概述

信息革命正在影響著每個行業，資本市場機構的感受尤為強烈。負面輿論、費率壓力、價值鏈再平衡、全面自動化、去中介化改革和持續的人才短缺都給行業帶來了巨大的衝擊。此外，由於監管政策仍然存在較大的不確定性，因此忽視變革、止步不前的公司將面臨更大的風險，其發展前景不容樂觀。

為了應對上述挑戰，領先的資本市場機構應該採用五大企業設計原則：智能化與自動

化、數據驅動與客戶洞察、開放與互通、敏捷與靈動、簡化與共享。

資本市場機構可以通過打造敏捷型企業實現業務增長，獲得併維繫長久的客戶黏性。埃

森哲認為，通過積極轉型，投行有望實現3-4%的淨資產收益率（ROE）上漲，同時讓成本收益比（CI）回落到合理水平。

未來五年，資本市場的角色及運作方式可能因宏觀經濟和監管政策發生轉變。在此變革中，企業需要將業務和技術有機結合起來，以應對這些不斷變化的市場預期。

可以預見，到2022年資本市場的行業形態將會受到自動化、個性化服務、非銀行做市商

興起等因素的深遠影響。在這種背景下，技術是搶占領先優勢的必要手段。選擇“積極擁抱”技術的企業可以打破擠壓式顛覆的周期，而選擇“緊密跟隨”的企業可能永遠也追不上競爭對手。這就要求企業跳出技術主導和成本削減的框架思維，實行更大幅度的變革。