4月17日,Yearn.Finance(YFI)的創始人Andre Cronje發布Medium文章表示,這個市場(過分)獎勵了這些騙子和抄襲者。在這個市場中,發布沒有代幣的產品是沒有意義的,因為這樣無法吸引資本進入、無法建立貢獻者社區並且產品也不能自立,另外,匿名團隊也會在24小時內對該項目的代碼進行分叉,並發布代幣。

AC進一步表示,目前已有4個已經完成的新產品,但擔心在推出後會被分叉。

曾經的“喊單大王”已經不是第一次為優質的開發者們鳴不平了,此前,AC曾因YFI增發事件發布了《千萬不要成為DeFi開發者》一文向外界倒苦水。

不過發牢騷歸發牢騷,無論是收益聚合器Yearn還是開發者任務網絡Keep3r.Network,自詡為“開發者”的AC確實一直以來都在為DeFi生態的繁榮做著貢獻。

自2021年以來,AC的發聲頻率不同以往,人們紛紛猜測他是不是因為名聲大噪而缺少了開發的動力。

根據AC在Github提交的代碼顯示,他每天仍處於開發的一線,活躍度絲毫未減。

那麼我們就根據已有的線索一起猜測一下,AC說的4個待發布產品可能會是哪些呢?

1.MetaWallet:節省大量Gas的元錢包

一直杳無音訊的元錢包MetaWallet最後一次被AC提及還是去年12月初Yearn與Sushiswap宣布合作的文章裡。

一直以來,AC都會在自己的文章中給最激動人心的部分打個高光,“Keep3r will offer gasless swaps via MetaWallet for Sushiswap trades”,即通過元錢包給Sushiswap的用戶提供超低Gas的交易。

通過MetaWallet,用戶只需簽署發送、傳輸、批准或執行任何操作,錢包就會在Keep3r網絡中排隊。隨後,協議將代表用戶將請求分批提交至以太坊主網進行確認,而分批處理性質也意味著隨著更多用戶的使用,Gas費用被分攤,系統成本將變得更便宜。由於Keep3r網絡不需要單獨提交每個交易,並且可以在Gas限額允許的情況下,在單個交易中提交盡可能多的子交易。本質上來說,MetaWallet提供了Gas的聚合器功能,可以有效降低了以太坊的擁堵狀況,分攤單一用戶的Gas費用。

值得注意的是,AC所提及的Gasless Swap元交易的概念,最早是由以太坊開發者Austin Thomas Griffith在2018年提出。元交易重點在於讓以太坊得到更廣闊的推廣,讓以太坊生態系統通過允許新用戶立即訪問功能和交互性,而不必費盡周折來推動大規模採用。

根據此前AC在Github上傳的代碼,我們看到了MetaWallet的Web前端是這樣的:

連接錢包後,我們可以發起轉賬請求。轉賬界面需要設置地址,Gas limit,數量以及資產類別。

MetaWallet是否會達到外界的預期呢?它的出現也勢必標誌著以太坊DeFi一個階段性的成果——更加用戶友好。 AC會將元交易的概念真正的付諸實踐嗎?可能只有MetaWallet的正式發布才會揭開謎底。

2、Deriswap:期權對沖無償損失、高效的資本市場

2020年11月23日,AC公佈了當時的最新作品Deriswap:為資產交易、期權、期貨和借貸提供了一個綜合的、資本高效的市場,使LP可以保持敞口,並享受額外的費用和獎勵。截至目前,Deriswap已出現在了Sushiswap新版本的路線圖中。

Deriswap的最大特色在於將各種功能集於一體,試圖打造一站式DEX,可以有效提升資金利用率,並允許資產之間進行更多的互動。

以ETH/BTC為例,當我們使用Uniswap協議進行交易,合約將通過調用Uniswap價格預言機提供的時間為權重的均價(TWAP),自動使用Black Scholes期權定價模型對期權進行定價。而期貨則是期權的延伸和簡化,借貸市場是期貨市場的延伸和簡化,這些市場都可以通過NFT進行代幣化,創建或參與二級市場交易。

根據AC提交的代碼,我們可以在終端進入了它的界面,依舊是熟悉的簡潔風格。

從界面上看,該頁面只是Deriswap的期權部分,名為Options.finance。其前端大體分為兩部分,一個是錢包所擁有的期權,有兩個按鈕,可以查看進行中的Active的期權,和已經結束或者行權了的期權,即點擊Closed按鈕。

第二個部分,則是可以進行期權創建,第一個選項是期權類別,你可以選擇Call or Put ,也就是選擇看漲期權或者看跌期權。第二個選項則是Option Size,在這裡你可以選擇幣種並填入的數量。第三個選項是Holding Period,即持有時長。第四個選項,則是行權價格,例如我們定制一個Call Option,行權週期為4週,行權價為50000 DAI。

在創建期權時,會有Keep3r的預言機對你所開幣種進行現價餵價,而點擊創建後,小狐狸錢包會提示你正在進行授權,並允許其收取你的DAI,最高花費為999999999 DAI 。

值得一提的是,AC也用NFT實現了期權自由交易的邏輯,並且支持所有Uniswap交易對。不僅如此,AC也將在Deriswap中利用NFT化的期權幫助Sushiswap對沖LP的無償損失,而與開放式平台BentoBox集成的Deriswap也可以直接使用其借貸功能,最終的成型產品非常值得期待。

3、Stable Credit:基於抵押型穩定幣設計的代幣化債券通證

根據AC文中的描述,yCredit是一個介於彈性供應和固定供應量之間的債券通證,可將收益信用代幣化。其思路借鑒了ARCx,抵押萬物發債。這也是AC在2020年9月提出的去中心化信貸協議Stable Credit的第4次迭代。

而關於Stable Credit的設計初衷,據AC表示,該產品可讓用戶抵押ERC20資產來獲得99.5%的yCredit穩定幣借貸額度。 Stable Credit結合了代幣化債務穩定幣、借貸、AMM來創建完全去中心化的貸款協議,允許基於任何資產創建代幣化的信用資產。

Stable Credit的設計充分利用了代幣化債務、借貸、AMM 的特點,相對單獨存在AMM和借貸協議具有很多優勢。

首先,系統的借貸利率實際是根據需求自動平衡的,用戶需求多的借出資產,在償還時會支付更高的利息。原理是需求多的資產,在AMM中被賣出更多,用戶在償還借貸購買對應資產時,會支付更多的Stable Credit USD。

Stable Credit USD類似於Uniswap的ETH是AMM全部池交易的中間介質,這就讓借貸信用可以享受交易手續費,間接的實現了資產提供者收取利息。即藉貸用戶支付的交易手續費和交易滑點等溢價,間接的提供給了代幣提供者。

如果用戶只提供代幣而不進行借貸,會一直積累整個系統的借貸溢價,也就實現了存款收益。

這種方式還實現了非常優美的借貸最大化利用率,像Aave這些借貸協議,一旦用戶的抵押率達到紅線便會被清算。 Stable Credit的模式基本不存在被清算風險,只有相對的整體系統風險,即利用率。

而該系統與傳統的借貸清算機制也有所不同,AC有了新想法:使用自動正和清算。

這是直接集成到本地AMM的核心設計原理,將抵押品與Stable Credit掛鉤,然後利用抵押品和免息貸款作為AMM的抵押品,進行恆定的小額(正和增加) 清算。傳統上,若係統中抵押品價值的下降,外部清算人將償還債務部分,並取回抵押品部分。而在循環AMM設計中,套利者會增加額外的抵押品,並從系統中提取Stable Credit (或交易另一個與增值資產相關的系統)。

不僅如此,AC透露道,Stable Credit的產品還將為Sushiswap提供無償損失保護。在第二次迭代中,AC引入了免息協議貸款,而在第一次迭代中,所有Stable Credit都會被銷毀,這意味著存款者不能靠代幣獲得收益,而只能獲得與其鑄幣量掛鉤的相關價值。而以債務的概念代替50:50的比重,讓協議可以只銷毀債務,並讓抵押品提供者獲得所有利潤,包括交易費和代幣升值帶來的收益,進而補償無償損失。其中還包括了可能作為底層資產的wYFI,每一枚YFI可印鑄出1000枚wYFI並無法反向鑄造,被印鑄出的wYFI可享受Stable Credit協議中50%的費率分成。

此前,yCredit的智能合約曾被曝容易受到攻擊利用,或導致所有用戶資金受到損失。但其實到現在為止yCredit仍沒有公佈任何新進展,不過有很大的概率產品已經完成並在審計當中。

4、Multichain:跨鏈+跨資產交易平台

2021年2月22日,AC發推介紹了其與去中心化AMM跨鏈協議Anyswap合作推出的跨鏈交易平台Multichain。據了解,該平台允許用戶購買和鑄造保險,交易、鑄造和交易合成資產,目前支持多種資產的跨鏈交易。

當前Multichain.xyz已更新到1.0.1 版本,目前鎖定總資產近2億美元,已有26個節點,實現了ETH、BSC、FTM、FSN、HT等10個公鏈生態的資產跨鏈轉移,支持了236種數字資產。

據了解,Multichain為項目創建跨鏈代幣提供了四種跨鏈方式:

1.浮動結算機制,即在一條鏈鎖定代幣,由節點通知另一條鏈生成代幣;

2.銷毀和鑄造機制,只有在一條鏈銷毀代幣後,另一條鏈才能鑄造代幣;

3.流動性互換機制,這需要一種中間轉代幣並具有較好流動性,例如在Fantom上的USDC-anyUSDC的資金池可以使用戶經過USDC(以太坊)>anyUSDC> USDC(Fantom)的路徑實現跨鏈轉移USDC,且無需橋接節點託管代幣;

4.包裝+鑄造和銷毀機制,這是第二種與第三種辦法的綜合。

如今很多跨鏈平台都在使用第一種方式,但AC認為這種機制存在中心化的問題,容易被黑客利用攻擊導致用戶資金被盜或者造成無限增發,而前面的第三與第四種方式可以避免這種問題,因為無需第三方託管代幣。

此外,AC還做了一個工具類網站 Chainlist.org可以幫助Metamask用戶一鍵切換不同的公鍊網絡。目前,Multichain尚未支持跨鏈跨資產的交易。伴隨著DeFi生態的發展狀況以及波卡平行鏈的拍賣日期即將來臨,跨鏈的需求日益增加,如果跨鏈跨資產交易的功能上線勢必會點燃市場,甚至成為全鏈DeFi生態的底層支柱。

雖然AC在開發的過程中表現得滿腹牢騷,但他也的確有資格抱怨。截至目前,Yearn已成為了以太坊生態中不可或缺的基金類型收益聚合器,鎖倉量突破20億美元;Keep3r.Network也為DeFi開發者們提供了更加省時省力的解決方案,由超過1000名Keeper共同守護,目前也已完成了近24000項開發者任務。

話又說回來,AC團隊的開發能力確實令人驚嘆,不過伴隨而來的就是產品的沉澱時間相對不夠,可能遭到黑客利用攻擊。無論如何,新產品是否發幣,這都是整個DeFi生態系統的進步,一樣值得我們期待。