在過去的十年中（2013年至2023年），比特幣作為一種新型的資產類別，其價格從幾百美元上升到了數万美元。
這是一個巨大的增長,也成了很多人謀求資產增值的新選擇，同時市場中的OG慢慢形成了“囤幣”收益遠遠超過“炒幣”的共識。
然而，回顧歷史，會發現這種增長並不是線性的，而是伴隨著大量的波動。
在這期間，BTC的價格經歷了多次的大幅上漲和下跌，這使得投資者也需要承受較高的風險，很容易“賣飛”。
在加密市場，把時間拉長，對於基金和機構挑戰可能會更加嚴重。很多基金剛成立一年便直接宣布破產或清算。
各種爆倉或破產清算對沖基金層出不窮，例如：
￮ 三箭資本
￮ 與FTX關係密切的Alameda 對沖基金的暴雷
￮ Voyager的倒台
￮ 僅2022年一年就至少有96 個死亡的加密大型項目
所以如何設計一套風險可控同時收益相對穩定的適合囤幣者或中長期投資者的策略成了一個很大的需求。
如果需要設計這樣一套策略，首先需要了解囤幣黨和初中級參與者面對的問題：
囤幣黨通常希望實現“低買高賣”：
在比特幣價格低時購入，然後在價格上漲時出售，以此獲得收益。
由於價格波動性大，這種看似簡單的策略，風險其實非常高。
比如要考慮如下情況：
￮ 如果比特幣的價格在購入後持續下跌，那麼囤幣黨可能會遭受重大損失。
￮ 真正軋空等大單邊暴漲時，導致曾經經驗失效，那麼就會可能賣飛，永遠失去珍貴的籌碼。
基於這些問題，參考傳統金融市場的指數增強策略產品（對傳統指數增強不了解的，可以做下拓展閱讀）。
WTR設計了一套《比特幣現貨指數增強策略》，和傳統指數增強策略擇股不同的是，WTR創新的使用了擇時進行策略增強。
這套策略主要有如下4個優點：
a.高回報：通過精確的市場擇時，量化的現貨指數增強策略可以在最佳的時間買入和賣出比特幣，從而提高投資回報。
b.低風險：量化的現貨指數增強策略是現貨無槓桿的，這意味著投資者不需要槓桿進行交易，從而降低了投資風險。
c.省心：量化的現貨指數增強策略是由專業的投資團隊進行管理的，投資者只需要根據策略進行投資，無需花費大量時間和精力關注市場動態。
d.靈活性：量化的現貨指數增強策略允許投資者在一定程度上偏離基礎指數，這種偏離可以用來提高回報，降低交易成本和換手率，或者提高效率。
所有的投資決策都是由我們的量化模型自動完成的，投資者不需要時刻關注市場動態，也無需要擔心因為情緒波動而做出錯誤的投資決策。
下圖為WTR比特幣現貨指數增強策略的近兩年的熊市表現收益：
而且經過WTR的行情數據回測，策略在多個方面表現優異：
a.擇時為主：我們的產品主要以擇時為主，通過精確的市場預測，幫助投資者在最佳的時間買入和賣出比特幣。
b.現貨無槓桿：我們的策略是現貨無槓桿的，這意味著投資者不需要槓桿借貸進行交易，從而降低了投資風險。
c.只做多：我們的策略只做多，這意味著我們只在預期比特幣價格上漲時進行投資，從而降低了投資風險。
d.高回報：在過去的2年市場大盤熊市中，儘管總回報為-60%，但我們的量化回報卻超過了73.6%。
e.抗風險能力強：在市場大暴跌的時候，儘管當時市場跌了70%多，但我們的指數增強策略只跌了30%多，並且很快就恢復。
f.長期穩定的表現：在過去的5年（整個牛熊）的測試中，我們的產品依然跑贏了BTC大盤，達到了1062%的漲幅收益。同時期BTC只有64.5%收益。
g.跟踪BTC指數，每年平均複合比指數增強大概30%-50%。
WTR比特幣現貨指數增強策略策略的長期牛熊週期的表現收益曲線如下：
以上的特點和優勢使我們的產品在市場上具有強大的競爭力，能夠為投資者提供穩定的高收益，同時降低投資風險。可以在漲的時候漲更多，跌的時候跌更少。
另外針對此策略，WTR也給出瞭如下適用範圍和建議：
a.入場時機：不苛求在指數最低點入場，只要別買得很高就行；
b.持有時間：起碼持有一兩年以上；
c. 那些希望在比特幣投資中獲得穩定收益，但又不希望承受過大風險的投資者比較適合。
d. 適合微熊市、大震盪，慢牛市。
凡事有利有弊，WTR指數增強策略也有一些自身的劣勢：
a. 如果BTC的價格在短時間內極速大幅上漲，那麼這種策略可能會錯過部分上漲的機會；
b.入場點位太高：入場時指數位置越高，一旦市場暴跌，超額收益也需要更長的時間填坑，浮虧的時間也越長；
c.超額收益降低乃至消失：這是指增策略最大的風險，因為市場在進化，初中級參與者在減少，平均分提高，但5年內我們認為紅利依然可期。
針對以上問題，WTR也在深入進行策略的微調和優化。
但瑕不掩瑜，WTR比特幣指數增強策略仍然不失為一個戰勝市場的優良策略，特別是滿足屯幣者和中長期投資者的核心需求。
同時更多策略也在同步進行開發和調試當中，歡迎關注，敬請期待。
