半年前，市場上的Crypto AI 項目還大多是AI+DePIN、算力租賃等跟傳統AI 技術沾邊的概念，但如今，Crypto AI 項目已經走向了另一個畫風。從沒有Binance 參與市值就衝上8 億美元的AI Bot 代幣GOAT，再到上週末AI 16 Z 開啟AI 投資DAO 模式，AI 彷彿為幣圈舊有敘事開啟了新大陸。
不過，簡單「AI 發行meme」的敘事似乎無法撐起投資者所需的龐大想像空間，因此從AI meme 熱到當前的AI Agent 熱，AI + Crypto 的敘事和主戰場正飛速演進，將看不懂AI meme 潮流的人統統甩下車。
從AI meme 到AI Agent，光速進化的AI + Crypto 敘事
今年三月，Virtual Protocol 上線，目標是打造一個為遊戲和元宇宙而生的AI 工廠，同時讓遊戲更加智慧化，增加體驗感和互動感。在這一波從AI meme 到AI Agent 的敘事轉變中，Virtual Protocol 無疑是最大的受益者，其原生代幣VIRTUAL 在一周左右的時間裡漲超4 倍，市值幾乎突破5 億美元。
一週4 倍，精準踩上AI Agent 浪潮的Virtual Protocol
今年10 月中旬，Virtual Protocol 旗下代幣發行平台IAO 正式上線，允許用戶輕鬆部署AI Agent，並實現100% 公平啟動的AI Agent 代幣以及允許用戶共同擁有該AI Agent 生成的收入。隨後，VIRTUAL 開啟了漲服之路。
AI Agent 是指具備工具和推理能力的人工智慧，在加密貨幣領域，這些Agent 能夠存取推文、甚至擁有加密錢包來進行鏈上交易等操作。假設你正在規劃一次旅行，傳統的大型語言模型可以為你提供目的地資訊或是旅行建議，而AI Agent 則能理解你的需求，還能根據你的一句話主動搜尋航班和飯店，執行預訂操作。
對於Virtual 來說，其協議類似一個去中心化的AI 工廠，為許多不同的AI Agent 提供支持，創造鏈上虛擬體驗。由Virtual 推出的AI Agent 代表專案是擁有「鏈上自我認知」能力的Luna，能夠自我思考，並在鏈上展示其思考過程，且完全自主運作，不依賴人工監督。 Luna 目前有50 萬TikTok 粉絲，並且一直進行24/7 的直播，其互動模式還包括用戶打賞機制，用戶可以透過購買Luna 代幣來進行打賞，與Agent 互動。
隨著AI meme 概念炒作越來越熱，LUNA 經歷了三個階段的階梯式上漲。 10 月26 日，Virtual Protocol 創辦人@ethermage稱Luna 會給關注她內容的人打賞，這再一次調動了市場對於AI Agent 的炒作熱情。
出道即紅海，土狗橫飛的AI Agent 賽道
Luna 跑出來後，出現了許多AI Agent 發行平台，不同於$GOAT 之流的AI meme，均是AI 發一個推特機器人與其他人進行互動，甚至還會出現打錯字的情況。新出來的AI Agent 發行平台更像是個山寨土狗項目，有社群媒體包裝和具體應用場景。
Chasm 是另一個很早突出AI Agent 敘事的項目，也在5 月第一波發出AI 虛擬人GMIKA。最近也是趁熱度發幣，待不管是CAI 還是GMIKA，表現都沒有龍頭好。
例如在Solana 上，AI 推理網絡Infera 近期剛推出第一個AI 代理Kira，其透過Infera 的API 在Llama 8B 上運行，擁有鏈上交易、自適應學習一級可擴展性和參與度等能力。還有一個AI 代理代幣化發行平台vvaifu，用戶必須持有角色代幣才能與其聊天。
但AI Agent 並不是Virtual 之後才火紅的賽道，Myshell、FLock.io 等計畫都推出了客製化AI Agent 的功能。目前，AI Agent 賽道總市值達46.5 億美元，佔AI 賽道項目總市值（326 億美元）的14%。
ArkStream Capital 曾發布一份AI Agent 研究報告，提到對於Web3 中的頭部AI Agent 產品而言，建立一個完整的生態系統和提供多樣化的功能，可能比單一產品的品質和性能更為關鍵。換言之，一個專案的成功不僅取決於它提供了什麼，更在於它如何整合資源、促進協作，並在生態系統內創造網路效應。
這種生態系統的建構能力，可能是AI Agent 專案脫穎而出的重要因素，而這也是Virtual Protocol 目前做得較為出色的一點，上線IAO 功能，但並沒有急於變現退出，而是持續建設以Luna 為首的生態子幣。
AI 在深秋，AI 在Base
善於宣傳抽象概念一直是Crypto 的特色，對於Base 而言更是將這種產業文化發展到了極致。例如這波AI 熱潮，到了Base 生態，就被總結為AI Autumn，一如曾經的Onchain Summer 和Builder Spring。
當你還沉浸在Solana 上刺激的PVP 對戰中，是否突然意識到Base 為什麼在今年第二波AI 熱潮中迅速崛起？
根紅苗正的「AI 鏈」
前文介紹的Virtual Protocol 正是部署在Base 上的AI 項目，團隊曾解釋為何要部署在Base，是因為它支持加速實現去中心化的開放AI 代理網絡，透過區塊鏈的中立性實現共同權益，同時提供開發者友善的環境。
Coinbase CEO Brian Armstrong 曾公開表示不應該對AI 實施監管，正如曾經軟體和互聯網的黃金時代得益於自由發展，AI 也應遵循同樣的去中心化並開源路徑，讓技術自由釋放潛力。
因而Coinbase 整個公司甚至其孵化的Base 都將這個理念貫徹到底。
Coinbase Developer Platform（CDP）推出的多方運算（MPC）錢包，可與AI Agent 整合使其能夠自主支付。 Brian Armstrong 鼓勵開發者將這種錢包整合到他們的AI 模型中，以實現支付能力，從而幫助AI 獲取資源和服務。
對於在AI Agent 上增加支付功能這件事，Coinbase 可不是心血來潮，而是蓄謀已久。早在今年5 月，Brian Armstrong 就曾表示「自架加密錢包將為AI Agent 支援」。 Brian 也曾公開為AI 聊天機器人Truth Terminal 提供獨立加密錢包。
9 月，Coinbase 高級軟體工程師yuga.eth 表示Coinbase 正在建立一個SDK，可賦予Bot、AI Agent 以下功能：免費發送USDC、交易加密貨幣、押注預測市場、質押ETH/SOL、法幣與加密貨幣之間轉換、部署/建立NFT、跨L2 的橋接等功能。
而就在上個週末，Coinbase 開發者Lincoln Murr 發布了一段新工具“Based Agent”演示視頻，允許用戶在3 分鐘內創建具備加密錢包功能的AI 代理，可執行鏈上交易、代幣互換和質押等多項任務。也稱這個工具是基於Coinbase SDK、OpenAI 和Replit 平台開發，使用者只需具備Coinbase 開發者專案的API 金鑰和OpenAI 金鑰即可使用。不過目前Based Agent 並沒有實際用例發生。 
蓄勢待發的流動性
不過，在幣圈，一個生態或敘事能不能起飛，最終還是得看錢的流向。
根據Artemis 數據，過去三個月，資金流入最多的鍊是Solana，達16 億美元，但最近一個月，卻是Base 流入最大，達2.53 億美元。也就是說，過去一個月資金成長率超過Solana 成為第一。 
而從下圖也可以看出，以太坊和Solana 的溢出資金也主要流向了Base。 
9 月12 日，Coinbase 官方表示，已正式上線包裝比特幣代幣Coinbase Wrapped BTC（cbBTC），在以太坊網路上運行，由1: 1 的比特幣作為背書。隨著Coinbase 推出cbBTC，Base 的鏈上資產，例如AERO、WELL、VIRTUAL 等項目實打實地感受到了流動性的注入。
在此之前，Coinbase 錢包、USDC 基礎建設也保障了Base 上流動性。 10 月26 日，Base 處理了181 億美元穩定幣交易量（其中99.9% 為USDC），佔當日所有穩定幣交易量的30% 以上。
該關注些什麼？
既然從Coinbase 到Base 都已為這場AI 大戲準備好了舞台，接下來只需要尋找像Virtual 這般的項目，即可參與進這場AI Autumn。
加密研究員Howe 曾表示AI Agent 賽道未來的發展應關注以下四點：首先，純粹依賴Agent 敘事的項目難以脫穎而出，必須透過差異化競爭來吸引市場注意力；其次，AI Agent 將從單一獨立逐步轉向互聯的AgentFi，實現數據和服務的共享將提升用戶體驗；再次，以「賣水邏輯」支援Agent 開發的工具專案將更具市場機會，類似於穩定盈利的基礎設施；最後，Agent 產品的主要收益源自於B 端，而C 端則較多用於累積口碑，儘管C 端用戶的推廣也有助於產品的市場傳播。
Bountycaster
第一個值得關注的項目就是Bountycaster，正如Howe 所言，「賣水邏輯」下支持Agent 開發的工具計畫將更具市場機會。 Bountycaster 原本是一個基於Farcaster 協議的任務發布平台，由LindaXie（前Scalar Capital 聯合創始人，Coinbase 產品經理）創立。
但隨著Base 上湧現出越來越多的AI Agent 項目，這些Agent 除了在自己主頁發文或是與人互動之外，還會選擇在Bountycaster 上發布任務。而Bountycaster 更是直接為使用者開闢了一個目錄，專門收錄由AI Agent 發布的任務。
同Bountycaster 一樣的邏輯，得益於Farcaster 上AI Agent 的活躍，Farcaster 上一批曾經熱鬧過的應用又再次煥發了活力，例如支付應用Payment Bot、NFT+meme 交易平台ArtRun 等。
HIGHER（Aether）
Mode Network 創辦人James Ross 曾預測，到2025 年4 月，超過80% 的區塊鏈交易可能將由AI Agent 執行。從目前Twitter 和Farcaster 上的演講來看，或許未來會有很大一部分內容生產也由AI Agent 生產。
AetherNet 是Base 生態meme 幣Higher 部署的一個AI Agent，透過大量和用戶互動，已經成為Farcaster 上的「網紅」Agent，而HIGHER 幣價近一月也上漲了十倍。
Creator.Bid
和Virtual、Higher 一起被Coinbase 開發者David Tso 艾特出來的Base AI Agent 專案還有一個Creator.Bid。目前已經建立了328 個AI Agent，官方表示將於下週發布重要通知。
