作者 | Azuma 編輯| 郝方舟出品 | Odaily星球日報
12 月9 日晚間，Yearn.finance（YFI）及Grin 開發者Daniel Lehnberg 於Github 發布了Yearn.finance 第三季度的非正式財務報告（傳送門），這也是社區內首次出現關於YFI 的季度性財務報告。
隨著Yearn.finance 接連合併Hegic、Pickle、Cream、Powerpool、Cover Protocol、Akropolis、Sushiswap 等多個項目，該項目以及其創始人Andre Cronje（AC） 已然成為了DeFi 領域最新的風向標。然而，關於 Yearn.finance 項目本身收益到底如何，許多人可能並不了解，今天，Lehnberg 的報告將為我們揭開其神秘面紗。
以下為報告細節，由Odaily 星球日報編譯。
首先需要申明的是，本報告由社區開發者自行完成，Yearn.finance 官方及Lehnberg 本人均已強調，本報告沒有經過第三方專業會計師事務所的全面審計，內容僅供參考，並不構成理財或投資建議。
第一部分：資產損益狀況
第三季度（實際未滿三個月，時間截至10 月20 日），Yearn.finance 淨利潤（net income）在380 萬美元左右，其中大部分收入來自於yVault 產品（就是常說的機槍池） 。淨利潤中，分配給治理質押者們（Governance Stakers）的資金約為246.7 萬美元。
超過95% 的總收入（total revenue）來自yVault 產品，這也是整個 Yearn.finance 生態系統的核心組件。
其他雜項收入（other miscellaneous revenue）來自BAL（約21 萬美元）和UNI (（6.9 萬美元）的空投，本部分收入按照收到代幣當日的公允市場價值（FMV）計算。
收入成本（cost of revenue）包括用於部署合約以及調用yVaults 函數的gas 成本。與10 月相比，由於智能合約部署數量以及以太坊區塊鏈的gas 成本更高，8 月、9 月的收入成本也相應更高，這也與DeFi 的熱度週期大致吻合。
大部分的運營費用（operating expenses）由人事薪資（administrative salaries）和安全費用（security，比如合約審計費用）組成，分別佔56% 和27%。
在經營部分yVaults 產品（如yYFI、yWETH）時，Yearn.finance 偶爾也會收到一些其他資產（YFI、WETH），這些資產會以收到代幣當日的公允市場價值作為收入入賬，在月底時，這些資產會依照新的價格調整為相應的公允市場價值，因此與這些資產有關的未實現收益或損失（unrealized gains or losses）也會被記錄在損益表上。
第二部分：yVault 收入細節
yVault 中大約68% 的收入來自於yUSD vault 資金池，這也是該項目總收入的主要來源。
8 月20 日- 9 月20 日，yVault 的整體收入明顯更高，這也是DeFi 農耕最瘋狂的時期。到了10 月20 日，隨著炒作的消退，yVault 的收入也出現了大幅下降。
yWETH vault 資金池數據於9 月20 日正式引入，並在該月產生了可觀的收入，但為了降低存款用戶的風險，該資金池很快就被關閉。新版本的 yWETH vault 將會在未來的2.0 版本中部署。
幾個使用Curve.fi 的yVault 資金池（crvRENWSBTC、bCRV、3Crv）也貢獻了可觀的收入。
yVault 的大部分收入來自於存款用戶的提款費用，然而，yVault 將在即將到來的2.0 版本更新收費結構。 Odaily 星球日報此前也曾報導，社區治理提案YIP-51 已通過，v2 版本的yVault 將取消yVault 提款費，並將費用結構調整為2% 的管理費和20% 的利潤績效費。
第三部分：運營費用細節
超過80% 的運營開支用在了開發和維護 Yearn.finance 協議所需的安全工作及人事薪資上。
Mixbytes 負責對yInsure 和yVault 的策略進行智能合約審計。
為準備yVault v2.0 版本的推出以及提供其他一些計劃中的產品，預計未來還會有一些額外的審計費用。
截至10 月20 日，項目支付了多筆Bug 獎金，其中大部分給了Samczsun（5.8 萬美元）。
截至10 月20 日，項目管理團隊擴大，其中Artem 在10 月20 日時薪資已增長至1.45 萬美元。
9 月20 日之後，Kirby 和Gismar 已停止接受薪資補償金。
人事薪資以yUSD 支付，在表格最右側已被換算成USD。
第四部分：Grants（撥款）細節
Grants 一般都會在某個月內直接撥給各類貢獻者，流程很少跨月。
各類貢獻者一次性獲得 Grants，以幫助 Yearn.finance 進行品牌推廣、設計、UI/UX 優化及社區拓展。
Grants 需要管理團隊的成員提名，通過多簽批准才可方法。 Grants 的效果會逐月評估，且會獎勵貢獻者的工作。
大多數 Grants 都會用在設計及社區拓展費用上，這與Yearn.finance 在Discord、Telegram、Reddit 等社交媒體平台上的推廣活動有關。
第五部分：資產負債狀況
截至10 月20 日，Yearn.finance 總價值約581 萬美元的可流通資產（marketable assets，從上表中可以看到是ETH、YFI、UNI），沒有負債（liabilities）。
前文也提到了，項目持有的這些YFI 和ETH 來自於對應的 yVault 資金池收入，這些資產會在月底根據當時的價格調整為公允市場價值。
項目持有的UNI 係由一位捐助者捐贈，以支付運營費用，因此這些UNI 不會分發給YFI 質押參與者。
由於人事薪資及Grants 都是按月支付的，所以 Yearn.finance 沒有應計負債或應付賬款。
第六部分：數據來源
再次強調，Yearn.finance 官方及Lehnberg 本人均已聲明，本報告沒有經過第三方專業會計師事務所的全面審計，內容僅供參考，並不構成理財或投資建議。
Lehnberg 在報告最後指出，收入數據係由 Yearn.finance 控制的幾個地址之間的代幣轉移狀況中獲取。具體地址如下：
財政金庫（Treasury vault）：0x93a62da5a14c80f265dabc077fcee437b1a0efde
多簽（Multi-sig）：0xfeb4acf3df3cdea7399794d0869ef76a6efaff52
治理質押（Governance staking）：0xba37b002abafdd8e89a1995da52740bbc013d992
費用數據來源於yChad 的審計報告。這些報告可在 Yearn.finance 的GitHub上下載（傳送門），每月更新一次。
