@CumberlandLabsによる
編集：Vernacular Blockchain
Discordに潜伏し、Telegramのグループをチェックし、Twitterを閲覧し、様々なリサーチアナリストやトレーダーとチャットしながら数週間を過ごした結果、アルゴリズム取引のプロから妻の弟まで、誰もがミームコインをどう見ているかを包括的に理解することができました。私の調査は、指値注文や複雑な注文執行のUI/UXを改善する方法から、「ムー・デン」が本当に可愛いと思うか、「ピーナッツ・ザ・リス」について知っているか友人に尋ねることまで、あらゆることを網羅しました。
Discordによる詳細な調査
以下は、このトピックに関する既存の公開データを集約し、匿名のフィードバックも含めた、根拠のある現場調査です。Cumberland Labsは、この物語は説得力があり、今後何年も続くだろうと考えています。表面的には、浅はかで過度に単純化された物語のように思えるかもしれませんが、実際には、これはユーザー行動の変化を表しています。トークントレーダーが気づいているかどうかに関わらず、数十億ドル規模の遊休資金をオンチェーンに流入させる変化です。
妻の徹底的な調査
1. ミームコインとは何ですか?
ミームコインの歴史は絶え間ない進化の連続です。イーロン・マスクの注目を集めたビットコインのパロディとして誕生したDOGEから、個人投資家の心を掴んだSHIBとPEPE、そして現在も続くSolanaのフェアローンチ現象まで、私たちはこの市場が常に自らを変革していくのを目の当たりにしてきました。
@elonmusk による Doge 関連の最初のツイート
現在、Solanaはこの分野を席巻しており、新規トークン発行の89%を支えています。先週だけでも、分散型取引所（DEX）で18万1000枚の新規トークンが発行されました。これは単に取引量の増加だけでなく、アクセス性の向上も意味します。pump.funのようなプラットフォームは、誰もがトークン発行を利用できるようにしましたが、その成功率は重要な事実を浮き彫りにしています。Raydiumに上場するトークンはわずか2%未満であり、時価総額が100万ドルを超えるのはわずか0.0045%です。
出典: @TheBlock__
では、ミームコインと「シットコイン」の違いは何でしょうか？鍵となるのは、成功の核となる特徴です。
DOGEからMoo Dengまで、最も成功したトークンには共通点がいくつかあります。それは、強力なミーム形成の可能性、注目を集める触媒、そして高いコミュニティエンゲージメントです。DOGEはイーロン・マスクの注目と先行者利益によって際立った存在となり、Moo Dengはソーシャルメディアのバイラルな影響力によって人々の想像力を捉えました。しかし、最も重要なのは、これらのトークンがコミュニティを構築し、何気なく見ていた人々を熱烈な支持者へと変えたことです。
2. データは嘘をつかない
ミームコインの近年の成長は、決して一時的なものではありません。BNリサーチによると、2022年以降、BTC/ETH/ステーブルコイン以外の資産に占めるミームコインの時価総額は、わずか2年で4%から11%へと急上昇し、市場シェアはほぼ3倍に拡大し、競争の激しい市場において目覚ましい成長を遂げています。
ミレニアル世代とZ世代は現在、デジタル資産購入の94%を占めています。これは単なる人口動態の偶然ではなく、世代全体が置かれた状況に対する反応です。彼らは単なるトークンを購入しているのではなく、親世代が経済的安定を得るために歩んできた伝統的な道筋を拒絶しているのです。表面的には、ミームコインは冗談のように思えるかもしれませんが、これらのトレーダーにとって、ミームコインは、これまで常に彼らを失望させてきた旧来のシステムの外で利益を得る真の機会なのです。
アンドリュー・エッジクリフ＝ジョンソン氏は、この状況を的確に言い表しています。「人々がゆっくりと裕福になることへの信頼を失えば、すぐに裕福になりたいと願うのを責めるのは難しい」。この自信は長年にわたって失われつつあります。1963年には、住宅購入に平均年収のわずか4.4年分しかかかりませんでしたが、今では8.1年もかかっています。2021年には7%に達した最近のインフレ率の急上昇と相まって、若い世代が他の金融機会を求めていることは明らかです。
このトレンドは、単に一攫千金を狙っているだけではありません（もちろんそれも一因ではありますが）。さらに重要なのは、彼らが自らの資金を使って、信頼を失ったシステムに抗議している点です。ミームコイン現象はハイリスク・ハイリターンのゲームであり、まさにこの性質こそが今日のトレーダーにとって非常に魅力的なのです。これは単なるゲームではなく、富を築くための旧来のやり方への不信を表明する行為なのです。
@sandraaleow
3. ミームコイン現象を理解する
この市場の進化のスピードは驚異的です。当社の調査によると、$BOMEは2日で時価総額10億ドルに達し、$PNUTは14日、$WIFは104日、SHIBは279日、DOGEは実に8年かかりました。トレーダーの注目を集め、維持することが成功の鍵です。
Xプラットフォームに表示されたPhantomウォレットのスクリーンショットは、633倍のリターンと10,520%のリターンを示しており、より広範なテーマ、すなわちアクセシビリティと公平性が中核を成すようになったことを浮き彫りにしています。2017年のICOブームを振り返ると、注目すべき特徴の一つは、誰もが参加できる環境だったことです。資金調達ラウンドも、VCへの割り当ても、複雑なロック解除プランもありませんでした。
@0xRamonos
今日のミームコイントレーダーたちは、あるDiscordユーザーが「VCエグジット流動性シミュレーター」と呼ぶ現代のトークン発行に反発している。チーム割り当てがなく、市場主導の価格設定を採用した新しいミームコインは、コミュニティとネットワーク効果が鍵だった暗号通貨初期の時代へと、競争環境を再び均衡させようとしている。
@paulemmanuelng
ミームコインのブームは、VCのアンロックやトークンのアンロックを気にすることなく競争できる公平な機会と捉えれば、より理にかなっていると言えるでしょう。人々は出口流動性ツールとして利用されることにうんざりしており、pump.funのような公平なローンチプラットフォームは、誰でも簡単にトークンをローンチできるようにし、誰もが参加できる機会を与えています。
4. 脱出速度の達成 – 解剖学100倍
成功者と何千もの失敗作を分けるものは何でしょうか？数字は明白です。pump.funから発行されたトークンのうち、Raydiumに上場するのはわずか2%未満で、時価総額が100万ドルを超えるのはわずか0.0045%です。しかし、一部のトークンは、私たちが「脱出速度」と呼ぶもの、つまり重力の暗黙の引力から逃れる速度を達成します。
成功事例には、観察可能なパターンがあります。最も強力なトークンは、7つの主要分野（ミームの可能性、注目のカタリスト、イノベーション、ユーモア、コミュニティ、流通、そして開発）のうち、少なくとも1つにおいて優れています。成功したミームコインを見れば、これらの要素が効果的に作用していることがわかります。特に、注目のカタリスト、ミームの可能性、コミュニティ、そして流通が最も重要な要素として浮かび上がっています。
出典: https://dune.com/queries/4048901/6817482/
Moo Dengを例に挙げましょう。その成功は偶然ではありませんでした。このプロジェクトは、Twitter、Telegram、TikTokといったソーシャルメディアでの展開を通じて大きな注目を集めました。愛らしく、ミームにもなりやすいキャラクターたちはニュースフィードに頻繁に登場し、認知とシェアのバイラルサイクルを生み出しました。特にユーモラスな作品ではありませんが、注目を集め、拡散する強力な戦略によって、持続的な勢いを生み出しました。
@himgajria
この進化におけるSolanaの役割は無視できません。ネットワークは現在、新規トークン発行の89%をサポートし、約4,100万件の非投票トランザクションを処理しています。この優位性は偶然ではありません。Solanaの低い手数料と高速なトランザクション時間は、たとえほとんどの実験が失敗に終わったとしても、迅速な実験を可能にする環境を作り出しています。
5. 現在の市場状況：データを通して現状を見る
このデータは、トレーダーがさまざまなミームコイン プラットフォームとどのようにやり取りしているかについての貴重な洞察を提供し、市場における主要なギャップを浮き彫りにします。
まず注目すべきは、約60%のユーザーが、お気に入りの取引端末を使用した後もDexScreenerを利用し続けていることです。彼らはDexScreenerのインサイト、高度なフィルター、分析ツールを利用しており、既存のプラットフォームではニーズを十分に満たしていないことが示唆されています。しかし、これらの端末はDexScreenerのインターフェースに比べて優れたカスタマイズ性とパラメータ設定機能を備えているにもかかわらず、最終的に取引端末や執行端末を利用するDexScreenerユーザーはわずか10～12%に過ぎません。これは、ユーザー満足度にギャップがあることを示唆しています。これらの取引端末は優れた機能を備えているにもかかわらず、十分に活用されていないのです。
出典: SimilarWeb
モバイルとデスクトップの利用状況を比較すると、Photonが際立っています。gmgn.ai、BullX、Photonという3つの主要取引端末のうち、Photonはモバイルでの利用率が最も高く、一方、BullXはデスクトップでの利用率が最も高いです。BullXはデスクトップユーザーが多いにもかかわらず、トラフィックの大部分はTelegramリンクから来ています。これは、モバイル中心のプラットフォームであるTelegramで配信されている場合でも、ユーザーは最終的にデスクトップでBullXとやり取りしていることを示しています。これは、これらの端末の複雑さを示唆しており、ユーザーはすべての機能をより快適に管理できる環境で操作することを好むことを示唆しています。
出典: SimilarWeb
この傾向は、より広範な問題、すなわち既存の取引端末の複雑さを示唆しています。デスクトップでの取引端末の優位性は、モバイルでの使用には扱いにくいことを示唆しており、市場にはデバイス間でシームレスに連携する取引端末が不足しています。トレーダーは、モバイルでも利用できる強力なツールを求めており、必要に応じて簡素化されたインターフェースに切り替えられる柔軟性も備えています。市場は、デスクトップでもモバイルでも、高度な機能と使いやすさを兼ね備えた直感的なプラットフォーム、つまりオールインワンソリューションを求めています。
現在の断片化された取引体験は非効率的で不便です。トレーダーは必要な情報を得て効果的に取引を執行するために、複数のプラットフォームを切り替えざるを得ません。モバイルでもアクセス可能で、適応性の高いUIを備えながら、奥深さと機能性を兼ね備えた統合ソリューションは、取引体験を大幅に向上させるでしょう。
@TaikiMaeda2 @MustStopMurad
6. 詳細な議論：トレーダーの視点
トレーダーとの会話から、一貫したテーマが明らかになりました。彼らは複雑な機能ではなく、強力な機能を求めているのです。「ネットワークの負荷が高い時でも、優先手数料や手数料を設定する必要があります」とあるトレーダーは説明しました。「すぐに使えるスマートなデフォルト設定でありながら、必要に応じて調整できるものが欲しいのです。」
シンプルさとコントロールのバランスは、何度も問題になります。既存のプラットフォームは、すべてをシンプルにするか、すべての複雑さをユーザーに押し付けるかのどちらかです。すぐに使える機能を提供することと、必要に応じて詳細なカスタマイズを提供することの間には、中間地点はありません。
「取引所、チャート、そして最近の取引リストを一つのインターフェースにまとめた方がずっと良いでしょう。クリック数も少なく、重要な情報は全て一か所に集まります」と、ある高頻度取引業者は私に言った。別のトレーダーは、ガス料金の最適化といった基本的な概念をチームに説明するのに何時間も費やしたと述べていた。その時間を実際の取引に充てるべきだったのだ。
@blankspac_e
繰り返し聞かれる苦情は、指値注文に関するものでした。「約定はしたのですが、プラスのスリッページはすべてプラットフォームによって吸収されてしまいました」とあるトレーダーは指摘しました。また別のトレーダーは、あるプラットフォームで発注した指値注文が他のプラットフォームよりも先に約定してしまうため、誰も理解できない不公平な状況になっていると指摘しました。
7. 市場構造：真の問題
現在のプラットフォームは、「スリッページ許容度」「優遇手数料」「賄賂」といった用語を既に理解している仮想通貨ネイティブユーザーやオンチェーントレーダー向けに設計されています。しかし、ほとんどのトレーダーが知りたいのは、手数料がいくらかかるのか、そして取引が成立するかどうかだけです。100以上のウォレットを管理しているあるトレーダーは、保有資産の追跡すらできないと私に言いました。
モバイルエクスペリエンスはさらに悪い。Telegramボットはいくつかの欠陥を埋めるものの、真の解決策ではない。根本的な見直しが必要なシステムに対する一時的な解決策に過ぎない。
この断片化には、現実的なコストが伴います。トレーダーは異なるインターフェース間を行き来し、取引の失敗によって機会を逃し、執行の失敗によって損失を被ります。現在のエコシステムでは、ユーザーは高価なツールと低いパフォーマンスのどちらかを選ばざるを得ず、中間地点はありません。
8. ソリューションの構築：一時的なパッチを超えて
現在のミームコイン取引環境は、パッチワークのようなシステムで、かろうじて満足できる程度ではあるものの、間違いなく改善の余地があります。トレーダーが「LP戦略をカスタマイズできるツールを開発してくれたら素晴らしい」と言ったり、「手数料が高いと優先順位を決めたり、賄賂を渡したりしなければならない」と不満を言ったり、「損切り注文と利益確定注文の戦略の執行がもっと良くなればいいのに」と言ったりする時、彼らは実際には根本的な問題を指摘しています。つまり、既存のソリューションは真のソリューションではないということです。
ほとんどのプラットフォームは、オンチェーン取引、ブリッジング、DeFi、そしてそれに伴う複雑さに既に慣れているユーザー向けに設計されているように感じられます。しかし、複数のトレーダーと話をしてみると、彼らは複雑な操作なしに高度な機能にアクセスしたいと考えているようです。既存の「高度な」インターフェースは、熟練トレーダーが必要とする機能のパラメータ化をまだ提供しておらず、デフォルトのインターフェースは過度に単純化されており、損益に大きな影響を与える可能性のある機能が隠れています。例えば、あるトレーダーが指摘したように、「この取引が成立するために必要な費用（ガス代と手数料を含む）を自動的に表示する」といった機能があれば、熟練ユーザーは「うーん、この手数料は高そうだ。そんなに払いたくないな」と判断できる一方で、一般ユーザーにも支払う金額の大まかな目安が提示されます。
解決策はインターフェースを簡素化するだけではありません。トレーダーがこれらの市場とどのように関わっていくかを根本的に見直すことです。ミームコイン取引を「ゲーム」に例える人もいますが、それは決して単純化しすぎではありません。彼らは実際に、ゲーム化された体験に関連する要素を求めています。勝率を示す分析ツール、適切なパフォーマンス追跡システム、そして取引パターンを理解するのに役立つツールを求めているのです。
前進への道：カンバーランド・ラボのビジョン
私たちは、新たな取引端末を開発したり、新たなTelegramボットを立ち上げたりするためにここにいるわけではありません。より大きなチャンスがあると考えています。それは、Moonshotのシンプルさと高度な取引端末のパワーの間のギャップを埋めるインターフェースを構築することです。ユーザーのニーズに合わせて進化するプラットフォームは、容易な参入ポイントを提供しながら、経験豊富なトレーダーの奥深さと高度なニーズにも応えます。個人トレーダーが増えれば、取引量が増え、流動性も高まり、そしてより良い機会が生まれます。経験豊富なオンチェーントレーダーから、この分野に参入したばかりのトレーダーまで、誰もがその恩恵を受けられるのです。
これはつまり：
- 機能性を損なうことなく複雑さを抽象化 - インテリジェントなデフォルト設定により、必要に応じて完全なカスタマイズが可能
- チャート、実行、分析を1つのウィンドウに統合した統合取引エクスペリエンス
- 実践的なクロスチェーンポートフォリオ管理
- リアルタイムのパフォーマンス追跡はトレーダーが戦略を理解するのに役立ちます
- 機会を制限することなく重大なリスクから保護する
現在のプラットフォームは、今日の暗号資産ネイティブのオンチェーントレーダーにとって強固な基盤を提供しています。しかし、次世代の個人トレーダーには、異なるもの、つまりシンプルな構成からスタートし、ユーザーと共に成長していくプラットフォームが必要です。彼らには、取引をしながら学習し、徐々に複雑な機能を導入していき、準備が整うまで続けられる直感的なインターフェースが必要です。既存の「詳細」および「デフォルト」UI設定は、これらの2つの目標により適した機能に改善される可能性があります。これは単なる簡素化ではなく、ユーザーが自分のペースで探索できる、複数のレベルの複雑さを提供することです。
ミームコイン市場はかつてないほど急速に成長しています。過去1年間に発行されたミームコイン全体の75%は、新規参入者を歓迎しつつ経験豊富なトレーダーを支援するツールを構築する機会だと捉えました。
@Dynamo_Patrick
9. 取引を超えて：コミュニティの構築
取引はパズルのピースの一つに過ぎません。コミュニティ、教育、そして共有された経験が、Memecoinエコシステムの成長を牽引しています。DiscordやTelegramといった既存のプラットフォームを通じた統合は既に存在しますが、コミュニティをプラットフォームに呼び込んで取引を実行できるというコンセプトは斬新です。既存のTelegramボットがモバイルデバイスで非常に人気がある理由の一つは、TGグループからコントラクトアドレスをボットにコピーし、取引インターフェース経由よりも迅速に購入を完了できることです。
@blknoiz06 テレグラムグループ
私たちは、より統合的なアプローチを構想しています。他のトレーダーと進捗状況を追跡し、必要に応じて戦略を共有し、実際のパフォーマンスに基づいて評判を築くことができる世界を想像してみてください。根拠のない指標ではなく、何がうまくいっていて何がうまくいっていないのかを真に理解できる洞察力です。
このソーシャルレイヤーは、新たな仮想通貨のエコーチェンバーを作り出すことを目的としているのではなく、トレーダーがより良い意思決定を行うのに役立つコンテキストと理解を提供することを目的としています。異なるエントリーポイントがリターンにどのような影響を与えるかを確認したり、移行前後のパフォーマンスパターンを理解したり、成功する戦略を学んだりするなど、すべての機能は取引結果の向上に密接に結びついています。
