新浪財經訊：數字人民幣（試點版）APP自1月4日上架後，掀起一波體驗熱潮。作為12個試點城市之一的北京冬奧會張家口賽區近日也官宣，冬奧會安保紅線內支付場景已基本全覆蓋。已建成場館的5個支付場景100%落地，未建成區域內52個支付點位已100%簽約確認支持數字人民幣支付受理。數字人民幣APP上線以及迅速普及的速度，令民眾眼前為之一振，這是一次人類貨幣支付領域質的飛躍，喚起民眾對未來支付變化的新嚮往。同時，這些數據與信息顯示，人民幣數字化迫在眉睫，數字人民幣即將閃亮登場社會經濟金融生活各領域，數字人民幣將不斷方便支付往來，數字人民幣體驗與支付場景也將不斷豐富，更意味著我國1千多年來交易支付中的有型硬幣與紙幣將走向歷史的盡頭，被科技信息時代掃進“垃圾筒”。尤其，數字人民幣登上金融生活的舞台，將對我國行業格局產生重大影響。具體看來，將在五方面發揮重要作用。首先，數字貨幣的誕生，無疑是貨幣形態的又一次重要變革，對經濟金融的影響將是廣泛而深遠的。數字人民幣既具有現金紙幣的便捷性、匿名性，同時還具備紙幣所不具備的優勢，與當下快速發展的數字技術、區塊鏈、雲技術、人工智能、移動互聯網結合之後，極大地增強了貨幣功能的靈活性和開放性。不但降低了交易成本，還大幅提高了交易效率，不僅能夠滿足線上交易，還能實現離線交易，拓展了商品交易渠道，提高了商品市場的運行效率。數字貨幣對未來貨幣體系、支付體系、貨幣政策、銀行體係等金融領域的影響將是不可估量的，並且，數字貨幣通過對金融領域產生影響的傳導作用，對整個經濟社會的影響也是非常值得期待的。從宏觀角度看，對政府管理、經濟調控、政策制定、社會形態和構成都將產生不同程度的影響；從微觀角度看，會給人們的經濟活動方式、企業的財務制度、銀行運營模式等帶來巨大變化。就我國當前而言，將產生三方面影響：其一，人民幣國際化將面臨新的挑戰與機遇。因為，如果超主權數字貨幣成為全球主要貨幣，那人民幣國際化的進程可能將會推遲。然而，儘管超主權數字貨幣可能對主權貨幣，甚至法定數字貨幣產生衝擊，但在短期內還難以形成氣候。中國作為世界第二大經濟體，目前任何一個非主權經濟體都無法與之相提並論，加之中國政治穩定，經濟發展後勁十足。有中國國家信用作背書，中國央行發行的數字人民幣在全球範圍內，具有較強的競爭力。其二，對我國貨幣政策也將產生深刻的影響。一方面，數字貨幣使經濟主體對利率更為敏感。在數字化時代，公眾對利率信息的獲得將更加容易，中央銀行掌握數字貨幣的信息將更加全面，這樣就方便對未來利率走向進行預測；同時，數字貨幣的使用可能會提高整個貨幣體系的效率，縮短了中央銀行政策傳導的時間。市場參與者會對中央銀行利率調整政策更為敏感，從而增加了中央銀行對利率的可控性。此外，數字貨幣可能會使貨幣與金融資產的轉換更加方便快捷，交易成本更低。因此，交易主體對利率的敏感性會提高，市場上利率微小的變化都可能會導致金融資產結構出現巨大改變。另一方面，數字人民幣可以使我國貨幣政策調控更加精準有效。法定數字人民幣是中心化數字貨幣，中央銀行對數字人民幣流向信息可以實時掌控，這對製定和執行貨幣政策是極為有利，尤其在發揮機構性貨幣政策作用方面更為明顯。例如，國家可以清楚地知道小微企業信貸獲得情況、融資狀況、利率狀況，從而可以採取有效的貨幣政策，解決小微企業融資困境，充分發揮貨幣政策對全社會資金結構性調整的作用。再一方面，數字人民幣將使貨幣政策傳導渠道更為暢通。數字人民幣還可能提高貨幣政策的傳導效率，使貨幣政策傳導更加暢通有效。數字人民幣由個人和企業之間持有，貨幣政策就可以繞開商業銀行，直接作用於貨幣持有主體，使貨幣政策傳導路徑縮短，有效地提升了貨幣政策的效率和效果。其次，有利於提高我國監管機構反洗錢、反偷稅漏稅以及預防各種腐敗的能力，將改變整個社會金融生態。一方面，有利於打擊販毒、涉黑等洗錢犯罪。在我國，貪污腐敗、販毒和洗錢犯罪有著密切的關聯。從已經披露的案例來看，貪污腐敗分子、販毒集團侵吞、侵占國家、集體和人民財富後，通過各種渠道將資金轉移到境外機構，然後再利用我國吸引外資的優惠政策，將這些贓款通過一些渠道搖身變成合法來源，以外商投資的名義回國投資辦廠。這樣就形成了一個權力與金錢相互依存、裡應外合的洗錢鏈條，從而將黑錢洗白，赤裸裸地侵占國家、集體和人民財富，而人民幣數字化之後，央行可通過大數據技術進行精準監控與打擊，有效遏制洗錢犯罪活動。另一方面，有利於打擊賭博、非法集資和金融詐騙犯罪。非法集資形式多種多樣，但其資金往來卻具有一定的特徵，非法集資賬戶具有多個賬戶一定時期內，一定數量的群眾分散向該賬戶存入等額或成倍數資金，短期內募集大量資金後，集中轉出或定期向匯款人返還一定（固定）數額的收益。如果數字人民幣得以全面使用，央行即可通過對數字人民幣賬戶的分析，精準鎖定涉嫌非法集資的賬戶。對於賭博來說，也可以通過賬戶資金的變化分析出來。對於涉嫌金融詐騙的款項交易，同樣具有其相應的特點，通過大數據分析，亦能夠掌控。未來，央行能夠通過數字人民幣大數據分析平台，為涉及資金案件的破獲提供有力證據。再一方面，有利於打擊貪污腐敗犯罪。數字人民幣使用的有跡可循，對於打擊貪污腐敗犯罪，必將起到強烈的震懾作用。未來，像賴小民、馬超群等貪污腐敗分子家藏億元現金的現象將成為歷史。第四，數字人民幣將推進我國普惠金融發展，讓更多的民眾分享金融科技進步的紅利。未來，數字人民幣在普惠金融方面可發揮以下作用：一是可為偏僻地區農民提供便捷支付。當前，我國一些邊遠偏僻地區由於居民居住分散，交通不便，網絡不暢等原因，導致這些居民無法享受到存貸款、支付結算等基礎金融服務。而如果數字人民幣推廣使用之後，只要手機下載了數字人民幣APP，在手機無信號的情況下，使用碰一碰功能也能夠實現數字貨幣的支付，使普惠金融向前推進了一大步。二是可為各種補貼的發放提供便捷渠道。偏遠地區的百姓將會更加深刻地體會到數字貨幣的好處。數字人民幣可為政府的扶貧款、救濟款、農林牧漁業等各項補貼的發放提供直達到戶的政策工具。能夠改變過去傳統的逐級下發模式，防止出現政府專項補貼落實不及時、不到位、層層設卡、擅自截留挪用等亂象，提高政府專項補貼資金到位的及時性和精準度，同時還可進行精準追踪，了解掌握各種補貼發放進度及資金使用情況。三是可為拖欠農民工工資監管提供便捷手段。數字人民幣推廣以後，對於外出打工的農民工來說也是福音，如農民工的部分工資可以以數字人民幣形式發放。一方面，可以更好地解決農民工工資拖欠問題，有利於相關部門的監管。另一方面，可以引導推進農民、農村、農業融入數字經濟，為數字人民幣的流通和結算創造更好的環境。四是可為小微企業及個人貸款發放提供了便捷途徑，並切實降低企業交易支付成本。商業銀行可依據數字人民幣大數據技術了解借款人及其家庭成員金融資產和負債償還能力，從而準確的判斷貸款風險狀況，提高個人貸款的審批速度和效率；同時，人民幣數字化運營可以在很大程度上緩解銀企信息不對稱的矛盾，對企業生產經營情況好壞進行更加準確的分析判斷，為企業精準畫像，為信貸決策提供參考。另外，可以配合貸後檢查，了解企業資金去向，看看有沒有流向房地產、股市、購買理財等挪用信貸資金問題，更有利於信貸風險防控。此外，隨著數字人民幣的推廣應用及在各個領域的普及，將實現企業和個人繳納稅費、醫保費用、教育費附加等費用的自動統一劃撥，還可以實現和公務卡綁定，簡化了差率費報銷流程。另外，如果將其與政府相關信息相連，還可以隨時隨地查詢社保繳費、公積金繳納、個人所得稅等信息，也可以方便查詢水、電、氣、暖、物業等生活繳費情況，也能查詢公共交通、高鐵、航班運行、天氣預報等，這將對普通民眾的日常生活帶來各種便利。最後，將推進支付領域變革，打破支付領域的壟斷格局，推進交易支付的公平化和生態化。數字人民幣的開放性特徵決定未來越來越多的市場經濟體加入數字人民幣支付系統，使數字人民幣支付滲透社會生活的所有領域，也將推進市場經濟主體交易地位的平等，打破原有交易支付領域幾家獨大的壟斷格局。比如美團、京東等高頻使用支付的平台陸續接入數字人民幣後，對原有的支付寶、微信等支付方式獨享壟斷支付權益的地位最一次巨大的衝擊，將帶來整個支付生態系統的重組，金融服務供應商或將從中獲益；同時，未來數字人民幣交易支付平台又會在支付競爭中形成新的交易支付平台，也將激勵交易支付平台不斷降低交易成本，為營造最優惠的交易支付場景提供有利條件。

作者：莫開偉中國地方金融研究院研究員