通過智能合約進行的去中心化借貸路徑使DeFi 最終能夠推翻傳統金融業。

去中心化金融(DeFi)的世界正在逐漸擴大，憑藉其固有的無需信任的操作方式和易於獲取資金的特點，在全球金融借貸領域佔據重要份額。隨著加密生態系統的市值已發展到2 萬億美元的行業，由於區塊鏈技術的迅速創新，新產品和產品不斷湧現。

借貸已經成為加密生態系統不可或缺的一部分，尤其是隨著DeFi 的出現。借貸是傳統金融體系的核心產品之一，大多數人都熟悉抵押貸款、學生貸款等形式的條款。

在傳統的借貸中，貸款人向借款人提供貸款並賺取利息以換取承擔風險，而藉款人則提供房地產、珠寶等資產作為抵押品來獲得貸款。傳統金融系統中的此類交易是由銀行等金融機構促成的，銀行通過在批准貸款之前進行諸如了解您的客戶和信用評分等背景調查，採取措施將與提供貸款相關的風險降至最低。

借貸和區塊鏈

在區塊鏈生態系統中，借貸活動可以以去中心化的方式進行，參與交易的各方可以通過智能合約直接相互交易，無需中介或金融機構。智能合約是具有一定邏輯的自動執行計算機代碼，其中嵌入（編碼）了交易規則。這些規則或貸款條款可以是固定利率、貸款金額或合同到期日，並在滿足某些條件時自動執行。

通過在DeFi 平台上提供加密資產作為抵押品以換取其他資產來獲得貸款。用戶可以將他們的硬幣存入DeFi 協議智能合約並成為貸方。作為回報，它們會獲得協議的原生代幣，例如Compound 的cTokens、Have 的aTokens 或MakerDao 的Dai等等。這些代幣代表本金和以後可以贖回的利息金額。借款人提供加密資產作為抵押品，以換取他們希望從DeFi 協議之一借入的其他加密資產。通常，貸款被超額抵押以應對與去中心化融資相關的意外費用和風險。

借貸和總價值鎖定

人們可以通過去中心化世界中的各種平台借貸，但衡量協議性能並選擇合適協議的一種方法是觀察這些平台上的鎖定總價值（TVL）。 TVL 是衡量智能合約中質押資產的指標，是評估DeFi 協議採用規模的重要指標，TVL 越高，協議越安全。

智能合約平台已成為加密生態系統的重要組成部分，並且由於以更低的交易成本、更高的執行速度和更快的結算時間形式提供的效率，使得借貸變得更加容易。以太坊被用作主導的智能合約平台，也是第一個引入智能合約的區塊鏈。 DeFi 協議中的TVL 從2021 年1 月的180 億美元增長到2022 年5 月的超過1100 億美元， 增長了1000% 以上。

根據DefiLlama的數據，以太坊以1140 億美元的價格佔據了TVL 的50% 以上。由於先發優勢，許多DeFi 借貸協議都建立在以太坊之上。然而，其他區塊鏈，如Terra、Solana 和Near Protocol，由於與以太坊相比具有某些優勢，例如更低的費用、更高的可擴展性和更多的互操作性，也增加了吸引力。

Aave 和Compound 等以太坊DeFi 協議是一些最著名的DeFi 借貸平台。但是在過去的一年中顯著增長的一個協議是基於Terra 區塊鏈的Anchor。基於TVL 的頂級DeFi 借貸協議如下圖所示。 DeFi 平台提供的透明度是任何傳統金融機構都無法比擬的，並且還允許無權限訪問，這意味著任何擁有加密錢包的用戶都可以訪問世界任何地方的服務。

儘管如此，DeFi 借貸空間的增長潛力是巨大的，而Web3 加密錢包的使用還確保了DeFi 參與者憑藉區塊鏈架構提供的加密安全性保持對他們的資產的持有並完全控制他們的數據。

今天的分享就到這裡，後期會給大家帶來其他賽道的龍頭項目分析。感興趣的可以點個關注。我也會不定期整理一些前沿諮詢和項目點評，歡迎各位志同道合的幣圈人一起來探索。

我會持續更新我看好的項目或者是看好的板塊市場最新消息，大家感興趣可以點個關注獲取最新幣圈資訊。

大家看完記得點贊再看轉發！