多的支付方式選項。

余偉文稱，儘管世界各地的境內支付服務已高度數字化，跨境支付服務發展卻一直滯後。除了一些通過相同銀行或平台的調撥之外，其他跨境支付普遍存在著需時長、成本高、透明度低等問題。究其原因，有各地營運時區不同、落實國際準則方式迥異、支付系統的技術標準不一等等。

“傳統的跨境支付手段中，資金流從付款方到收款方，要經過多家中介機構，體現為這些賬戶的一系列借記和貸記操作，且每個環節都有合規和流動性要求。這也造成了跨境支付耗時長、成本高。”國家工信部工業互聯網區塊鏈重大項目評審專家、中國移動通信聯合會區塊鏈專業委員會主任委員兼首席數字經濟學家陳曉華向《鏈新》表示。

公開資料顯示，DCEP具有的賬戶松耦合、開放性好、點對點支付的特點，使其本身就不同於境外代理行、清算行和CIPS（人民幣跨境支付系統）等跨境收付清算體系，天然適合跨境支付，在報文處理上理論上可以不依賴於SWIFT，這將有效擴大人民幣在境外的使用。

陳曉華介紹，當前在中國跨境支付市場中，參與者按企業性質可以分主要有三類：傳統銀行和機構、第三方支付機構以及國際支付機構。其中，傳統銀行和匯款機構在跨境支付行業深耕多年，擁有豐富的行業經驗，針對大額交易有著資深的運營經驗；國際支付機構以paypal等支付巨頭為代表，擁有更多海外資源以及先進的金融技術優勢。

“第三方支付機構以支付寶為典型代表，雖進入市場較晚，但憑藉自身社交產品、電商平台、生活服務等互聯網產品擁有大規橫的C端客戶；同時第三方支付機構體的部門設置靈活，技術先進，有著較低的人工和通信成本，伴隨著技術的進一步成熟，第三方支付的跨境支付運營成本會持續降低，核心競爭力持續加強。”

陳曉華認為，DCEP的跨境支付系統除了當前技術問題待完善外，還面臨著監管上的風險，“因為一旦一款貨幣可在全球自由兌換，即意味著國際游資可輕易獲得本國貨幣，在本國資本市場尚處孱弱的情況下，國際貨幣的發行國極易受到國際投機者的攻擊。”

“貨幣國際化是國家綜合實力發展到一定階段的產物，也是中國貨幣金融戰略的重要組成部分。而在當前積極推進國際化的背景下，DCEP則能給人民幣國際化帶來助力。中國正在逐步提昇在國際經濟活動中的參與度，加深與其他經濟體的合作交流，在細分行業和領域提升中國的話語權。這也使得中國對推進人民幣國際化的需求愈發強烈。”陳曉華表示。