저자: 변호사 덩샤오위

수년간 암호화폐 사건을 처리해 온 변호사로서 저는 점차 암호화폐 플레이어가 되었습니다. 올해 초 시장이 격동했고 ETH가 폭락했습니다. 저는 U를 손에 쥐고 ETH 포지션을 늘리고 싶었지만 커뮤니티에서 주문 정보를 보고 갑자기 시장을 이용해 계약을 하는 게 어떨까 생각했습니다.

다행히도, 저는 주변의 몇몇 플레이어들에게 물어봤는데, 그들은 모두 "계약을 하지 마, 그냥 도박이야"와 "계약을 하지 마, 그러면 잠을 잘 수 없을 거야"라고 말했습니다.

마지막으로 그는 그룹 내의 명령을 이끄는 서기관들이 보낸 메시지를 보고, 명령을 전달하고 수수료를 받은 사람들이 카지노를 열었다고 간주되는 사례를 접한 적이 있어서 "도박"을 하러 가서는 안 된다는 것을 알았습니다.

가상화폐 거래소에서 계약 주문에 대한 환불은 무엇입니까?

실제로 여기에는 세 가지 수준의 의미가 있습니다.

암호화폐 거래소

이름에서 알 수 있듯이, 가상화폐 거래소는 가상화폐 거래 서비스를 제공하는 데 특화된 온라인 플랫폼입니다. 사용자는 계정을 등록하고, 가상화폐나 법정화폐를 거래소 지갑에 입금하고, 매수 및 매도 작업을 수행할 수 있습니다. 이러한 거래소는 가상화폐 간의 거래를 지원할 뿐만 아니라, 사용자가 합법적인 통화(예: 미국 달러, 유로, 위안 등)를 사용하여 가상화폐를 구매할 수 있도록 허용합니다.

교환 계약

거래소 계약은 거래소에서 통일적으로 공식화된 표준화된 계약입니다. 가상 화폐 거래소의 현재 계약 거래는 전통적인 선물 계약에서 파생됩니다.

선물 계약은 미래의 특정한 시간과 장소에 특정 양의 기초 자산(상품이나 금융 자산 등)을 인도하는 계약입니다. 선물 계약의 주요 조건에는 거래 상품, 인도일, 인도 장소, 인도 방법, 계약 규모 등이 포함됩니다. 이러한 조건의 표준화로 인해 계약의 유동성과 거래성이 매우 높아집니다.

현재 대부분의 가상화폐 거래소는 영구 계약을 사용하고 있으며, 업계 사람들이 계약에 대해 이야기할 때 그들은 기본적으로 영구 계약이라고 가정합니다. 인도일이 있는 선물 계약과 비교했을 때, 영구 계약은 인도일이 없고 시간 제한이 없습니다. 투자자는 자신의 자본을 증거금으로 사용하고, 거래소가 제공하는 레버리지를 활용하여 가상 가격의 상승과 하락에 베팅하여 이익(손실)을 얻습니다.

거래소는 주로 거래 수수료를 부과하여 수입을 얻습니다. 영구 계약에서 높은 레버리지를 설정하는 관행은 투자자에게 큰 위험에 직면하게 하지만 거래소는 더 높은 거래 수수료 수입을 얻을 수 있습니다.

단일 수수료 계약

계약적 운용이란, 경험이 풍부한 거래자(운송사)가 자신의 계약 거래 결정과 운영을 공유하고, 다른 투자자(추종자)가 유사한 수익을 얻고자 운송사의 거래 운영을 따르거나 복사하는 것을 말합니다. 이 모델은 소셜 트레이딩이나 카피 트레이딩과 비슷한데, 리더가 일반적으로 리더 역할을 하고 팔로워는 그들의 트레이딩을 모방하여 수익을 냅니다.

선도 주문에 대한 수수료 할인은 이러한 거래자(기본적으로 콜과 개인 투자자로 구성됨) 가 가상화폐 거래소의 요청을 사전에 수락하고, 자신의 사회적 영향력을 사용하여 팔로워를 유치하기 위한 홍보를 수행하고, 팔로워의 거래에서 거래소가 반환하는 수수료를 얻는 것을 의미합니다.

수수료 수입으로 카지노를 운영했다는 이유로 유죄 판결을 받는 사람이 점점 늘어나는 이유는 무엇일까요?

분명히, 카지노를 여는 범죄는 먼저 카지노를 설립해야 한다는 것을 의미합니다.

우선, 주문을 하는 사람이 스스로 카지노를 차리지는 않습니다. 주문을 가져오는 사람은 일반적으로 거래소 계정을 등록하기 위한 초대 코드를 공유합니다. 거래소는 초대 코드를 사용하여 등록하는 사용자에 대한 수수료와 거래소의 미래 계약 거래에 대한 처리 수수료의 해당 비율을 KOL에게 제공합니다.

따라서 명령을 내린 사람이 카지노 개설 혐의로 유죄 판결을 받으려면 거래소의 계약 게임 플레이가 도박의 한 형태로 인정되어야 하며, 거래소가 도박 활동을 제공하는 온라인 장소로 인정되어야 합니다.

하지만 환전계약이 카지노 개설로 간주되는지에 대한 논란이 있었습니다.

한편, 가상화폐 거래소의 계약 플레이 방식은 전통적인 선물 계약 모델(비영구 계약)을 완전히 모방합니다. 우리가 접한 사례에서 일부 변호사는 규제 당국에 거래 모델을 파악해 달라고 요청하며 카지노를 개장한 범죄를 불법 사업 운영 범죄로 변호했습니다. 이때, 리드메이커가 플랫폼으로부터 수수료를 받았다 하더라도 플랫폼 자체가 카지노 개설 범죄를 구성하지 않으므로, 리드메이커의 행위는 카지노 개설 범죄(공범)로 볼 수 없습니다.

반면, 가상화폐 거래소가 영구계약을 체결하는 경우. 현재의 사법 관행에서 거래소는 일반적으로 운영 카지노로 간주됩니다. 공개 사건 검색에 따르면 사법 당국이 영구 계약이 도박이라고 판단하는 논리는 주로 다음과 같습니다.

1. 가상화폐의 흥망성쇠는 불규칙성, 무작위성, 우연성을 특징으로 합니다. 거래소 사용자는 가상 화폐의 예상 상승 또는 하락에 따라 롱(강세) 매수 또는 숏(약세) 매도를 선택합니다. 이는 바이너리 옵션 거래이지만 상승 또는 하락 예상의 기준은 거래소가 가상 화폐의 거래 가치의 가중 평균을 취한 후 얻은 지수입니다. 통일된 가상 화폐 가격 형성 메커니즘은 없으며 가격은 격렬하게 변동합니다. 상승과 하락은 우연이며 따라야 할 패턴이 없습니다.

2. 거래소는 높은 레버리지를 통해 투기적 위험을 증폭시키므로 위험성이 매우 높습니다 . 일반적인 영구 계약은 최대 100배의 레버리지를 추가할 수 있으며, 미친 계약 플레이는 1000배가 될 수 있습니다. 높은 레버리지를 사용하면 "마진 거래"를 유발하기가 매우 쉽습니다. 또한 플랫폼은 로봇을 설정하여 플레이어와 함께 주문을 하고 도박을 하여 플레이어가 계약을 거래하고, 가상 화폐의 상승과 하락을 추정하고, 위험 관리를 통해 매수 또는 매도에 대한 상한을 설정하여 사용자의 계약 거래 비용을 증가시킵니다.

3. 현행 정책 규정 에 따르면 "가상화폐 영구 계약 거래"는 불법 금융 활동입니다. 선물 거래와의 명백한 차이점은 합의된 인도 시간이 없다는 것입니다. 거래 시간이 7x24시간인 영구 계약이며, 레버리지 배수가 매우 높고, 실물 또는 현금 인도가 없습니다. 거래소를 통한 플레이어의 거래 모델은 본질적으로 "크기에 베팅하고 이기거나 지는" 도박 행위와 동일합니다.

따라서 영구계약에 참여하는 자는 카지노와 대리관계를 형성한 것으로 간주되어 카지노 개설 범죄를 구성하게 됩니다.

마지막으로 두 가지 팁

계약에 따른 수수료 할인에는 명백한 법적 위험이 있습니다.

한편, 수수료를 받고 계약을 맺는 사람들은 위험을 감수할 필요가 없고, 외국환에 대한 영구계약이 불법이 아니거나, 국내에서 외국환 고객을 유치하는 것이 불법이 아니라고 생각할 필요가 없습니다. 국내 상황과 정책이 다릅니다. 본토 환경에 맞게 외국 프레임워크를 사용하지 마세요.

반면, 수수료 수취 행위가 현지 법률에 따라 증권법이나 선물법 등 관련 규정을 위반한 것으로 간주되는 경우, 수수료 금액은 불법 소득으로 간주되어 환불이 필요할 수 있습니다. 합법적인 소득이라 하더라도 현지 규정에 따라 세금을 납부해야 할 수 있습니다. 때가 되면, 중국 본토에서 주문을 할 때 왜 외국에서 세금을 내지 않아도 되는지 묻지 마세요.

/ 끝.