지금이 저점 매수를 위한 좋은 시점일까요? 비트코인은 주요 횡보 구간에 진입했습니다. 84,000달러라는 "사느냐 사느냐"의 고점을 면밀히 주시하세요.

비트코인 가격이 9만 달러 아래에서 횡보하며 주요 통합 구간에 진입했습니다. 현재 시점에서 저점 매수를 고려할 수 있지만, 엄격한 위험 관리가 필요합니다.

현재 시장 상태: 가격이 활성 구매자 평균 비용(87,900달러) 위에서 안정되고 있으며, 시장의 과도한 레버리지(미결제약정 급감)가 정리되어 거품이 많이 제거된 상태입니다.
매수 기회의 근거: MVRV Z-점수(1.17) 등 핵심 온체인 지표가 여전히 저평가 영역에 가까워, 역사적으로 볼 때 향후 1년 평균 40%의 수익 가능성이 있습니다. 기대 수익이 위험보다 클 것으로 분석됩니다.
중요한 위험 기준선: 84,000달러가 '생사 한계선'으로 작용합니다. 이 가격 아래로 하락하면 단기 보유자들의 공황 매도가 촉발되어 시장 구조가 무너질 수 있습니다.
투자 전략 제안: 단계적 매수를 시작할 수 있지만, 반드시 손절매 주문을 87,900달러 수준에 설정해야 합니다. 이 지지선이 무너지면 시장 하락 위험이 커지므로 포지션을 정리하고 현금을 보유하는 것이 안전합니다.

저자: Ryan Yoon , Tiger Research 분석가

편집자: Tim, PANews

2주 전에 비트코인이 아직 10만 달러를 넘지 못할 수도 있다고 썼었습니다. 가격은 잠시 9만 9천 달러를 기록했지만 다시 하락했습니다. 현재는 9만 달러 아래에서 횡보하고 있습니다.

이 시점에서 대부분의 사람들은 "지금이 바닥에서 매수할 때일까?"라는 질문을 던지고 있습니다.

네, 바닥에서 단계적으로 매수하는 것은 가능합니다. 하지만 손절매 주문을 엄격하게 설정해야 합니다.

비트코인이 통합 단계에 돌입했습니다. 중요한 결정 시점이 다가오고 있습니다.

가격은 활성 구매자의 평균 비용인 87,900달러 이상에서 안정적으로 유지되었습니다.

활발하게 거래되는 가격은 전체 시장의 손익분기점을 나타냅니다. 2022년 시장 폭락 이후 이 수준을 회복하는 데 1년 반이 걸렸습니다. 가격이 바닥을 치고 반등하면서 시장은 마침내 안도의 한숨을 내쉬게 되었습니다.

이 지점을 주의 깊게 살펴보고 이를 기준으로 삼으세요.

동시에 단기 보유자의 비용선과 활성 실현 가격선 사이의 관계를 살펴보십시오. 단기 가격이 활성 가격을 하향 교차하면 위험이 급격히 증가합니다. 현재로서는 이러한 불리한 교차가 아직 발생하지 않았습니다.

2. 온체인 지표는 약하지만 잠재적 보상은 상당합니다.

주요 온체인 지표가 하락 추세를 보이고 있음에도 불구하고, 현재 가치 영역의 하단에 있기 때문에 수익 기회는 여전히 높습니다.

MVRV Z-점수는 현재 1.17입니다. 저렴한 가격대를 벗어났지만 아직 크게 상승하지는 않았습니다. 매수세와 매도세의 상호작용으로 인해 성장세가 둔화되고 있습니다. 현재 추세는 약하고 방향성이 없습니다.

aSOPR(조정 지출-이익률)은 1.0으로 변동이 없었습니다. 매도자들은 원가에 거래하며, 수익이 적음에도 불구하고 매도를 선택했습니다.

NUPL은 0.36으로 균형 범위에 진입했습니다. 단기 보유자들의 NUPL은 -0.155로, 신규 매수자들이 손실을 보고 있음을 시사합니다. 이들은 가격이 비용선에 닿으면 매도할 것입니다. 이는 시장 심리가 약하다는 것을 보여줍니다.

일반적으로 보유자들은 소액의 이익을 얻었을 때 매도하는 경향이 있습니다. 그러나 MVRV(시가총액/실현가치)가 1.10에 가까울 때는 장기 투자에 매우 좋은 매수 기회라는 점에 유의해야 합니다. 이 시점에서는 위험이 낮으며, 과거 데이터에 따르면 이 시점에서 향후 1년 동안 평균 40%의 수익률을 얻을 수 있습니다.

3. 비트코인의 '생사' 한계: $84,000

84,000달러 이하로 하락하면 상당한 위험이 초래되고 장기 매도가 촉발될 수 있습니다.

비용 분포 차트는 84,000달러(83,000달러~85,000달러 범위) 부근에 매수 주문이 밀집되어 있음을 보여주는데, 이는 최근 매수자들의 비용 범위를 상당수 반영합니다. 가격이 이 수준 아래로 하락할 경우, 단기 보유자들은 상당한 손실을 입게 되며, 이는 공황 매도의 원인이 될 수 있습니다.

비트코인 가격이 84,000달러 아래로 크게 하락하면 기존 시장 구조가 붕괴될 것입니다. 12월 1일, 가격이 83,000달러에 도달했을 때...

시장 공황은 빠르게 심화되었습니다. 84,000달러는 차트상 기술적 한계점일 뿐만 아니라, 포지션을 보유한 투자자들이 손익분기점을 유지하기 위한 최후의 방어선이기도 했습니다.

4. 미결제약정: 최저점으로 하락

선물 계약에 대한 미결제약정은 4월 이후 최저 수준으로 떨어졌는데, 이는 만연했던 레버리지 포지션이 정리되었음을 나타냅니다.

이러한 급격한 하락은 좋은 소식입니다. 낮은 레버리지는 시장 붕괴나 지속적인 폭락 위험을 줄여줍니다. 시장은 거품을 제거했고, 이제 탄탄한 기반 위에서 상승할 수 있는 여건을 갖추게 되었습니다. 이 가격대에서 새로운 상승세가 시작될 것으로 예상됩니다.

5. 지금은 저점 매수에 좋은 시점이지만, 엄격한 손절매 주문이 필요합니다.

온체인 분석 도구는 지금이 저점 매수의 최적기임을 시사합니다. 시장 거품이 꺼졌고, 기대 수익률이 위험보다 높습니다. 지금 포지션을 구축하는 것은 현명한 선택입니다.

하지만 위험이 걱정된다면, 단순히 매수만 하지 마세요. 시장 동향이 아직 불확실하므로, 손절매 주문을 명확하게 설정하세요.

가격이 실제 실현 가격보다 낮아지면 대부분의 적극적인 트레이더는 손실을 입게 됩니다. 이는 시장 패닉을 유발하여 시장 붕괴로 이어질 수 있습니다.

손절매 가격을 87,900달러로 설정하세요. 이렇게 하면 하락 시 매수할 수 있고, 주요 지지선이 무너질 경우 위험을 관리할 수 있습니다. 지지선이 무너질 경우, 현금을 보유하세요.