文| 棘輪

進入2020年，有關央行數字貨幣DCEP的消息不絕於耳。

4月，DCEP在蘇州的試點畫面曝光。 8月，商務部將其試點範圍擴大到28個省市。

顯而易見，DCEP的上線時間，越來越近了。

這是人類貨幣史上的一次革命性嘗試。在國內，DCEP有望掀起金融新基建的建設熱潮；在國際上，DCEP可能成為跨境支付的新方案。

DCEP將如何改變我們的生活？對於這一場全新的革命，人們準備好了嗎？

01 上線臨近

8月，備受矚目的央行數字貨幣DCEP消息不斷。

8月12日，商務部在《全面深化服務貿易創新發展試點總體方案》中提到，在京津冀、長三角、粵港澳大灣區及中西部具備條件的試點地區，開展數字人民幣試點。

這一次，DCEP的試點範圍不再局限於深圳、蘇州、雄安新區等地，而是擴大到了北京、天津、上海、海南、大連等28個省市區域。

8月19日，深圳市地方金融監督管理局在官網稱，“數字貨幣研究與移動支付創新應用”等金融科技創新取得積極進展，正有序開展數字貨幣內測工作。

我們似乎聽到了衝鋒的號角——距離DCEP正式上線的時間，越來越近了。

人們也許要問，DCEP將首先落地在哪些場景中。

今年4月，媒體報導，蘇州已經將DCEP用於公務員的工資發放。蘇州相城區部分公務員交通補貼的一半，將以DCEP的形式發放。

近日，多位蘇州公務員對一本區塊鍊錶示，尚未接到相關通知，但對數字貨幣有所耳聞。

“應該只是相城一個區發了，未來可能會擴大到整個蘇州。”一位當地公務員表示。

支持DCEP的商業銀行APP，也已開放下載。一本區塊鏈此前曾報導過中國農業銀行內測版DCEP錢包的上線。當時銀行內部人員稱，APP採用白名單制，受邀才能註冊。

《21財經》援引蘇州銀行人士消息稱，目前蘇州等試點區域選定的DCEP應用場景，主要集中在零售、交通卡充值、餐飲等小範圍場景，進行的是封閉試點。一旦技術成熟，或相關部門批准，應用場景可能延伸至醫療、教育、電商、旅遊、文化消費等。

中國科學院大學經管學院教授魏先華對一本區塊鍊錶示，在試點階段，央行選擇DCEP的落地場景時，應該從簡單業務起步，未來再逐漸擴展至複雜場景。 “我個人認為，（擴展複雜場景的）技術問題已經不大了。”

受利好刺激，數字貨幣概念股持續上漲。 8月14日商務部印發文件當天，A股數字貨幣概念板塊大漲2.81%。此後，數字貨幣概念股持續上漲，截至8月20日收盤，該板塊已上漲達5.6%。

與此同時，一些被外界認定為是“數字貨幣概念”的上市公司，則紛紛為股民降溫。近日，匯金股份、眾應互聯等紛紛發佈公告，稱並未參與央行數字貨幣開發。

匯金股份澄清文件

02 五年磨一劍

中國央行對於數字貨幣的探索，可追溯到2016年。

當年1月，央行召開了一場數字貨幣研討會。會上，央行首次宣布正在研究“數字人民幣”。

兩年後的2018年3月，時任央行行長的周小川對外曝光，央行正在研發的數字貨幣名為DCEP：“'DC'即'數字貨幣'（ DigitalCurrency ），'EP'指'電子支付'（ Electronic Payment）。”

此後，DCEP的研發進入快車道。 2019年6月，當Facebook公佈野心勃勃的Libra計劃之後，民眾對於DCEP的期望更是進一步提升。

從2016年到今天，已經過去了5年，DCEP的研發工作為何延續如此之久？多位業內人士對一本區塊鍊錶示，這可能與DCEP面臨的巨大挑戰有關。

“央行DCEP想實現M0替代，即用DCEP替代一部分紙幣現鈔，其意義可以比肩歷史上紙幣對金幣、銀幣的替代。”區塊鏈研究員孫原對一本區塊鍊錶示，“這在世界歷史上尚無先例。”

而在具體的技術路線上，央行DCEP也面臨著諸多選擇。

“目前具體的技術細節沒有公佈，業界推測，央行DCEP可能沒有採用區塊鏈的解決方案，但它從比特幣等數字貨幣中，借鑒了大量密碼學的實現手段。”孫原推測。

2019年9月，央行數字貨幣研究所所長穆長春曾在“得到”上開課，講述DCEP研發背後的故事。 DCEP的許多研發細節得以曝光。

他透露，為了測試區塊鏈方案的性能，央行相關團隊曾經做過一個實驗。

他們找來了4台8核CPU、256G內存的高性能服務器，建立了一個區塊鏈平台。它佈置在局域網上，網速快，節點數少，性能強大，但每秒只能做到3萬筆的交易量。

這一數字已經超越了VISA等信用卡平台的並發極限，卻無法滿足中國金融業的需求——2018年“雙11”，銀聯下屬的網聯並發量峰值，達到了驚人的每秒9.2萬筆交易。

因此，央行DCEP無法照搬現有的區塊鏈平台，必須另闢蹊徑。

此外，DCEP還有大量獨家功能與產品細節，需要央行反复打磨。

例如，在反洗錢上，DCEP數字錢包存在分級、限額的設計。用戶使用手機號註冊錢包，級別最低，只能滿足日常小額支付需求；綁定身份證、銀行卡後，賬戶會升級；如果完成櫃檯免簽，“那可能就沒有限額了”。

DCEP還支持“雙離線支付”，即收付款雙方都不需要連網，就能像付現金一樣完成付款。

“這一功能存在一定技術難度。”一位互金從業者對一本區塊鍊錶示，“支付寶等企業也推出過類似產品，主要適用於地鐵、飛機、郵輪等信號不穩定，或無信號場景。但支付寶的解決方案中，收款方必須是平台認證的'可信商戶'，個人不能離線收款。”

而DCEP的解決方案，則有望實現個人用戶之間的雙離線收付款。

央行數字貨幣研究所此前公開的“使用數字貨幣芯片卡進行離線支付的方法及系統”專利顯示，央行提出了一種代號為“D-RMB卡”的離線解決方案：

如果A需要向B離線付款100元，A可以掏出自己的D-RMB卡，在B的收款設備上“刷卡”。 A、B的DCEP錢包會通過密碼學手段判斷交易是否成功，並將交易信息記錄在兩人各自的設備上。

此時，B的DCEP錢包餘額將增加100元，而B只有重新連網驗證後，才可以使用收到的100元。這就避免了欺詐交易、重複付款等情況。

D-RMB卡發行流程圖來源：央行專利文件

值得一提的是，儘管D-RMB卡被稱作“數字貨幣芯片卡”，但該專利文件指出，其最終形態不一定是實體卡片，而可能是手機、磁盤、計算機等電子設備。  

03 未來

在眾多功能的加持下，DCEP將走向何方？

“可以預見的是，DCEP上線後，從銀聯、網聯，到商業銀行，再到微信、支付寶，大家都會跟進。”孫原稱，“特別是商業銀行及普通商戶的跟進，將催生出設備升級改造等需求，並帶動一大批產業發展。”

DCEP將成為中國“新基建”的重要組成部分，撬動更為廣闊的市場。

有了DCEP，中國社會將出現哪些升級？

“從目前央行曝光的信息看，DCEP的智能合約功能會暫時局限在貨幣功能上，即央行先做好貨幣本身。”魏先華表示，“但業界也有聲音，呼籲在未來放開DCEP的部分功能模塊，讓其解決更多問題。”

例如，央行可以將DCEP的部分功能開放給政府民政部門，讓其利用DCEP實現精準扶貧。通過DCEP，政府可以將扶貧資金精準觸達扶貧一線，貧困人群的開戶成本也將大大降低。

在這一思路的指引下，DCEP還存在許多潛在應用場景。例如，各地政府近期發放的消費券，也可以藉助DCEP發行。老百姓的公交、地鐵卡可以升級為DCEP卡，這樣省去了充值等環節，掛失、退款更加方便。

不難看出，DCEP的大量潛在應用場景，都集中在C端。 “在貿易融資、供應鏈金融等B端業務上，央行近年來已經有諸多探索。但民眾最關心、最有感知的業務，還是在C端。只有C端開始用起來，DCEP才能真正落地。 ”魏先華表示。

不過，在C端，普通民眾可能不會有很明顯的感知。

有業內人士稱，落地初期，DCEP在用戶體驗上可能與現有的網銀、支付寶、微信差異不大。而這可能正是央行的目標。 “感受不到差別，才是最好的用戶體驗。”魏先華表示。

而在國際上，DCEP有望成為人民幣跨境支付的一大通道。

“近期中美局勢緊張，如果美國出狠招，對中國禁用SWIFT，DCEP就可以成為中國的備用方案。”有從業者指出。

事實上，曾在全球引發轟動的Libra計劃，在2020年似已陷入困境，美國國會等監管機構對Libra的反對聲浪不斷。

與此同時，DCEP則在中國獲得了突破進展。 “按開發進度，DCEP肯定會比Libra快。”孫原稱。

DCEP有望重新塑造人民幣的存在形態。個中意義，不容小覷。

“這不僅是人民幣，也是全球貨幣史上的一次大升級。”有人評論稱。

很快，我們都將親身體驗這場巨大變革。