作者：河马社区
概述：
以太坊坎昆升级是2023年下半年确定性较大的事件，那么坎昆升级将对哪些板块带来利好？首先我们应该知道坎昆升级的目的是实现更低的Gas费和更高的TPS，毫无疑问这将直接利好以太坊网络、Layer2以及需要高频交互的板块，如DEX（去中心化交易所）、借贷、链游、NFT等，另外坎昆升级可能使用Danksharding解决方案，也就是将数据存储在共识层以提供访问者验证，所以对存储板块来说也将是一个重大的利好。接下来我们对相关板块的项目进行分析。
公链板块：LO、L1、L2
1.LayerZero：Layer2的本质也是多链运行，当L2出现大繁荣的时候，L2之间的跨链需求也会增多，好比一个城市繁荣以后，它与其他城市之间的交流需求也会越来越多，而LayerZero是全链的跨链龙头，且大部分跨链桥都是使用LayerZero的底层协议。
2.以太坊：我们通过观察往期以太坊每一次升级前后的价格变化可以发现升级对ETH带来的利好。
3.Layer2:Arbitrum、OP、ZKS
Arbitrum属于OPRollup的解决方案，Arbitrum 在一开始其实并不被看好。一边是由以太坊基金会核心成员创造的「扩容天子」Optimism 团队，另一边是被 Vitalik 称为「最终解决方案」的 ZK Rollup 赛道，而 Arbitrum则被尴尬地夹在中间，即没有与基金会密切的关系，也没有给投资者「画大饼」的条件,但是Arbitrum拥有目前L2最大的TVL，生态的协议也是非常之多，其中有链上期货GMX和GNS，跨链借贷RDNT，链游Magic，去中心化期权Dpoex等明星项目，这些项目对交易速度有着较高要求，更高的TPS将使得这些项目能够更加高速发展。
OP虽然目前出圈的协议不如Arbitrum，但其有着Coinbase的加持，以及基于OP链上开发的L3--BASE，再加上BNB也开始布局opBNB,这足以看出市场对OP的青睐！其中Velodrome是OP上TVL最高的协议，但是我们必须要强调，高TVL并不代表项目一定会成功，大多数用户提供TVL都是为了获取那部分奖励，如果项目本身不能快速形成正向的飞轮，创造利润来回馈用户，也会很快进入死亡螺旋。
ZKS零知识证明或许是以太坊的最终解决方案，虽然目前其并未发行治理代币，但其热度不亚于任何一条公链，可以说是有过之而无不及，特别是从APT、Arbitrum等项目空投产生的造富效应之后使得目前ZKS这条公链的交互状态异常内卷，很多工作室也已经将撸毛发展成一个产业。
包括像AAVE、DYDX、RDNT等等这种全链协议都将会迎来更大的发展空间，我们也可以通过DefiLlama看到每条链上不同板块的热门协议：
我整理了一下相关赛道的TOKEN，大家可以参考一下
值得一提的是如LiDO、AAVE、MakerDAO、Uni、CURVE等等这些传统老牌Defi项目拥有着非常高的TVL以及长期有效的盈利点，它们在Defi领域已经铸造起了非常强的护城河,加上近期很多老牌Defi已经开始升级或者引入新的叙事，这样使得新的Defi项目很难打破原有的局面跑出圈来，所以我们可以更多的去关注这些传统的老牌Defi项目，他们有用户有资金，使得他们很容易把市场炒作起来。
存储板块
Rollup顾名思义，就是把一堆交易打包汇总后，再将其执行结果和交易数据压缩以后发回到 L1，通过这种打包汇总数据在侧链执行，今天的 Rollup 交易费用已经比以太坊主链便宜 3-8 倍。以太坊主链资源昂贵（计算、存储、带宽等等），所以使用 L2 上的计算和 L2 的存储，这样一来，L1 的执行和状态存储的成本自然就降低了。但是，由于 L2的安全性继承自 L1，其必须将其执行数据发回到 L1 并确保其数据可供验证，这将势必会用到 L1 来存储这些数据。因此，将数据发回到 L1 存储是 Rollup 费用的主要瓶颈。坎昆升级主要解决这个储存费用。
Eth storage：一个专注于解决以太坊的动态储存问题，在以太坊数据可用（Data Availability）的基础上，能以更低的储存成本提供可编程储存的二层解決方案。EthStorage 将会大大降低以太坊上大量数据的储存开销。
Op-rollups和ZK-rollups的区别
Op-rollups（乐观欺诈证明）的交易流程：首先它将接受其他应用发送过来的交易数据，当收集到一定数量的交易数据后，就统一将这些交易打包，提交到以太坊的智能合约中，它提交的时候默认执行交易数据是可靠的，不作任何验证就进入一个七天的等待期，在这个期间有任何节点提出异议并佐证为恶意交易，则取消交易并对提交交易的人进行罚款处理；若无异议，等待期结束即交易完成并写入区块。当你把虚拟货币从以太坊主链转移到Optimism上时，几分钟时间就可以到账；如果是从Optimism转移到以太坊主链，则需要大概一周的时间。这是一种预留了足够多的时间去捕捉以及回滚不合法交易的安全机制。OP采用的这种“欺诈证明”机制有效省去了大规模的部署验证，从而节省了计算资源，保证了交易的确切性。
也有不少人对这7天的验证时间存在异议，要缩短时间就需要另一种解决方法ZK-rollups（零知识证明）,然而任何无法在EVM之上部署或证明的模块，都无法吸收以太坊的集合信任。这样的模块涉及到处理来自以太坊之外的输入，因此它们的处理无法在以太坊内部协议中进行验证。
这样的模块的例子包括基于新的共识协议的侧链、数据可用性层、新的虚拟机、keeper 网络、预言机网络、桥接、门限加密方案和可信执行环境。
这样的模块需要主动验证服务，这些服务有自己的分布式验证语义来进行验证。通常，这些主动验证服务要么由它们自己的原生代币保护，要么在性质上需要许可。
EigenLayer 是一个以太坊的再质押集合，是一套在以太坊上的智能合约，允许共识层以太币（ETH）的质押者选择验证在以太坊生态系统之上构建的新软件模块。质押者通过授权 EigenLayer 智能合约在他们质押的 ETH 上施加额外的惩罚条件（在参与验证时，作出了不诚实行为会有削减质押 ETH 的惩罚风险）来选择加入，从而扩展了加密经济的安全性。
小结：
以太坊的每次重要升级都是行业热点，并将带动相关板块的高速发展，如上次以太坊上海升级带动了LSD板块，包括其基础设施项目代币SSV的价格也一路高歌猛进。得益于LSD的高速发展，也衍生出来了LSDFi赛道，将LSD的质押权益和Defi相结合。因为大部分以太坊升级都会提前炒作，所以接下来的坎昆升级我们也一定要提前布局，祝大家能在这次升级过程中能获得非常好的财富效应！
