加密貨幣的冬天類似於股票的熊市——當價格遠低於峰值時，市場情緒是一種恐懼和悲觀情緒。
就在比特幣在2021 年11 月創下67,000 美元的歷史新高之後，隨著比特幣在2022 年6 月開始跌至18,000 美元，加密行業的情緒在過去一年轉為看跌，跌幅超過70%。山寨幣受到的影響更大，許多損失了80% 到90%，因為總加密市值從3萬億美元的峰值下降到不到1 萬億美元。
一系列閃崩引發了加密貨幣的冬天，加密貨幣的冬天類似於股票的熊市——當價格遠低於峰值時，市場情緒是一種恐懼和悲觀情緒。當加密貨幣冬天降臨時，由於支撐位不斷突破，因此很難確定底部的時間。
為下一次牛市做準備的五種策略<br/>歷史分析一直表明，熊市價格始終穩定在周期峰值的一半。例如，在2018-2020 年熊市期間，價格保持在10,000 美元的明顯趨勢線，是周期峰值20,000 美元的一半。在這個週期中，峰值在69,000 美元，這意味著比特幣在這個熊市週期中的底部應該穩定在15,000-25,000 美元範圍內。即使在加密貨幣冬天來臨之際，聰明的交易者也可以採取行動為下一次牛市做準備，因為最終加密貨幣市場將會復蘇。這是否會在幾個月、一年或幾年內發生，沒有人確切知道，但正如他們所說——為牛市做好準備，而不是預測牛市什麼時候到來。
一.買入之前對代幣做出研究對於散戶投資者來說，加密貨幣冬天提供了購買機會。交易活動的減少導致價格下降。在加密貨幣冬季購買並堅持到下一次牛市的投資者往往會根據歷史模式看到最高的投資回報率——如果他們選擇了正確的代幣。為了選擇正確的硬幣，進行自己的研究（DYOR）以評估關鍵方面至關重要，包括：
- 該代幣是否有明確的用例，還是其價格受到炒作和影響者先令的提振？
- 誰是硬幣背後的人——他們有信譽嗎？他們是公開的嗎？
- 他們有工作產品嗎？如果沒有，預計什麼時候？他們的博客/推特/網站上有更新嗎？
- 如果產品已經推出，是否被採用？誰是他們的一些行業合作夥伴？
- 競爭分析——該項目如何與類似市場中的其他項目競爭？
- 項目是否存在爭議、取捨或批評？
如果你要購買小盤幣，即市值低於10 億美元的幣，所有這些問題都特別重要，因為它們最容易受到市場衝擊和崩盤的影響。同時，高風險、高回報——如果硬幣的基本面強勁，它很可能會度過加密貨幣的寒冬，如果確實如此，它將提供比大盤硬幣高得多的回報。
雖然大多數分析師認為今年冬天將消滅大多數山寨幣，但整個行業在過去幾年中取得了重大進展。要問的問題已經從“加密貨幣會生存嗎？” 到“哪些加密貨幣會倖存下來？”
另一方面，更安全的賭注是市值排名前10 的加密貨幣。這些是更成熟的項目，已經在一定程度上經過市場檢驗，擁有重要的機構支持和強大的社區。這些往往是較低風險、較低迴報的選擇，但總有例外。例如，以太坊等積極的發展消息最終成功轉向權益證明，即使在加密貨幣冬天也可能導致看漲表現。
在這些大盤幣中，也有機會通過分析最後一個峰值和當前價格之間的差異來最大化一個人的潛在收益。例如，1000 美元的以太坊與4800 美元的峰值僅相差5 倍，而30 美元的Solana 與250 美元的峰值相差近8 倍。這兩個項目的基本面都很強，但由於市值較低，Solana 可以提供更高的回報。
二.開始準備定投嚴格計算成本價格:
為自己提供了一些最好的買入機會，因為交易者可以DCA 跌至底部，並在下一次牛市中最大化他們的投資回報率。從2020 年的Covid 底部到2021 年的歷史新高，比特幣上漲了13 倍（4,900 美元> 69,000 美元），以太坊上漲了44 倍（110 美元> 4,800 美元）。
美元成本平均(DCA) 是一種主動策略，交易者可以考慮實施，尤其是在加密貨幣冬季，當時價格已從歷史高點大幅下跌。山寨幣在冬天比比特幣更難崩盤，但它們在牛市期間也提供了更高的投資回報率，因為它們的市值較小並且有更大的增長空間。 DCA-ing 意味著無論價格如何，都定期購買。 DCA 背後的基本原理是減少波動對硬幣價格的整體影響，進而將我們的投資風險降至最低。
例如，如果我們每個月都對比特幣進行DCA，我們可能會在5 月投資1,000 美元以30,000 美元的價格購買BTC，6 月以1,000 美元以20,000 美元的價格購買BTC，並在7 月以1,000美元的價格以15,000 美元的價格購買BTC。
在一個完美的世界裡，我們會知道BTC 將在15,000 美元觸底並以該價格全押，從而導致購買的比特幣數量達到最大值。然而，即使是經驗豐富的交易者也無法完美地預測到這一點，這就是為什麼DCA-ing 是一個更明智的選擇——它降低了我們持有比特幣的平均成本，並確保在價格進一步下跌時我們仍有現金進行投資。加密市場的情緒最終會從恐懼轉向貪婪，最好在情緒恐懼時買入，而不是在市場貪婪時在頂部買入。
三.提高您的交易技巧<br/>對於初學者來說，加密貨幣的冬天通常是涉足加密貨幣交易的好時機，因為市場經常橫盤整理（儘管偶爾會出現閃崩），因此FOMO 較少，即您不必擔心太很多關於錯過行動。
要練習您的交易技巧，首先您需要熟悉交易平台。包括Phemex 在內的許多加密貨幣交易所都為紙質交易提供了一個測試網，它允許交易者以實時價格模擬交易，但無需真錢。如何正確進入交易？我容易情緒化交易嗎？這些只是在所有市場活動恢復之前需要解決的一些問題。
接下來，花時間通過查看Phemex 學院的技術分析來了解交易指標。如何閱讀價格圖表？什麼是交易策略以及如何制定？學習使用技術指標可以幫助最小化風險和最大化回報。一個很好的起點是了解移動平均線，這是一種廣泛用於交易的初學者友好指標。
四.非常重要的一項：HODL（拿住，並堅定持有）
等待是每個成功投資策略的一部分，在加密貨幣中，這意味著HODL。從歷史上看，比特幣獎勵了所有買入並持有的人。但是，它從未救助過那些恐慌性拋售的人。
例如，在2014 年的周期峰值期間，比特幣達到1,000 美元後，跌至200 美元。那些以該水平賣出的人後來會發現自己遺憾地看著比特幣在未來四年內超過了之前的峰值20 倍。
另一方面，當比特幣在2021 年5 月達到69,000 美元時，那些以18,000 美元買入2017 年最高價並在2018 年殘酷的加密貨幣冬天（BTC 下跌約80%）中囤積的交易員獲得了豐厚的回報。
五.不要緊盯行情<br/>如果您總是患得患失，那麼應該做的就是遠離屏幕。交易可能會讓人筋疲力盡，尤其是在熊市中。心理健康是每個精明交易者的頭等大事，整天盯著圖表可能會導致一個人陷入恐懼和憂鬱——即使是最有經驗的交易者也會絆倒的兩種情緒之一。相反，嘗試完全脫離加密世界，走出去，前往新的目的地，進行公路旅行，結識朋友，重新思考一切。
在新的環境中，內省可能會更容易。您是否在上一個牛市週期中未能獲利，是因為錯誤的期望還是貪婪？您是否放棄了交易策略並恐慌性拋售而錯過了以後的收益？每個人都會犯錯誤——但那些能把這些變成學習經驗的人總是會變得更強大。
結論儘管無法預測下一個牛市週期何時開始，但最好儘早開始準備並從冬季到春季進行DCA。加密貨幣總是以高漲的速度回歸併創下歷史新高——上一個峰值為整個行業帶來了3 萬億美元的市值，使其更接近黃金和白銀等藍籌資產的市值。這是一個加密貨幣冬天，其原因是全球金融市場的不確定性，而不是任何單一的加密貨幣特定事件。然而，就像股市中的熊市一樣，冬天對加密行業來說並不是什麼新鮮事，過去的每個週期都發生過大幅下滑。
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