原文來自Bitcoin.com 作者| Terence Zimwara

譯者| Moni

出品 | Odaily星球日報（ID：o-daily）

除非DeFi 社區裡各大項目領導者不再互撕，否則這一新興行業的最終結果很可能會走向“內爆”。

如果我們看看Twitter 上那些DeFi 行業裡極具市場影響力的“大咖”推文，會發現裡面充斥著各種相互攻擊，比如：

1、Wave 區塊鏈創建者Sasha Ivanov 此前曾把DeFi 生態系統描述為“龐氏騙局2.0”，之後業內就“龐氏騙局2.0” vs. “金融服務2.0”展開了激勵爭論；

2、另一個去中心化金融項目“壽司”Sushiswap 現任負責人Sam Bankman-Fried (SBF) 也在Twitter 上發文，表達了自己對“食品”代幣的擔憂，他認為這些代幣其實正在傳播DeFi泡沫，同樣引發社區熱議；

3、還有Yearn Finance 創建者Andre Cronje，他在Twitter 上掀起的話題是流動性過於碎片化，導致去中心化金融行業不得不面臨由此帶來的各種挑戰；

4、而最近引發行業關注的“互撕”事件是yieldfarming.insure 匿名創始人Insurance Chef 和投資人Azeem Ahmad 之間的紛爭……

不可否認，DeFi 市場的迅猛發展獲得了人們普遍認可和關注，但儘管如此，DeFi 社區的話語權似乎仍然被一些意見領袖和項目核心人員所控制，這種情況在Sasha Ivanov 抨擊自動化做市商（ AMM）時得到了充分展示。

Wave創始人Sasha Ivanov vs.YFI創始人Andre Cronje

雖然DeFi 行業里相當一部分人認為自動化做市商是個不錯的解決方案，但Sasha Ivanov 在推文中堅稱“Finance 2.0”終將出現，因此自動化做市商並不是真正的解決方案，他解釋說： “自動化做市商不像流動性池機制那麼具有突破性，在我看來，流動性池真的很棒，但自動化做市商還沒達到這種級別，無論現在交易量有多高。”

（對於不太了解自動化做市商的小伙伴，星球君在此做一個簡單地解釋，自動化做市商是負責在交易所上創建價格行為的實體，對於交易所而言，如果沒有交易行為就沒有流動性。）

在對自動化做市商提出嚴厲批評之前，“樂觀”的Sasha Ivanov 還在Twitter 上推薦了一些他認為具有真正突破性的項目，比如Aave、Curve 等，但明眼人發現，Sasha Ivanov 在他的推薦名單列表裡沒有提到YFI——這似乎惹惱了YFI 創始人Andre Cronje。

很快，Andre Cronje 針對Sasha Ivanov 的言論給出了“間接回應”。作為Yearn Finance 的創造者，Andre Cronje 在推動DeFi 行業發展到百億美元級別過程中功不可沒，就在Sasha Ivanov 發布“自動化做市商毫無突破性”推文幾小時之後，Andre Cronje 也發布了一條推文，其中解釋了為什麼去中心化金融行業需要自動化做市商，他指出：

“去中心化金融市場裡的流動性正在變得異常碎片化，流動性提供者必須在資產配對之間做出大量判斷和選擇，碎片化程度越高，成本也就越高（滑點+gas費用），所以我們現在必須要有自動化做市商，通過擴展1…n個資金池流動性，為投資者提供單一資產敞口和更實惠的兌換交易。”

YFI創始人Andre Cronje vs.“壽司”Sushiswap負責人SBF

儘管YFI 創始人Andre Cronje 與Wave 創始人Sasha Ivanov 在某些問題上存在分歧，但兩人其實也有一些共同觀點，即：DeFi 行業正在被“壞人”佔據。 Andre Cronje 在他較早的推文中就曾抱怨，“壽司”Sushiswap 的相關爭議已經“讓DeFi 行業再次成為一個笑話”。

Andre Cronje 之所以會爆出如此驚人的言論，主要是因為“壽司”Sushiswap 匿名創始人“Nomi大廚”的一系列令人匪夷所思的行為。大約三、四周之前，“Nomi大廚”突然將自己持有的數百萬枚SUSHI 代幣兌換為ETH，導致其平台整體流動性瞬間大幅降低。對於許多DeFi 項目而言，創始人做出這種行為是非常難以理解的，因為這種做法通常會給項目本身帶來致命打擊，更將損害加密社區對項目的信心，給項目未來發展帶來不可逆轉的後果。

果不其然，就在“Nomi”大廚套現之後，當日SUSHI 代幣價格從5.05 USDT 暴跌至1.3 USDT，之後他/她“被迫”宣布放棄“壽司”Sushiswap 的控制權，並將此權力移交給了FTX 創始人Sam Bankman-Fried（SBF）。即使“Nomi大廚”隨後又宣布將此前套現的所有ETH 代幣歸還社區並用於回購SUSHI 代幣，試圖挽回社區對該項目的信心，但收效似乎不大。

Andre Cronje 毫不客氣地在Twitter 上抨擊說，“壽司”Sushiswap 項目向前邁進一步，然後又後退十步。

或許是Andre Cronje 的話說得過於直白，刺激“壽司”Sushiswap 現任負責人Sam Bankman-Fried 做出回應，他在帖子中批評了收益耕作“食品”代幣，並連發三問：

1、收益耕作可持續嗎？

2、收益耕作愚蠢嗎？

3、收益耕作真的具有革命性嗎？

Sam Bankman-Fried 試圖為某些他認為“具有明顯效用”的DeFi 代幣辯護，與Sasha Ivanov 一樣，Sam Bankman-Fried 也列出了一些被人們忽略但卻十分重要的收益耕作項目/協議，包括Compound Finance、Aave、以及Balancer。 Sam Bankman-Fried 尤其提到“壽司”Sushiswap 和“冰淇淋” Creamdot Finance兩個DeFi 項目，並稱之為“最有用的分叉產品。”

不僅如此，Sam Bankman-Fried 還調轉槍頭抨擊了Andre Cronje 的項目YFI，他表示“YFI是一個奇怪的案例，目前YFI 主要就是耕作，幾乎成為收益耕作之王，它已經變成了一種'元-耕作'代幣，因此從中獲得應有的回報看似是有道理的。”（星球君注：本文撰寫時，根據CoinGecko 數據顯示YFI 價格為29,531 美元。）

yieldfarming.insure創始人Insurance Chef vs.投資人Azeem Ahmed

DeFi 保險挖礦平台yieldfarming.insurance 是匿名開發人員Insurance Chef 創建的，該平台上支持兩類NFT 資產：yNFT(ETH) 和yNFT(DAI)，分別針對ETH 和DAI 兩類資產的保險保單。 yieldfarming.insurance 以Nexus Mutual 承保，將保單用ERC-721 代幣格式進行NFT 化，生成的資產被稱為yNFT。允許用戶抵押來自yInsure、Rarible、以及Nexus Mutuats (WNXM) 的yNFT 代幣，這個代幣可以充當平台上的流動性提供者（LP）代幣，然後用於收益耕作獲取yieldfarming.insurance 的原生治理代幣SAFE。

然而，由於Insurance Chef 和項目投資人Azeem Ahmed 兩人關係不和，導致在Balancer中沒有正確部署SAFE 代幣的第四個流動性池，結果造成智能合約中意外永久鎖定了1 萬枚SAFE 代幣。不僅如此，Insurance Chef 還發現Azeem Ahmed 違背項目初衷將自己持有的SAFE 代幣投放到市場交易，而且已經通過在Rarible 的yNFT 二級市場上市初期通過SAFE 協議獲得了數百萬美元的收益，他甚至列舉了Azeem Ahmed 數條其他“罪狀”，包括：

1、Azeem Ahmed 引入了許多VC/巨鯨並決定以自己的方式運行該協議，強迫Insurance Chef 按照他的願景行事，否則就將其趕下台，yieldfarming.insure 電報群裡有一群加密貨幣行業領導者目前都力挺Azeem Ahmed，不知道Azeem Ahmed 對這些行業大咖蠱惑了什麼；

2、在資金池開放之前，Azeem Ahmed 購買了大量yNFT 代幣來確保其自己擁有1 到2 號資金池的很大一部分份額；在部署1 至3 號流動性池後三四個小時，Azeem Ahmed要求立即部署4號池，儘管Insurance Chef 認為這對用戶不太公平，但不得已只能用BPT 地址創建了4 號池。之後Azeem Ahmed 發現4 號池中無常損失（IL）問題過於嚴重，並在幾分鐘之內撤回了所有流動性資金，反而誣陷Insurance Chef 搞混了兩個流動性池；

3、在項目上線的一周時間裡完全被Azeem Ahmed 操縱，最終讓Azeem Ahmed 賺到幾百萬美元，而且Azeem Ahmed 甚至一路誹謗、詆毀他以完全接管yieldfarming.insure 協議。

Azeem Ahmed 同樣不甘示弱，也不斷向公眾爆料並在Medium 上公開發布了大量證據，矛頭直指Insurance Chef，認為正是因為他經驗不足導致毀掉了yieldfarming.insure 這個極有前途的項目（不過這篇公開證據的文章目前已被Azeem Ahmed 刪除）。

9 月19 日，Insurance Chef 以及核心開發人員和顧問團隊宣布將SAFE 代幣遷移到新的COVER 協議上，新發布的治理代幣COVER 將使買賣保單以及提供“保險即挖礦”的流動性挖礦激勵成為可能。 Insurance Chef 坦誠作為SAFE創建者在處理SAFE 代幣發行過程中犯了錯誤。為了避免重蹈覆轍，開發人員還創造了一個新的術語“護盾耕作”（shield farming），旨在提高更好地收益耕作措施並還增加了兩個新的核心開發人員。值得一提的是，該項目顧問名單中包括DeFi 行業一些重量級人物，比如Andre Cronje、Blue Kirby、以及FTX交易所兼Serum創始人Sam Bankman-Fried 和加密貨幣知名開發人員Ivan Martinez。

對於分叉yieldfarming.insure，Azeem Ahmed 顯然非常憤怒，他在Twitter 上表示Insurance Chef 宣布啟動分叉已經標誌著“殺死”了yieldfarming.insure 這個僅僅誕生一周的項目：

“（Insurance Chef）這個愚蠢的笨蛋只用一條推文就殺死了整個項目，讓人們損失數百萬美元。別忘了，這個項目剛剛推出，現在還沒有推出任何產品，這就是到目前為止我們所遇到的一切。”

總結

加密市場分析研究公司Messari 創始人Ryan Selkis 將如今的DeFi 市場與2017 年首次代幣發行（ICO）泡沫進行了對比，他總結道：

“首次代幣發行之所以興起了一段時間，是因為每個人都（可笑地）認為每個行業都會有一個協調的實用型代幣。DeFi 現在也變成了一個龐大的資金池，而攪動這個池子的都一小撮內部人士和僱傭兵，他們很快就會耗盡你的錢然後逃走。”

事實上，任何不受監管的市場都會吸引一些“不良行為者”，DeFi 也不例外。作為一個誕生時間不長的新興行業，DeFi 市場裡的不良行為者試圖通過一些所謂“合法手段”來與與協議/項目進行博弈並從中獲利。也許只有時間能告訴我們，究竟哪些項目可以真正提供價值，哪些項目披著虛假的外衣。而在這一過程中，“良性行為者”不可避免地會與“不良行為者”產生衝突。

畢竟，有人的地方就有江湖，有江湖就有恩怨，江湖難退。