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NFT的炒作正在放緩，DeFi 2.0是加密領域的下一個大趨勢。

文：Ann Inw

編譯：Zion 責編：karen

我說對上個月恆大地產引發的股市回調並不擔心，這是對的。我提到過，用鮑威爾的話來說，通貨膨脹是暫時的。加密領域的人會找到一些炒作的東西，熊市不會讓他們感到無聊。

加密領域的吸引力，加上其在淨值和技術方面的創新和增長的努力，使得加密領域不斷出現新事物。

這一次，它是DeFi 2.0

NFT的炒作正在放緩。 NFT現在正在繞過法規，以避免被稱為“證券”（必須以某種方式繼續賺錢，但事實證明這很難）。

簡而言之，加密領域需要一些新的東西來激發人們的興趣。而DeFi 2.0是完美的。它來的正是時候。

錯過了2020年的第一個DeFi夏季？這可能是你發現下一個AAVE、Sushi和MakerDAO的機會。

DeFi 1.0，但在非以太坊鏈上

DeFi 2.0有很多方面。

其中一個是：它類似於最初的DeFi熱潮。只是這一次，它並沒有發生在以太坊上。而是在Avalanche、Solana和Fantom等小型新興鏈上。

人們急於進入這些平台不是沒有原因的。高昂的以太坊gas費用使協議和DApp之間的冒險不再可行，也沒有樂趣。你將很難探索各種DeFi應用的功能，只是因為，除非為每個智能合約的執行支付40美元是不費吹灰之力的（也就是說，你是鯨魚）。

當你想存放資金並等到你的孩子準備上大學時，你去以太坊，不是因為你想模仿一些新的和炒作的協議，獲得空投，或只是為了滿足你的好奇心。那些都是美好的過去。

然後人們就會進入那些提供所有這些機會的更便宜的區塊鏈。在許多方面，體驗也更好。更快的交易速度，創新的用戶界面，或者只是有趣的主題和用戶體驗。

Trader Joe

Avalanche的Uniswap是2021年增長最快的協議之一。

在8月12日，Avalanche協議鎖定的總價值僅為2200萬美元。截至10月12日，根據Defillama的數據，鎖定的總價值為12億美元。

Trader Joe的原生代幣JOE的價格從0.03美元左右上漲高到1.6美元，而在高峰期達到4美元。

10月12日，Trader Joe還推出了Banker Joe，將協議服務擴展到借貸，而不僅僅是交換代幣和AMM。

Geist Finance

Geist Finance是另一個DeFi 2.0之星。這個是一個Fantom借貸協議，是AAVE的一個分叉。它的出現似乎很突然，沒有風險投資，來自匿名的開發者，並且有由一些受人尊敬的人組成的團體，這個協議很快得到了關注。僅在一天之內，它就將交易量從幾億鎖定到20億，隨後也在同一時期將Fantom的價格提高了30%。

這兩個，Trader Joe和Geist，只是眾多例子中的幾個。 Fantom上的SpiritSwap 看起來將遵循Trader Joe的路徑。然後是Tarot、Wonderland（TIME），以及跨鏈的Abracadabra（SPELL）。

藍籌股DeFi 嬰兒潮一代

DeFi 2.0的有趣之處在於，現在，DeFi 1.0的明星們被稱為DeFi嬰兒潮一代。加密人士不要忘記這些協議是如何鑄就了DeFi的最初道路的。 AAVE、Yearn和Uniswap是先驅者。但事實證明，人們想要更多。而且他們也有一些不滿。

收益不大，機會不多

對DeFi藍籌股最常見的抱怨是它們已經變得無聊。收益率不像以前那麼有吸引力了，而DeFi 2.0提供了很多有創意的賺錢方式。即使你在交易它們的代幣，像AAVE這樣的代幣的價格走勢也不是那麼令人興奮，尤其是在加密貨幣市場，預計會出現巨大的波動。

他們變得像亞馬遜一樣。穩定，但還是很無聊。

非以太坊鏈上的功能甚至更少

大量的協議正在其他區塊鍊和第二層上部署。但它們和以太坊的就是不一樣。在大多數情況下，它提供的功能和機會有限。

沒有足夠的流動性。有些功能--比如Sushi質押--是不可用的，只有在以太坊才有（請糾正我，因為到目前為止我在Polygon和Arbitrum上試過）一個人輸了錢，因為他把資金轉移到MakerDAO金庫地址，但事實證明沒有Arbitrum版本的那個金庫。因此他向一個不存在的智能合約地址匯款。

或者簡單地說，他們正在被TraderJoe或Geist等原生協議所取代。

成為他們之前試圖避免成為的TradFi

對藍籌協議最大的不滿之一是它們變得太大、太“TradFi”。藍籌DeFi現在是開始涉足加密貨幣的TradFi的遊樂場。開始研究DeFi的對沖基金會把AAVE或Yearn作為一個起點。一家法國銀行正向MakerDAO提議提供2000萬美元的貸款，並使用銀行的債券作為抵押品（請像其他人一樣存入ETH或BTC作為抵押品，而不是你的垃圾債券）。

這也難怪，加密領域的原住民會覺得自己被冷落了。一種感覺是，這些藍籌協議已經變得過於接近TradFi，他們正試圖從這個群體中進行革命。而最糟糕的是，他們失去了所有的加密朋克反叛者的氣質。

我說的是KYC，UniSwap退市100個代幣，協議創建一個獨立的平台，符合監管機構的要求，這意味著現在他們不能用匿名來保護自己。

DeFi 2.0的創新

我告訴過你，DeFi 2.0有很多面孔。除了藍籌協議外，還有一些新鮮的創新。

其中一個正在吸引人們的注意力的是OlympusDAO。

OlympusDAO所提供的是DeFi以前從未提供的東西。

它的目標是成為不與法幣掛鉤的穩定幣。它引入了債券的概念。把你的加密抵押品，以折扣價獲得OHM，Olympus將使用抵押品作為儲備資產。 OHM相對於該資產的價值將決定該協議是增加供應（鑄造）OHM還是銷毀它們。就像一個儲備銀行。

有趣的是，OlympusDAO沒有風投，沒有預售，也沒有空投（他們在現有的discord成員中籌集初始資金，以防止遊戲和不公平的分配）。他們計劃永遠不在中心化交易所上市，因為這根本沒有意義。

OlympusDAO希望大家都能贏。例如，當價格上升時，收益率就會下降。但是，當OHM的價格下降時，你的質押代幣就會獲得更多的收益。

質押OHM時的高APY

OlympusDAO給我留下的最深刻印像是他們從一開始就努力追求真正的加密精神。公平的分配，沒有風險投資公司的參與，可持續和持久的增長，此外還解決了加密貨幣的主要問題（對法幣穩定幣的高度依賴）。

Abracadabra Money

Abracadabra Money是另一個DeFi 2.0現象。如果你在加密貨幣Twitter上閒逛，你最近可能會經常聽到SPELL。訪問他們的網站，你會受到一些“胡說八道“的歡迎。但就像加密貨幣中的一切一樣，不要被外在表現所欺騙。

這個神奇的Abracadabra Money是什麼？

引用他們的話說，這個公式很簡單，但很精彩。像xSushi這樣的有息代幣進去，然後被稱為MIM美元的神奇互聯網貨幣就會出來。把你的代幣存入，你就會得到一個穩定幣，以後你可以用USDC或DAI來交換，並隨心所欲地使用它們。

人們用他們的加密貨幣質押，以獲得有利息的代幣（xSushi, yvUSDC）的利息。這些代幣，在Abracadabra Money上，可以作為質押品，從而為你賺錢，同時允許你借到它的價值的90%。因此，它提高了你的資本效率。由於質押是生產性資產，可以說，你的質押品實際上是幫助你償還債務。

在DeFi 2.0中，你會聽到越來越多的“自我償還貸款”。

他們的原生代幣叫做SPELL，是用來激勵用戶的。投入它，你會得到sSPELL的收入分成和投票權。

DeFi 2.0目前是在第一層區塊鏈發生的。但我可以預計，它也會傳遞給第二層，如Arbitrum。新的熱潮已經到來，每天都很好奇哪些項目正在吸引成群的用戶。 (使用DefiLlama來跟踪新協議)。

特別是創新部分，是需要注意的。建設者們正在創造性地創造最大化利潤、最大化資本效率、最大化去中心化的協議（貨幣樂高的概念）。雖然有些東西確實存在，但權衡利弊還有待觀察。現在看來，每個人都只是興奮而已。